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Hola Fernan2: Yá he visto algún comentario tuyo sobre el tema a primeros de año, pero me gustaria saber tu opinión al dia de hoy. En octubre del año pasado mi banco de toda la vida, el Popular, me "engatusó" para comprar BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES. Con el gancho del 7% de interés me pareció bien e invertí 20.000 euros. Hasta aqui, bien. El problema es que las acciones comenzaron a bajar y bajar y actualmente el capital se me ha convertido en 14.000 euros. Yá se que debo tener paciencia y ademàs, afortunadamente no los necesito, pero...¿como ves tu la evolución futura de esas acciones? Se recuperarán? O aún no han tocado fondo y bajarán más? Ya sé que no tienes ninguna bola de cristal, pero tus opiniones siempre me han parecido muy "con los pies en el suelo"!!
Gracias y saludos.

Gracias por tu respuesta. Leo que algunos foreros están interesados por los bonos de ONO que para pagar esos intereses tendrá su riesgo. Por que he mirado por curiosidad bonos de Iberdrola y pagan un 3,5% aproximadamente. Además cotizan ligeramente por encima de la par!
Por ejemplo este bono que vence en el 2015: ISIN XS0222372178

http://boerse.dab-bank.de/maerkte-kurse/anleihen/anleihen-suche/12376294_FRA.html?squid=MKdeoJk7woKBLD1J7gUEPA

Evidentemente prefiero un depósito que este bono. Será cuestión de buscar alguna empresa con un poco más de riesgo y con muchísima recompensa.
Gracias de nuevo y saludos

Pues hombre, si por buen momento entendemos que la relación riesgo/recompensa sea igual o mejor que en el caso de la inversión en deuda del estado o en acciones, yo creo que sigue siendo buen momento. Lo que no es, es una oportunidad única... ahora es para invertir esperando una rentabilidad razonable, no un pelotazo.

s2

¿crees que es buen momento para comprar bonos de renta fija privada?
Parece que el buen momento ya pasó, no se como lo ves ahora.

Me alegro de que te guste, bienvenido!!

s2

Acabo de darme de alta en este blog y lo que quiero manifestarles es que pues sencilla y sinceramente felicitarles muy cordialmente por las buenas explicaciones que dan referente a las cuestiones sobre las consultas sobre bolsa y los productos existentes.
Realmente les doy las gracias por lo bien y lo claro que lo explican.
Saludos cordiales y hasta pronto porque supongo que les haré probablemente bastantes consultas.
Saludos de José Martin

Depende de lo que sea en realidad tu "cuota fija mensual"...

- Para que no pueda subir en todo el tiempo, tendría que ser una cuota fija EN EUROS, lo que es bastante improbable.

- Si es una cuota fija EN YENES (o en la divisa que tengas), cada mes te variará la cuota en euros, en función del tipo de cambio.

- También puede ser que en realidad no sea una cuota fija, sino que sea fijo durante el año, en cuyo caso la cuota variaría cada mes en función del tipo de cambio, y además cada año en función del LIBOR. Esto último es lo más frecuente....

s2

hola y gracias por la ayuda, quisiera si cuando firmas una HMD con cuota fija mensual, te pueden variar la cuota durante el año o en años sigientes gracias por todo

Un 50% en un sólo valor es peligroso, excesiva concentración del riesgo; pero la verdad es que el valor sí que es bueno, hace muchos años que Telefónica viene siendo la mejor teleco de Europa, y no tiene pinta de ir a cambiar...

De todos modos, ya te digo que me parece excesiva concentración.

s2

En su día ya le dediqué un artículo a los Bonos convertibles de FCC, échale un vistazo. De lo de convertibles casi que nos podemos olvidar, porque FCC tendría que subir más de un 100% para empezar a ganar algo con la conversión, pero como bonos sí son buenos, un 6.5% nominal que sería un 7.22% comprando al 90%, mas un 10% en total (2% anual) de plusvalías al vencimiento, es una rentabilidad interesante para el riesgo asumido. Los problemas a los que se enfrenta FCC son, básicamente, la morosidad de los ayuntamientos... pero yo no la veo quebrando, la verdad. Eso sí, el nominal de esos bonos es de 50.000 euros, así que hay que tener muy buena hucha para meterse, y más considerando que su liquidez es muy flojita.

s2

hace pocos dias te pregunte sobre telefonica y estamos de acuerdo que es un valor que quizas se debe comprar mas adelante por si baja un 10/15.
yo quiero hacer una inversion del 50 % de mi patrimonio en este valor por el dividendo, ves peligroso que bajen el dividendo a largo plazo para mi con que pagen lo de ahora firmo , a pesar de que el 2012 lo van a subir
el resto de mi patrimonio lo estoy diversifando en estos fonsos
templenton global bond
pimco return
carmiñac patrimoni
un fondo de oro
y carmiñac pequeñas compañias mundiales que este año lleva un 14.

