Yo si creo que es bueno que haya voces discrepantes, sino que? Nos aplaudimos entre todos por lo guapos que somos? Después saca tus propias conclusiones, pero no te irás a dormir sin saber algo más.Yo estoy de acuerdo con muchas cosas de Sr. Puntos Suspensivos, Gotham es el zorro, el perro, la p*tilla... lo que esta claro es que debemos estar atentos a Blackrock y a la familia.Luego la compañía sabemos que es puntera, histórica, estratégica... pero tambié es cierto que no es oro todo lo que reluce, transparencia muy deficiente, mal gobierno, demasiada deuda...Al final que cada uno saque sus conclusiones y ponga en valor el activo para darle o no su sitio y peso correcto en la cartera (yo ya me he mojado, espero que no me hayan robado la ropa cuando salga del agua...). Hay cosas que no vamos a poder descubrir aquí, lo que tengo claro es que cuantos más colores disponga, mejor me va a salir el cuadro.Salud y dineros!

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Lelee 30/01/24 02:28

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Bravo valiente! Yo también he aumentado mi posición... huele a que lo peor ha pasado, el Yu escondido debajo de una piedra, retocando informes y utilizando el timing para sacar tajada... ahora el tiempo se le termina a él..https://elpais.com/economia/2024-01-29/el-juzgado-da-21-dias-a-daniel-yu-y-gotham-para-responder-a-la-demanda-de-grifols.htmlHablando de juegos de suma zero, si miráis el MEFF las opciones sobre acciones de grifols están muy caras y apenas casan órdenes. Yo estuve operando en la primera búsqueda del suelo a 8€ oct-'22 y en la segunda mar-'23, la volatilidad es parecida pero las calls con vencimiento parecido a entonces cotizan 2x y 3x (no he encontrado ninguna ventana, yo quería apalancarme 25-30 contratos y hacer juego... pero na.. el crupier creo que ha dicho que iba a cambiar la bola...) Porque están las primas tan altas? Que pasa, las manos fuertes perciben un riesgo de subida del precio del subyacente?Como lo veis?Salud y buenas inversiones.

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Lelee 30/01/24 01:24

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Yo no veo tan claro tus matices... Te compro la incertidumbre a futuro, ya que mientras no haya nuevo marco regulatorio ¿ com calculamos los potenciales ingresos regulados por el transporte del gas y que representan el 90 y tanto % de los ingresos totales?Después; - inseguridad jurídica y tener el monopolio de la red troncal de gas? Pueden apretar pero no ahogar..- tecnología disruptiva... no lo es el hidrógeno? No le demos por muerto antes de que nazca...- gas caro... ahora con los depósitos llenos y la sobre oferta en los mercados internacionales el gas está en mínimos, además cobramos peaje sobre el transporte así que el impacto es bastante limitado porque lo que nos afecta es el volumen operado.Luego, te pediría con todo el respeto, que nos expongas la información que tengas al sobre las presiones del gobierno actual para bajar las tarifas... si tienen fundamento, seria muy importante poderlo analizar al detalle.Según tengo entendido, quien adjudica las tarifas es la CNMC, órgano público, pero independiente del gobierno y sometido a control parlamentario. Tiene como objetivo el buen funcionamiento de los mercados la competencia y los beneficios a consumidores todo esto con la chuleta que nos da la UE por eso de la integración del mercado único y ser un sector estratégico.... de aquí que puedan apretar pero no ahogar.Saludos

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Lelee 27/01/24 13:31

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Todos mis respetos, yo solo soy un principiante que viene a mendigar conocimiento, en este foro TOPY para no hacerme largo. Todos estos cambios de sistema, no son algo recurrentes en la historia? Y siempre hemos tenido el mismo resultado, vendaval de Shumpeter (destrucción creativa), que estamos invertidos en caballos y no en automoción? El tiempo dirá...Los tipos multiplican los problemas financieros, la deuda es un riesgo nos pone en el punto de mira y con esto quiero darte la razón a la parte final de tu alegato. Poner en valor cada activo con el riesgo que tiene asociado y diversificación. Un abrazo

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Lelee 27/01/24 12:35

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Gracias por aclararlo! Exacto estos son los números que valoraba, por eso los 6,1€ hasta 2027, para que Tornero también me entienda. Luego estoy totalmente de acuerdo en los problemas que comentas,La descapitalización vía venta de activos irá mermando el valor de la compañía, pero... que estamos vendiendo? Los activos menos estratégicos, tanto geográficamente como respecto al core business.La crítica? Pues que estamos poniendo todos los huevos en la misma cesta (hidrogeno)... es un riesgo, sí, aunque quiero pensar que finalmente se va a materializar, más nos vale a toda la UE...Después, claro que nos estamos endeudando, emisión de 600M hace cuatro días al 3,62% y 10 años pero hubo una demanda 3000M.Ahora hay incertidumbre por el Marco regulatorio de vendrá a partir de 2026, cuando eso se aclare pueden cambiar mucho las cosas y la sepi le va el 5%...En mi humilde opinión, vamos a ir perdiendo valor, en la mesura de lo que nos meteremos en el bolsillo, aunque a largo plazo será viable la compañía...Atento a la sabiduría que hay por aquí y gracias por compartir conocimiento!!

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Lelee 27/01/24 03:42

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

En muchas cosas incluso estoy de acuerdo contigo.Ciclo vital? Cierto, es así como expones pero la empresa tiene crecimiento orgánico y barreras de entrada importantes, o es que los acreedores están alimentando a un buitre que les sacará los ojos?Ciclo económico? Aquí está el peligro importante (ampliamente descontado por el mercado) más subidas de tipos seria un DEP seguro para la empresa con este nivel de deuda. Contestando con tu símil granjero y a mi modo de ver, parece que el granjero vecino ha abierto mi puerta para que entre el zorro y ahora que ya lo tengo todo destrozado me lo quiere comprar a precio de saldo.Precisamente han atacado donde más débiles estamos, en la deuda y lo han hecho justo después de anunciar el acuerdo con RAAS. ( No vaya a ser que mejoren las ratios y se les escape la presa).Y toda la razón en comer lo que puedas digerir, por eso nos plantamos en el momento que ya se les iba de las manos con tanta compra... parecían Rato con las black en la rebajas del corte inglés. Además que ya se veía venir la subida de tipos, así estamos de contentos con el consejo y la familia...Feliz finde, saludos

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