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Hola Ferna2, he leido tu comentario sobre las participaciones preferentes y no he podido evitar iniciar esta consulta, las contraté hace ahora dos años en mi entidad financiera(una caja de ahorros digamos de las grandes).Cobro el 7,35% TAE y en 2012 el interes será el euribor a 3 meses + 5.90%.En el año 2014 la entidad financiera tiene facultad para liquidarlas y volver a comprarnoslas o continuar el producto con las condiciones que antes he citado.Cada participacion tiene el valor de 1000€ y durante estos dos años cuando he tenido que vender alguna, la liquidez ha sido inmediata tardando unos segundos en reintegrar el importe en mi cuenta,(liquidez absoluta).Esto es así debido a que hay cola de clientes y de ordenes de compra de dichos titulos debido a su alta rentabilidad (7,35%) y a la gran cantidad de clientes de dicha caja de ahorros que hacen un mercado secundario muy agil.
Viendo los tipos de interes en estos ultimos años de los depositos bancarios y cuentas remuneradas creo que la inversion ha sido muy acertada.
En tu comentario sobre las participaciones ( muy interesante a la par de sorprendente , por cierto) digamos que no es un producto de los que te llevarias a tu cesta de la compra,ya que solo haces incapié en la parte negativa y hay dos comentarios que me gustaria hacerte sobre algunos de tus argumentos:

1.- hay posibilidad de no cobrar el cupon si la empresa no da beneficios( podrias haber citado algun ejemplo de banco o caja que no haya dado beneficios alguna vez, y haya dejado de pagar el cupon de sus emisiones)

2.- No son liquidas y si hay una emision de participaciones mejores todos venderan las 1º para comprar las segundas, lo que provocaria falta de liquidez(Esto no es del todo cierto, no hay que olvidar que las entidades financieras tienen una gran cantidad de clientes que cada vez estan mas fidelizados y que no llevan su dinero al mejor postor,y siempre tienen clientes con posibilidad de ofrecer este producto en el mercado secundario y hacer liquidas las participaciones y a esos intereses ofrecidos aun mas!)

Tambien comentas que pueden perder valor a la hora de venderlas en ese mercado secundario y he aqui mi pregunta:
¿que tendria que pasar para suceder esto? en dos años he vendido en 3 ocasiones y siempre las he vendido al mismo valor que yo las compre (1000€ por participacion). Yo no he notado que el valor haya fluctuado, y hoy en dia aun siguen teniendo ese valor de compra de mil euros para los nuevos inversores.

Te paso un artículo que habla de los PIAS: Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS)

Personalmente, me gusta más gestionarme yo mismo mis inversiones (el ojo del amo engorda el ganado). Y desde luego, no es nada de buena costumbre hacer caso de lo que te digan los comerciales... ya sabes, lo que digo siempre: el banco NO ES tu amigo!!

s2

Hola fernan2. Soy un nuevo usuario de Rankia, en las ultimas fechas he recibido la visita de un comercial de la Banca Mediolanum , es una persona muy insistente, me ofrece un producto llsmado P.I.A.S, habla maravillas de este plan de inversión, yo no estoy nada convencido, pero me gustaría saber tu opinión.
Gracias
Un saludo.

Los que no remuneran en cash es porque van justillos... y ahora mismo no es el caso de telefónica, a medio plazo pienso que van a mantener la retribución en cash. Ahora bien, si hablamos a 5+ años vista... en bolsa todo es posible!!

Pero a mí me sigue pareciendo una buena inversión, no veo motivos para liquidarla si sube a 19. El único motivo sería, eso sí, si mientras TEF sube otras no lo hacen, y aparecen otras compras más interesantes...

s2

Dado el objetivo y el plazo, lo suyo es ser más bien conservador... por ejemplo, una cartera con 75% depósitos / 25% bolsa sería bastante razonable; o también 70% depósitos, 10% preferentes, 20% bolsa... si lo de preferentes no te desagrada, aquí tienes una sugerencia: Inversión de bajo riesgo y alta rentabilidad: Preferentes Fenosa USU90716AA64

En cuanto a la parte de bolsa, Bestinver podría ser una buena opción...

s2

Los datos del blog están bien, puedes verlas aquí:
http://www.boerse-frankfurt.de/DE/index.aspx?pageID=108&ISIN=XS0225590362

Y no, las XS0225590362 no tienen un nominal de 50.000, sino de 1.000; yo las he comprado, y compré 10.000 euros nominales, así que ya ves...