como ves la estrategia , como se pueede detectar que telefonica bajen el dividendo?
a mi me gusta de telefonoca , lo de china unicom , lo de lationamerica y que a pesar de la crisis y la cantidad de nuevos operadores en españa , solo bajo un -5, me gusta que ha superado biemnn la cris , alierta es un buen gestor y que en pocos años se ha situado de los lideres de cap bursatil y los valientes que han sido en anunciar dividendos que caa año pagan mas.
saludos y mil gracias por este apartado

Buenos dias fernan2:

Me gustaria consultarte tu opinión sobre el bono convertible de fcc ya que hace tiempo se comentó incluso por parte de llinares y cotizaba a niveles de par ,un conocido lo ha podido comprar hace poco a niveles de 90 aprx , piensas que sigue siendo interesante como inversión?.Me gustaria invetir una cierta cantidad y según lo que os he leido parece interesante hacerlo a estos precios .

un saludo y gracias

Telefónica a 15 me parece compra clara para el largo plazo; la única razón por la que no he comprado aún a esos precios es porque sospecho que pueden haber "sustos" en el mercado que den oportunidad de comprar a precios aún mejores (pero no "sustos" en TEF, sino en la bolsa española en general), y no quiero tener poca liquidez en ese momento.

s2

hola feran , como veo que sigues mucho telefonica , como ves si pierde 15 comprar a largo plazo ves problema que 2012-2015 puedan rebajar dividendo aunque pagen como este año yo firmo por vida , me preocupa que no puedan mantener el dividendo a largo plazo.
me da mucha confianza alierta y la alinza con los chinos

me lo temia que fuese asi, gracias por el consejo.

Pues no, Carlos, no es tan fácil... y desde luego, no es nada seguro!! Comprar y vender en el día supone gastarse un dineral en comisiones, lo que significa que necesitas una rentabilidad muy alta sólo para no perder; puede hacerse, pero fácil no es, porque para que unos ganen otros tienen que perder, y ya me dirás cómo te las apañas para estar siempre en el bando de los ganadores!! De hecho, los pocos especuladores que me han parecido gente seria y fiable, como Stan Weinstein o Llinares, tienen en común que especulan con plazos de semanas, no de intradía... el intradía es para especuladores de tres al cuarto (carne de cañón) o para algoritmos muuuuy sofisticados de brokers.

Y desde luego, operar con valores seguros como Telefónica o Santander no hace que haya ninguna seguridad en la operativa intradía... sin ir más lejos, el Santander ha llegado a caer un 10% en un día, y Telefónica un 8% en un día... y Santander bajó de 16 euros a 4 euros, mira si es seguro!!

Este tipo de operativa es muy peligrosa incluso si se es consciente de los riesgos que lleva... conque en el plan que va tu amigo, te digo que se está cavando su tumba (financiera), no dejes que te entierre a ti también.

s2

hola,soy nuevo en este mundo,un amigo lleva un tiempo prudencial (2 años) invirtiendo en bolsa y siempre ha sacado un dinero ,me trata de animar para que invierta unos ahorros 20.000 euros que tengo su tactica parece muy sencilla compra y vende en el dia aprovechando la pequeñas bajadas y subidas del mercado suele invertir en valores seguros como telefonica ,santander en el ibex el me cuenta que muy seguro,pero yo tengo mis duda.¿es tan facil como lo pinta y tan seguro como dice? que me recomiendas,gracias.

El blog no se llama "Hacerse millonario operando con derivados". Eso es una suposición. El blog se llama "Futuro millonario". Efectivamente una declaración de intenciones. Como la mayoría de la gente que lee blogs sobre finanzas pretende rentabilidades superiores a las del banco de la esquina.

Los derivados es una parte mínima del total. Igual que tu operas con derivados yo también. En el blog está perfectamente especificado cuánto meto en cada estrategia (en este caso metí 3000 euros), no sólo en porcentaje sino en cifras. La mayoría está en renta fija. Procuro mantener mi patrimonio, sin embargo, si pretendo aumentarlo mucho, debo de correr riesgos. No tengo otra. Siempre sabiendo el riesgo que corro y lo que estoy dispuesta a perder. Algo que repito y repito en innumerables posts.

Aparte de derivados, opero en renta fija y variable (sin derivados), intradía, y largo plazo, fondos, inversiones inmobiliarias, negocios en internet (igual que tu), etc... En todo soy transparente, exceptuando con los negocios en internet. Y esto es así, porque quiero mantener mi identidad en privado (ya que cuento con todo lujo de detalles el estado de mi cuenta bancaria). En principio no digo que no a nada, por muy "exótico" que suene, siempre y cuando pueda controlar los riesgos, o en caso de que el riesgo sea la quiebra, arriesgando muy poco. El blog es en sí también un experimento sobre lo que funciona y lo que no, un experimento en la vida real. Un gran hermano de las finanzas personales.

