Acceder

Mejores ETFs de Defensa

Explora nuestra guía completa sobre los mejores ETFs de defensa y seguridad. Analizamos las principales opciones de inversión en el sector militar, destacando sus beneficios, riesgos y cómo pueden fortalecer y diversificar tu cartera.
Desde inicios del 2022, cuando comenzó la invasión a Ucrania, la industria de Defensa, representada por el ETF ITA de iShares, ha tenido un mejor desempeño que el SP500. Si a esto le sumamos las tensiones entre China y EEUU, además de la guerra en medio oriente, entonces tenemos buenas razones para echar un vistazo a esta parte de la economía y ver si vale la pena invertir ahí


Desempeño Industria Defensa Vs SP500
Desempeño Industria Defensa Vs SP500

En este artículo analizaré los mejores ETFs de Defensa y algunas razones a favor.

¿Qué es la industria de Defensa y por qué es interesante para invertir?


La industria de Defensa forma parte del sector industrial y consiste en la manufactura para fines civiles y militares, de equipo aeroespacial y de defensa.

Listo aquí dos de las razones por las que invertir en la industria de defensa podría ser interesante:

  • Estabilidad y Crecimiento 


Algunos piensan que gran parte de este sector tiene algo de defensivo y se puede ver un poco de esto en la primera gráfica del artículo en donde cayó menos que el SP500 durante el 2022

Esto podría ser así por la continua demanda de los gobiernos para mantener y modernizar sus fuerzas armadas, que incluso en recesiones y crisis se mantiene o hasta crece.

Además, muchos de esos contratos son a largo plazo y muy predecibles que toman en cuenta la inflación y otros factores económicos.

La siguiente imagen muestra que en USA, el gobierno gasta más en Defensa que los siguientes 10 países combinados. 
Presupuesto de Defensa EEUU y otros países
Presupuesto de Defensa EEUU y otros países

  • S&P Global pronostica que los ingresos y flujos libres de caja permanezcan fuertes y sólidos

Pero con un aplanamiento de la tasa de crecimiento.

Los principales programas de aviones que reciben financiación incluyen el F-35 de Lockheed Martin, el B-21 de Northrop Grumman y los sistemas de aviones no tripulados.

También se destinan fondos para la construcción de dos submarinos de la clase Virginia, uno de la clase Columbia y dos destructores de la clase Arleigh Burke. El crecimiento de las ventas internacionales se ve respaldado por los compromisos de los aliados de aumentar el gasto en respuesta a mayores preocupaciones de seguridad. Aunque las ventas extranjeras representan menos del 20% de los ingresos del mayor contratista de defensa, generalmente contribuyen con márgenes más altos que las ventas nacionales.

Crecimiento Ingresos Industria Defensa
Crecimiento Ingresos Industria Defensa

Obviamente, existen riesgos en la industria.

El más común es el retraso en la aprobación del presupuesto por parte de los gobiernos para nuevos proyectos. Otros se refieren a los fallos y las demandas a futuro que se pudieran tener.

Los ejemplos más recientes de esto han sido 3M que perdió una demanda por 6mil millones de dólares contra veteranos; y la otra es la caída severa que ha tenido Boeing por problemas en su segmento civil que afectan a la empresa entera.

Además de lo anterior, añadiría que la mayoría de grandes avances tecnológicos que hemos tenido, desde el internet hasta el gps, han comenzado como inversiones militares.
Esto tal vez no sea un buen argumento para invertir en defensa, pero al menos nos da una idea de la importancia de la industria.
La conexión entre el combate militar y las ganancias de los contratistas de defensa no es tan directa como la mayoría se imagina.

Por eso, cuando las acciones de esta industria suben rápidamente, como lo hicieron en octubre del 2023 con el estallido de la guerra entre Israel y Gaza, debemos de revisar que venga acompañado de fundamentales para que no sea únicamente especulación y narrativa.

Pero ya es bien conocido la versatilidad de los ETFs nos permiten usar tanto estrategias tácticas de corto plazo como algunas de mediano y largo plazo.

¿Qué compañías forman parte la Industria de Defensa?


A nivel global, la mayoría de las compañías están domiciliadas en EEUU y también ahí están las de mayor capitalización. Dependiendo el índice hay entre 30 y 40 empresas que pertenecen a la industria de Defensa.

Las siguientes son las primeras posiciones del índice MSCI:
Principales posiciones MSCI Defensa
Principales posiciones MSCI Defensa

Y este es el peso de cada país:
Peso por país MSCI Defensa
Peso por país MSCI Defensa

Top Mejores ETFs de la Industria de Defensa


Disponibles para España solo tenemos 2 ETFs, y ninguno sigue al índice anterior.

