Roberto Galeno
26/08/24 10:49
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Roberto Galeno
26/08/24 10:34
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Tienes razón, en las condiciones actuales un monetario o un fondo de renta fija a medio/largo plazo y tirando millas. Que si es en renta estatal a cierto número de años suele tener correlación negativa, mucho mejor que 0.Porque estoy mirando esto entonces, pues me parece que venimos de una época de 12 años de interese al 0% (en la que estos fondos han dado un 5% o algunos un 9% con caídas muy bajas) y tiene pinta que vamos a volver a lo mismo o algo muy parecido, en ese nuevo contexto un fondo que te de un 5% o un 7% y tenga correlación 0 con la bolsa si es interesante si los intereses están al 2% o por debajo del 2% en cuyo caso en mi opinión tener bonos es hacer el canelo.Quiero decir porque tiene la gente oro? en teoría porque esta descorrelacionado, pero el oro tiene una volatilidad de locos, estos fondos cuando los intereses estaban al 0:Estaban dando un 5-10% los buenos, los malos supongo perdian dinero, no dejan de tener volatilidad pero es menor que la del oro o la del bitcoin que encima no esta descorrelacionado.En fin, puestos a hacer una cartera más o menos resistente supongo se podria poner:AccionesBonos (siempre que el interés no sea 0%, si es 0% o muy bajo es riesgo sin beneficio)oro + plata¿hedge funds?¿Qué mas?No se esas son las cosas se me pasan por la cabeza, pero tienes razón ahora mismo, es mejor un simple monetario, lo que pasa que los monetarios al 5% tienen los meses contados saludos.
Roberto Galeno
26/08/24 08:27
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Buenos días,Estaba barajando la idea de incluir algún fondo alternativo (hedge fund) en mi cartera, por aquello de reducir las caídas máximas y tener "activos descorrelacionados".¿Qué opinión tenéis de estos fondos?¿que os parece la idea?¿alguien más tiene fondos alternativos?Yo lo que veo es que miras un fondo de estoy ves que empieza a funcionar bien hasta que llega un momento que deja de funcionar, parece aun más difícil encontrar fondos de estos buenos.¿Algún fondo que os guste?Yo me he puesto a mirar y he visto:JANUS HENDERSON ABSOL "I2" (EURHDG) LU0490769915 comisión 1/20UBS (IRL) GL EQ L/S "Q" PF (EUR) LU0490769915 comisión 1/20PICTET TR ATLAS "I" (EUR) LU1433232698 comision 1/20JPM EURP EQ ABST ALPHA "C PERF" (EUR)ACC LU1001748398 comisión 1/15FIDELITY ABSOLUTE RET "Y" (EURHDG) LU2210152745 comisión 0.8/0¿Alguno mejor?¿Os gusta alguno de estos?Saludos.
Roberto Galeno
09/08/24 12:30
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Cartera medio-largo plazo.
Mmmm esto veo yo
Si comparamos lo que se paga de impuestos parece ser un 18% de los dividendos, pero los dividendos solo son 1% del valor de las acciones, asi que aqui hay "cosas" que yo no entiendo.Esa retención de impuestos que no tengo claro sea todo por los dividendos, hacen más cosas como prestar acciones, derivados, ... supone un 0.16% del valor total del fondo, es decir una comisión oculta del 0.16%.No se alguien que se enteré más a ver si arroja luz, yo eso entiendo, el coco no me da para más ...He cogido el msci world por ser supongo el más usado.Saludos,
Roberto Galeno
07/08/24 14:54
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Cartera medio-largo plazo.
Es el segundo hilo que comentas esto, esta claro que hay fondos que son un robo, algunos de los que solía colocar la banca patria, pero uno indexado con bajas comisiones?Te pongo este para tu consideración:A ver si ves alguna diferencia con respecto al msci world net return (es decir índice con dividendos netos), no hay un linea hay dos la azul y la verde.No se, explícate mejor a ver si se me esta escapando algo porque la verdad como inversor individual si intentase replicar el índice lo haría muuuucho peor al tener que pagar muuuucho más, impuestos por dividendos, comisiones del bróker, impuestos cada vez que vendes acciones, comisiones por cambio de divisa.saludos.
