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Participaciones del usuario yomais - Preferentes

yomais 18/12/24 21:43
Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.
Nada de ruina Sr. Quiebra. ¿ Le parece poco que sus dólares le estén ganando hoy un 1,20 % a sus  euros?Cuando el dolar sube el precio de los bonos en dolares suele bajar porque si no el beneficio se multiplicaría, es decir, que algunos impacientes (o quizá + inteligentes) se dedican a recoger beneficios y nosotros nos quedamos inmóviles mirando como nuestros bonos bajan de precio. Los más tranquilos esperamos a que la bajada del precio de los bonos se compense con la revalorización de la divisa del bono. 
yomais 09/12/24 00:01
Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.
Este bono inglés rinde un 4,3 % y el bono español a 10 años que más se le asemeja tiene una tir del 2,72 %. La diferencia entre ambos es del 1,58 %.Hay que tener en cuenta las dos variables que influyen en esta operación y que harán que sea un éxito o un fracaso: la variación del precio y la variación de la divisa. Y lo mejor es que nadie sabe como van a evolucionar con el paso del tiempo. El precio del bono será 100 al vencimiento pero del tipo de cambio solo se sabe que fluctuará.A partir de esta premisa y sin tener en cuenta los precios de los dos bonos lo que si es matemático es que si la libra se deprecia un 1,58 % el primer año el valor del bono ingles + cupon cobrado = valor del bono español + cupon cobrado. La mayor rentabilidad del gilt se anula con la depreciación de la divisa. En el caso de que se aprecie la libra el beneficio aumenta considerablemente porque el tipo de cambio sumaría en vez de restar. Pero me pongo en el caso de la depreciación porque es el lado que hay que vigilar.Con esto que expongo a donde quiero llegar es que desde mi punto de vista hay muy poco margen de rentabilidad de un bono sobre el otro bono como para que se pueda cubrir de forma holgada el riesgo de tipo de cambio. Una variación del 1,58 % en el tipo de cambio eur/gbp no es casi nada para lo que se mueven las divisas en un año y a partir de esa cifra empezaríamos a pensar que no mereció la pena invertir en libras teniendo el español en euros. Una depreciación de la libra de entre un 1,59 % y un 4,3 % hace que sea mas rentable el bono español que el inglés y a partir de esta última cifra se pierde dinero si o si. Todo ello pensando de forma global, sumando todos los cupones cobrados en 10 años.Las inversiones en bonos en otra divisa hay que hacerlas pensando en las 3 "b": Buen precio (de compra del bono) Buen cupón (que pague las futuras pérdidas por cambio de divisa) y Buen vencimiento (para tener una buena media de tipo de cambio en los cupones cobrados).
yomais 08/12/24 17:54
Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.
Opinión de aficionado, que conste.Para tener algo por donde empezar, elige un bono soberano en euros de similar vencimiento y rating a este gilt que propones y los comparamos.
yomais 06/12/24 18:57
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
La rentabilidad real o tir de esa inversión de 5 años incluyendo las comisiones es del 2,33 %.Como has comprado por 10.181 € y al final te reembolsarán 10.000  tendrás un crédito fiscal de 181 € a tu favor en la declaración de la renta del año 31 solo compensable con otros incrementos patrimoniales.Parece una inversión un poco baja de rentabilidad para guardarla en el cajón y solo cobrar el cupón. Pero puede ser interesante para especular si se piensa que van a bajar los tipos y se vende a  precio mayor de 101,81.
yomais 03/12/24 21:54
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
dios me libre de cachondearme de nadie porque yo soy uno más que está metido en este negocio y con algunos bonos hy. Con mi comentario solo he querido describir una realidad y es que las bajadas de tipos perjudican  a unos y benefician a otros. Como usted muy bien dice aquella subida de 0 a 4,5 tuvo que ser muy dolorosa. Pero si te pilla dentro y pasa de 4,5 a 0...A lo de con la renta fija también se pierde yo añadiría un "depende de".
yomais 03/12/24 21:07
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
El goteo a la baja de los tipos de interés hará que poco a poco tengáis -los inversores más conservadores- que ir asumiendo más riesgo aumentando un poco más la duración para seguir rascando algo en la RF de corto plazo. O lo que es lo mismo, salir de vuestra zona de confort.Y al contrario, para los que llevamos medio y largo plazo supondrá la continuación de la fiesta que empezó en junio. Y cuanto más bajen mayor será el beneficio. El éxtasis se alcanza cuando pasan a ser negativos.
yomais 30/11/24 19:15
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Habrá formas y maneras de expresar el desencanto con lo que se expone en este foro, pero me parece que usted ha elegido la peor: la de la mala educación. Y eso que ha llegado usted "sin acritud" .Le diré que significa Acritud: Aspereza o desabrimiento en el carácter o en el trato. Fenómeno !  lo que has dicho rezuma acritud de principio a fin.
yomais 29/11/24 17:09
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Bien hecho Mónica. A la burocracia se le combate con más burocracia 😂
yomais 21/11/24 21:55
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
No termino de entender esa fijación por el xetra, la verdad. Lo importante debe ser que tú banco o broker te dé acceso a un mercado donde coticen ese tipo de bonos. El que yo uso da acceso a la Bolsa de Milán que es una de las bolsas de la red Euronext.¿Bonos y letras de organismos europeos y deuda de España en la misma web del tesoro público? Lo veo muy difícil por no decir imposible porque los dos emisores competirían entre sí y el dinero de los inversores se iria a la deuda que pagara un mayor interes.
yomais 21/11/24 20:38
Ha respondido al tema Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Hola Mónica, bienvenida de nuevo a este tu foro y un placer volver a leerte.He visto tu aviso y he hecho una búsqueda rápida en el broker que utilizo. Encuentro 200 bonos de organismos supranacionales en euros, de ellos 60 son de la Unión Europea, unas 10 letras del tesoro de la UE, unos 20 del Mede, unos 40 del fondo europeo de estabilizacion financiera y 70 del banco europeo de inversiones. Una buena ensalada de títulos triple A con vencimientos para todos los gustos.Un saludo