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Contenidos recomendados por Malagaga2

Malagaga2 17/11/21 11:45
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
El beneficio neto de la empresa ha crecido los últimos trimestres por encima del 10%, con los ingresos haciéndolo ligeramente por debajo del 10% (excluyendo el 1T'21 vs 1T'20), por lo que está habiendo mejora de márgenes, ya sea en entornos de bajos costes de insumos, como en altos costs (ver 3T'21). Además, la empresa sigue cotizando a un PER del 11, con un ROIC rozando el 20% y un EV/FCF entorno a x9. Por lo que no sería descabellado que si la empresa continúa así y va monstrando resultados sólidos, haya un repunte de la valoración hasta alcanzar un PER 15 o 16. Sumando el efecto de mejora de beneficios y de valoración, la empresa podría irse a los 22€ de aquí a 1 año, según estos 3 números echados por encimaAdemás, si sigue arañando poco a poco cuota de mercado y el mercado refleja este crecimiento, podría incluso acercarse a un PER x18. Esto podría llevar la acción de aquí a un par de años a los 28€ por acción, doblando el valor actual.
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Malagaga2 12/11/21 18:15
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Sin que se hundan los precios de oil &gas, con los contratos que habrá firmado estos últimos meses, si Repsol llega a 9.8, me pongo a vender puts a 9.50 como si mi vida dependiera de ello.
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Malagaga2 11/11/21 13:00
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Entiendo que esto deja en el aire los planes para sacar a cotizar la filial de renovables. No me parece una gran jugada. Se supone que Delta I (no olvidemos que se amplió con Delta II, pero por la capacidad mencionada en la nota de prensa la operación ha sido sólo sobre la primera fase) costó unos 300 millones, por lo que se valora a día de hoy en 500M, con el parque en funcionamiento. La inversión estaba hecha, ahora sólo quedaba ir cobrando y repagando la deuda del proyecto. La salida a bolsa de ese 49% habría sido más beneficiosa si se hubiera hecho en conjunto con el resto de proyectos en operación, construcción y planeamiento, en mi opinón.
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Malagaga2 11/11/21 10:21
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
La empresa quiere comunicar al mercado y envía una nota de prensa. Si hubiera una forma de comunicar al mercado de forma más transparente acerca del lo que la empresa ha ejecutado en un trimestre ... Los márgenes han seguido impactados, principalmente, por un mayor coste del litro de plasma derivado de la compensación a los donantes y a la absorción de los costes fijos. A medida que se sigan incrementando los volúmenes de obtención de plasma se espera que el coste por litro se normalice.https://intranet.grifols.com/documents/38081080/1026952601/np-20211111-es.pdf/8643300b-9f51-49b7-823a-269c2bc6af6cEntiendo que esta nota de prensa viene por la presión de analistas y/o inversores para que digan algo al respecto.
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Malagaga2 10/11/21 15:35
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
Rozando los 13.9€, equivalentes a casi 19€ antes de la ampliación. Máximos de 3 años. El ATH se alcanzaría al llegar a los 16.86€ (23€ pre-ampliación), sin contar los dividendos ...
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Malagaga2 09/11/21 22:02
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
No tiene porqué, los derechos cotizaron previamente, el que quiso venderlas ya pudo hacerlo. De hecho, creo que fue por eso por lo que bajó la acción poco a poco y ahora ha ido recuperando hasta estar por encima de 13€. Veremos pronto cuándo cotizan y si la acción lo nota para bien o mal.
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Malagaga2 09/11/21 21:15
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Normal que haya dudas tras haber mostrado márgenes de refino peores de los esperados. Además, dos refinerías han hecho paradas técnicas para introducir mejoras y formar a sus trabajadores.
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Malagaga2 06/11/21 12:55
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Lo que me faltaba por leer en favor de la dirección de Grifols, que mostrar los resultados trimestrales es contraproducente. Lo que ha demostrado es que no es confiable, antes de la compra de Biotest vendió parte de la parte americana a ese fondo soberano aduciendo otros motivos, cuando la operación Biotest estaba hecha. Lo mínimo que una empresa puede ofrecer a sus accionistas es la información periódica sobre las cuentas, más ahora que les ha recortado la remuneración. Miquel y Costas no destaca por esforzarse mucho en contentar a sus accionistas (aún espero el día que me contesten a una pregunta desde atención al accionista), pero muestra las cuentas sin dar mucho detalle o adornarlas con florituras. Los minoritarios estamos en desventaja con los analistas e institucionales con acceso al management, si encima aplaudimos que corten los pocos hilos de información, me parece que estamos siendo cómplices de lo que pueda pasar. Si finalmente hay ampliación serán los últimos en enterarse y vendrán las lágrimas... Yo hasta he quitado la compañía de mis empresas en seguimiento, hice un dinero con la subida flash y dudo que vuelva a pensar en intentarlo de nuevo.
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Malagaga2 05/11/21 23:06
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Grifols se acogió a la nueva norma que les permite no tener que reportar trimestrales, así que hasta marzo no hay resultados de nuevo.El riesgo de Grifols es que finalmente hayan encontrado un hueso imposible de digerir y necesiten ampliar capital para mantener un nivel de endeudamiento razonable de acuerdo con los respectivos covenants de las emisiones de deuda. La promesa del aumento del EBITDA con Biotest no es tan obvia como parece.Personalmente no descartaría que se acercara a los 15€ las A. No han medido bien lo negativo de no reportar cuando vienen mal dadas.
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