Roberto Galeno
07/08/24 11:05
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El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Supongo que una vez más pensamos los gestores de grandes patrimonios son más listos de lo que realmente son, supongo sencillamente se unieron a la fiesta cuando ya todo el mundo estaba dentro, es decir tarde.Tal y como lo veo yo Japón venia subiendo, el yen venia bajando, había un diferencial de intereses brutal así que comprabas con moneda cubierta y te pagaban por ello, te embolsabas la subida del Nikkei, la bajada del Yen y el diferencial del intereses Euro/Yen, todo soplaba a favor, fue bonito mientras duro, los últimos en llegar a la fiesta como siempre pagan los platos rotos.En nada de tiempo con un fondo cubierto subió un 50%, el carry trade rentaba el que entro pronto aun gana los ultimos se comen el marronYo aproveche para comprar un poquillo tras la caída, nada migajas, se recupero tan rápido el Nikkei que ni tiempo me dio a comprar barato, ya veremos si más adelante amplio posición lo pensaré tranquilamente en función de lo que vea.La pregunta es, ¿se ha acabado la fiesta ya?¿es un alto en el camino, Japón no va a ser capaz de parar la devaluación del Yen ni de subir intereses viendo la que ha liado con una subida ridícula?¿Cómo lo veis, el yen seguirá su camino descendente o van a conseguir aguantarlo? ¿y la bolsa?Saludos,
Roberto Galeno
07/08/24 09:39
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Malas noticias para los inversores en Fondos de inversión y de pensiones - fondos de inversión
Pues macho yo tengo muuucho menos de 10 millones y pago impuesto de patrimonio y conozco mucha gente que también.O no tienes ni idea de como funciona el impuesto, o algo no cuadra.Desde luego en algo tienes razón si tuviese 10 millones no pagaría, con el sablazo que te pegan en esa escala ya compensa moverse en serio para no pagarlo, con algo tan sencillo como alquilar un piso en Madrid y decir que vivo allí supongo me bastaría (no estoy seguro porque como no llego a 10 millones no me lo he planteado).Te pongo la tabla en España para tu consideración:Hay comunidades que no lo cobran, pero hay comunidades que es incluso peor, para 10 millones 183.000€ si que te mueves si ... y para 5 millones ya que según tu si son pisos el valor es la mitad son 71.000€ una cantidad como para mover el culo también.Lo dicho nadie que tenga 10.000.000 va a pagar impuesto de patrimonio, ya se buscará algún vehículo/solución para no pagarlo.Obvio que no se recaude nada de forma real (la curva de laffer), es un impuesto para aparentar, para que se le hagan los dientes largos a los envidiosos de izquierdas que sueñan con robar a los ricos y para joder al pobre que esta empezando a ser clase media y paga pero no lo suficiente como para que le compense tomar medidas para no pagarlo.Saludos,
Roberto Galeno
07/08/24 09:31
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Malas noticias para los inversores en Fondos de inversión y de pensiones - fondos de inversión
Por curiosidad he calculado 3 escenarios con una calculadora de estas de interes compuesto.En todos se asume una rentabilidad bruta del 10% anualUna inflación anual del 3% que suponemos el sueldo va igualandoSe supone una persona empieza a ahorrar para su jubilación a los 35 (no es descabelladlo, no he puesto los 18) hasta los 65 que se jubila, serán más bien los 67 pero buenoSupongamos ahorra 5000 euros al añoEscenario 1)El que había antes de que Pablo iglesias quitase los planes de pensiones, si metías en un plan de pensiones te desgravaba en hacienda, así que 5000 euros reales son equivalente a 5000/0.65= 7700€ anuales suponiendo que ni cobras poco, ni mucho, que pagas un tipo marginal máximo de IRPF del 35%, resultados:Esta persona se jubilaría con 795.000€ Escenario 2)Se han cargado los planes de pensiones como aquel que dice, igual que el de arriba pero sin deducciones por aportaciones al plan de pensiones: Esta persona se jubila con 515.000€Escenario 3)Posible escenario futuro, no deducciones por planes de pensiones, no se permite posponer el pago de impuestos, es decir suponemos todos los años se paga un 21% de las ganancias/dividendos, o sino todos los años cada 1-5 años que no permite componer los incrementos de patrimonio a largo plazo.Esta persona se jubila con 343.000€Para los que creen que esto lo hacen para que los ricos paguen más, no se de ningún rico que haya obtenido su fortuna con un plan de pensiones o fondo de inversión ahorrando 5000€ al año.El caso 1) es el normal en países como estados unidos o Inglaterra, donde te deduces lo que ahorras para tu jubilación del IRPF y no pagas impuestos hasta que no empiezas a sacarlo. Y era lo que había hasta que pablo