De hecho, su exposición a USA, aunque sigue siendo alta, es menor:

Nombre ETF
TER
Rentabilidad a 1 año 
HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC)
0.49%
+34.83% (desde Agosto 2023)
VanEck Defense UCITS ETF A (DFEN)
0.55%
48.20%

Puedes encontrar estos ETFs y muchos más en Scalable Capital, una plataforma sencilla tanto en móvil como en ordenador, donde puedes operar con + de 3.900 Fondos y ETFs.
  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    BaFin
  • ⭐️
    Puntuación
    8.25/10


Si quieres saber más acerca de Scalable Capital puedes leer el análisis en profundidad que le dedicamos en Rankia:

👉Scalable Capital opiniones [2024]: Comisiones y seguridad👈

Si estás buscando ETFs en general, pero no te decides te dejo las mejores opciones que puedes encontrar en el mercado:

👉Los mejores ETFs para invertir

VanEck Defense UCITS ETF A


El ETF replica al índice MarketVector Global Defense Industry que sigue a las empresas alrededor del mundo relacionadas con la industria militar y de defensa.
Datos clave:
  • Tiene método de réplica física completa
  • Su divisa base es el USD
  • No cuenta con cobertura de divisa
  • Domiciliado en Irlanda
  • Política de dividendos es de acumulación

Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones del VanEck Defense UCITS ETF A
Principales posiciones del VanEck Defense UCITS ETF A

Y esos son los pesos por país:

Peso por país del VanEck Defense UCITS ETF A
Peso por país del VanEck Defense UCITS ETF A


HANetf Future of Defence UCITS ETF


El ETF replica al índice EQM NATO+ Future of Defence que sigue a las empresas de todo el mundo relacionadas con la industria militar y de defensa.
Datos clave:
  • Tiene método de réplica física completa
  • Su divisa base es el USD
  • No cuenta con cobertura de divisa
  • Domiciliado en Irlanda
  • Política de dividendos es de acumulación

Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones del HANetf Future of Defence UCITS ETF
Principales posiciones del HANetf Future of Defence UCITS ETF

Y este es su peso por país:
Peso por país del HANetf Future of Defence UCITS ETF
Peso por país del HANetf Future of Defence UCITS ETF
Algo muy interesante y reciente de unas décadas, es la inclusión de empresas de ciberseguridad en este tipo de industria

Ver empresas como PANW y PLTR nos hace pensar que la defensa está yendo más allá de tanques, aviones y misiles

Aquí escribí sobre ETF sobre Ciberseguridad 

Roboadvisors recomendados según tu perfil de inversión:

INDEXA

Líder en clientes y capital gestionado

Ver más

Inbestme

Fondos Indexados Socialmente Responsables

Ver más

Myinvestor

Roboadvisor con Inversión mínima más bajita 150€

Ver más

  1. en respuesta a Raukm
    -
    Joaquin Gaspar
    #2
    14/06/24 02:26
     Desconozco como se podría relacionar matemáticamente cuanto aumenta cada euro de inversión en defensa al riesgo y la volatilidad del resto de nuestra cartera. 

    Lo que mencionas tiene un nombre. Se llama externalidades negativas.

    No conozco un estudio al respecto y sería muy complicado rastrear no solo las externalidades negativas, sino cómo están impactando en nuestra cartera. Y lo mismo va para los ESG que tuvieron mucho revuelo, pero ningún estudio serio que mostrara los beneficios en retornos.

    Un país podría estar usando misiles o sistemas de una compañía de defensa en una guerra y mientras tanto el SP500 en nuestra cartera subir sin parar. Tal y como está pasando ahora. 

    Son convicciones y no factores como lo es el value o el momentum. Una cosa es nuestro sentir y otra los retornos de la bolsa. 

    Pero hay que recordar que la industria de defensa también ha tenido externalidades positivas muy grandes, desde el el internet, gps y satelites hasta comida empaquetada. 

    Por eso es muy importante separar nuestras convicciones personales de los retornos de las inversiones. Podemos invertir siguiendo nuestras convicciones, no hay nada de malo en eso, pero eso no nos da mayor probabilidad de generar buenos retornos, por mas que creamos que son las mejores convicciones del mundo y tal vez lo sean.


  2. #1
    07/06/24 16:08
    Si se se me permite, doy algunas razones para no invertir en defensa.

    La primera, y fundamental, que se me ocurre es: por ética.

    Si este motivo no acalla nuestro ánimo de lucro, podemos entrar a valorar si la inversión en defensa produce y/o acabará produciendo efectos negativos en el resto de nuestras inversiones "civiles" al asignar recursos a un sector básicamente destructivo de bienes y recursos, tanto humanos como naturales.
    Desconozco como se podría relacionar matemáticamente cuanto aumenta cada euro de inversión en defensa al riesgo y la volatilidad del resto de nuestra cartera.
    También se me ocurre si invertir en defensa se debe hacer unicamente en carteras de corto plazo, o para inversores senior, por el citado motivo de riesgos a medio/largo plazo.
    Lo dejo para los expertos en finanzas.

    Y en oposición a la inversión en defensa planteo, si quizás no es este un buen momento para invertir en empresas con buenos parámetros ESG por todo lo anteriormente mencionado.