Yo comprendo que cuando no tenemos mucho tiempo, lo más rápido es pasar un filtro muy poco exhaustivo (como pueda ser catalogar según nombre de dominio). Así que no me parece mal. Sin embargo, creo que en este caso, explicado que el contenido no se corresponde con la impresión que el dominio pueda dar a alguien harto de tener que lidiar con chiringuitos y promesas de dinero fácil. Merece una rectificación. Las pirañas no son precisamente mis animales preferidos...

Las caídas superiores al 30% y 50% han sido en media del índice. No todas las acciones se comportan igual que el índice. No compro índices, sino que escojo acciones. Lo dicho, y tal y como está en todos los posts, el riesgo aquí es de ruina.

And last but not least, me gusta mucho tu blog, una pena que ya no tengas tanto tiempo para escribir con más frecuencia.

Pues qué quieres que te diga... todo es opinable, a mí sí que me parece que según qué nombres sí que son como para poner en cuarentena lo que se diga. Sobre todo, porque no es que el nombre sea políticamente incorrecto, es que es una declaración de intenciones, como bien dices; y a mí, cuando me hablan de hacerse millonario operando con derivados, se me enciende una lucecita roja y me suenan unas alarmas como de incendios...

Entonces, paso a [Modo escéptico: ON]; y si lo que leo no me hace pensar que estoy ante un cantamañanas tratando de vender su burra, aún sigo recomendando mucha prudencia y mantenerse al margen, porque la probabilidad de que se esté infravalorando el riesgo es muy alta... tanto por parte de quien lo escribe, como por parte de quien lo lee. Porque tú dices ser consciente de que el riesgo es enorme... pero te llamas futuro-millonario, no www.o-millonario-o-arruinado.com ni www.antes-muerta-que-sencilla.com , que serían nombres que sí que reflejarían ser consciente del riesgo.

Por cierto, en los últimos 30 años han habido caídas superiores al 30% a patadas; y también superiores al 50%. De hecho, incluso en los últimos 3 años podemos verlas...

(EDITO: otras estrategias del blog futuro-millonario pueden ser perfectamente válidas, yo no estoy opinando del blog sino de algo concreto - querer hacerse millonario con cfds. Y la prueba de que no voy tan desencaminado es que Pipaponte casi se mete en algo que la propia MinervaAtenea le desaconseja).

s2

Estimado Fernan2 y Pipaponte,

Acerca de los puntos comentados:

1.- Llevo operando con CFDs desde el 2007. Antes de la llegada de los CFDs a España. Conozco a muy pocos compatriotas con tanto tiempo de experiencia en CFDs.
Acerca del dominio. Es cierto que no es políticamente correcto. Sin embargo, el objetivo es claro: hacerse millonario, sin eufemismos, y así de directos, para qué vamos a contar otra cosa? Podríamos haberle puesto de nombre "Hacerse millonarios de forma seria", pero es algo largo para el dominio. Somos transparentes y contamos hasta cuales son nuestros ingresos provenientes de publicidad. No conozco a nadie que haga eso.
Me reconocerás que descalificar lo que alguien diga, sólo por el nombre no es un argumento con fundamento. Cierto es también, que en finanzas existe "lo políticamente correcto y lo no políticamente correcto". Un post sobre ello: http://www.futuro-millonario.com/index.php/todas-las-entradas/%C2%BFquerer-conseguir-la-libertad-financiera-es-una-frivolidad/

2.- El riesgo de esta estrategia es ENORME, y se dice en todos los posts de los que hablamos de ella. No son en ningún momento una recomendación. Para esta estrategia, nos enfocamos en acciones americanas, nunca en el IBEX 35, e intentamos adquirir acciones sin dividendo.
Comenzamos en Octubre del 2008, por lo tanto prácticamente en el mejor momento. Por lo que la rentabilidad actual es del 500%. Por supuesto, el riesgo de bancarrota sigue ahí. Esta estrategia constituye por ello sólo una mínima parte de nuestra cartera.
Esta estrategia esta basada en una estrategia de medio plazo (vendemos a los 12 meses), cuya estadística en los últimos 30 años indica caidas medias no superiores al 30%. Nuestro apalancamiento es del 50% y considerando que comenzamos con precios muy muy bajos y que con el DCA (cada 15 días) se podrían ir compensando las posibles sucesivas caídas.
El peligro viene ahora, el peor escenario imaginable, era una gran subida como ha ocurrido, seguida de una rápida bajada... el tiempo dirá si tenemos suerte o no.

@Pipaponte, yo no comenzaría AHORA con esta estrategia. Sólo si volvemos a mínimos me atrevería a meterme de nuevo. Eso es un riesgo personal que yo estoy dispuesta a asumir, sabiendo que hay probabilidades de bancarrota.

Un saludo
Minerva