iglesias quito los planes de pensiones.El caso 3) es donde nos quieren meter, es decir que sea imposible o una soberana gilipollez ahorrar para la clase trabajadora, para que todo el mundo tenga que vivir a un par de nominas de la indigencia, decía Petro amargamente en una entrevista en el tele, es que cuando la gente pasa a ser clase media deja de votar a la izquierda y vota derecha, como podéis imaginar la izquierda tiene poco interés en que los pobres pasemos a ser clase media.En el caso que el estado acaba recaudando más impuestos no es el 3), es el 1) simplemente que los recaudas más tarde pero recaudas casi el doble de impuestos, si dejas a los empresarios/personas prosperar en vez de sablarlas para que no levanten cabeza acabas recaudando más, pero bueno hazle entender eso a alguien de izquierdas.Esto a los ricos se la pela, en España puedes ser tres cosas:Un pobre currito sin tener ni idea de impuestos, como funciona una nomina, que es una hipoteca, invertir, ahorrar, que le han dicho lo normal es vivir a dos nominas de la indigencia, lo que le gusta y promueve la izquierda, el votante de izquierdas al que el estado sabla a impuestos que no sabe ni de donde le vienen y que como no tiene nada confía en el estado como red de seguridad, vamos esta dispuesto a que le saquen lo que sea en impuestos porque cree que "hipoteticamente" si le va mal el estado le ayudará.Alguien que ve las costuras del sistema pero no tiene suficiente dinero para escapar de las trampas del mismo, aquí te crujen a impuestos, que si patrimonio, que si IRPF, que si ahora lo de los fondos, el objetivo es que nadie pase a ser clase media o alta, poner todos los obstáculos posibles.Eres rico, mira ya te la suda toda, te has pasado el juego, tu no inviertes en fondos, no pagas patrimonio que es solo para el que empieza a despuntar, una vez tienes suficiente patrimonio ya te renta contratar asesor y crear vehículos de ahorro que se lo salten, etc. Puedes hacer cosas como tener residencia fiscal falsa, paraísos fiscales, etc.En fin vivan las cadenas decía aquel, es el grito unánime de la sociedad española.Saludos
Roberto Galeno
05/08/24 11:15
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El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Yo lo que es mejor no lo se, porque no tengo la bola de cristal.Solo se lo que voy a hacer yo (que seguramente no será lo más inteligente), esperar un poco, de momento estamos en corrección, si entramos en mercado bajista, más de un 15-20% de bajada supongo si es hora de gastar la pólvora seca que en mi caso es poca, solo un 10% de liquidez/bonos a corto plazo.No se no ha bajado mucho, yo me espero (pero vamos cada uno como vea), si acaso a lo mejor en Japón ya se puede comprar un poquillo ...Saludos,
Roberto Galeno
05/08/24 11:08
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El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Sí, este es uno de los datos que siempre pensé sería la puntilla y me haría abandonar el país, gracias a poder traspasar fondos no he pagado nunca nada y he podido componer durante años, si hacen esto ya no me compensa seguir en España, me sale más a cuente irme a vivir a Chipre o similar.Pagando un 26% de impuestos por los dividendos/ganancias de patrimonio es imposible capilaziar/ahorrar o vivir de las rentas, se acabo el sueño de la independencia financiera de más de uno. Si en chile necesitas 1.000.000 para vivir sin trabajar en España con este tipo de leyes necesitarías al menos 1.400.000 €.Aprovecho para hacer las cuentas aquí, te cobran impuestos de la inflación, es decir ganas un 10% de rentabilidad media invirtiendo por suponer algo, un 3% es inflación (suponemos inflación baja) y tienes que pagar un 26% del 10%, es decir pagar un 2.6% y te queda un 4.4% limpios después de inflación, sin impuestos después de inflación te hubiese quedado un 7%.7/4.4=1.59 -----> me quedé corto, con estos impuestos bolivarianos, tener un millón en España es como tener un 1.600.000 € en Chipre, Tailandia o algún otro país que no se paguen impuestos ... y además teniendo en cuenta que el coste de la vida en esos países es más bajo pues no se, me obligan a irme, no me gustaría irme de España porque nací aquí, tengo amigo, familia, ... pero es que me tiran del país al final, porque a esto hay que añadir el puto impuesto del patrimonio que es otro palo en la rueda.Pero bueno de momento aun no lo han aprobado, esperemos algún técnico de hacienda aconseje bien a esos bolivarianos y les diga que lo que van a consegir es joder al personal y recaudar menos. Que alguien les comente lo de la curva de laffer y tal a ver si lo pillan (aunque parece saben de sobra van a recaudar menos y lo hacen simplemente por joder/envidia).Saludos,