En cuanto a diferencias entre sucursales de Renta 4: supongo que no en lo que respecta a comisiones (aunque no estoy seguro), pero en lo que es el trato, ¡como va a no haberlas!! Claro que hay diferencias, igual que las hay entre sucursales de cualquier banco que vayas... eso sí, si tú haces cosas sencillitas, supongo que no se notará mucho; pero para operar en Renta Fija, entre toparte con alguien que no tiene ni idea, o que no le interesa el tema, o alguien que lo hace regularmente, la diferencia es abismal.

s2

la remuneracion futura para el accionista de telefonica podria ser no cien por cien en cash?

como ves este tema para esto es un poco preocupante los que cofiamos pir dividendo yo compre a 19 tu que harias esperias a que tocara 19 y venderias o esperais largo plazo 5 años,
saludos y gracias por todo

Hola Fernan2, quería plantearte unas dudas en cuanto a la diversificación de mis inversiones.
Mi situación actual es:
30.000€ en depósitos
10.000€ en bolsa
65.000€ de los que voy a disponer próximamente y que serían el objeto de la consulta.
El objetivo de este ahorro así como del que se genera anualmente derivado del trabajo (entre 25.000 y 30.000) sería construir una casa en un plazo aproximado de 5 años. Lógicamente no llegaría con este dinero (aún cuando aquí en Galicia el suelo sea más barato que en otras zonas) pero la idea es tener el mayor capital posible para minimizar las necesidades de financiación y consecuentemente pagar los menores intereses posibles.
Para los 65.000 que voy a colocar qué opinas? pienso en depósitos y en fondos (bestinver por lo que he leido en rankia y en algún comentario tuyo) pero no tengo clara la proporción, sobre todo pensando en que hay varios depósitos rozando el 4,5%.
Muchas gracias por tu opinión y enhorabuena por tu blog.

hola fenan2 queria consultarte sobre las Participaciones preferentes perpetuas del Pastor. ISIN XS0225590362
he consultado hoy con renta 4 me indican que los nominales de esta emision son 50000 preguntarte ¿si hay al error en los datos del blog? otra cosa mas ¿hay diferencias entre operar desde una sucursal u otra en renta 4?

saludos

Oficinadirecta está bien; y de lo demás, a ver si saco en breve un artículo con consejos para novatos...

Vuelvo a darte la razón, después de leerte estoy mas preocupado que antes (el ser novato tiene esto) pienso ir con mucho cuidado e invertir en valores sólidos, pero dame tu opinión, que podría hacer con los 5000€ sin colocarlos en cualquier banco con el interés actual, que te parece oficinadirecta para empezar. gracias y saludos

"cuando vuelvan a subir, vendo"... si suben. La bolsa está ahora a niveles parecidos a los de principios de 2000, pero hay empresas que han multiplicado por 10 o por 100 (piensa en Apple, o CAF, o Red Eléctrica), y eso significa que muchas otras están a niveles muchísimo más bajos... El que compró 1000 euros en la salida a bolsa de Jazztel tendría ahora 20 euros (si no le hubieran cobrado comisiones, porque con las comisiones habrá perdido más de lo que invirtió); al que compró Terra a 50 (o a 150) se las quitaron a 5; el que compró Zeltias, también se ha gastado en comisiones más de lo que le queda ahora... ¿que eran empresas que vendían humo? El que compró SOS a 14, le quedan ahora 50 euros por cada 1000 que invirtió (en una empresa del sector alimentación, supuestamente inversión conservadora, aunque yo ya lo avisé); y lo mismo para el que compró Metrovacesas a más de 100, una empresa que ganaba mucho y pagaba dividendos, y con buenos activos en balance...

Todos esos han perdido prácticamente todo lo que invirtieron, y no lo recuperarán nunca; pueden olvidarse del "cuando vuelvan a subir, vendo", porque se morirán antes de que llegue ese momento.

s2

Bueno estoy seguro que tienes toda la razón, pero si compro acciones y al mes no suben siempre puedo esperar y no pasa nada no,cuando vuelvan a subir vendo. solo quiero sacar algo mas de lo que me den en una cuenta del banco, es posible que me haya emocionado con la simulación, tengo 5000€ que no necesito y me gustaría probar, si consigo un 1% mensual esto seria un 12 anual. gracias por tu sinceridad, un saludo

¡Ah! y lo que te he dicho no se invalida porque saques 6 meses seguidos con un 5% o más, ni porque mantengas un promedio bueno durante dos años. Cuando pases un año como el 2008 o el periodo 2000-2002, sacaremos la media...

s2

Se te escapa, no algo, sino mucho; eso no es posible, y la prueba de que no es posible es que nadie lo ha conseguido hasta ahora. Un 5% mensual es un 79,6% anual, mientras que los mejores gestores del mundo sacan un 20% anual, y Warren Buffett saca un 30% anual. Siendo novato, suerte tendrías de sacar un 1% mensual, aunque... lo normal sería que empieces perdiendo, como casi todos.

s2

Hola Fernan2,tengo una duda desde hace días, crees que es posible obtener en torno al 5% mensual en mercado continuo, he hecho varias demos en las cuales lo saco, pero no cuento con las comisiones, empezare con oficinadirecta que me asegura 0€ en compra y venta. Quizás algo se me escapa por ser novato. un saludo

A mí no me parece peligroso, y si fuera mi dinero lo dejaría; pero si tu padre no va a estar tranquilo, la tranquilidad vale más que ese 0,5% de rentabilidad que se va a sacar...

s2

Si, si yo lo tengo todo entre ibanesto y ING , pero mi padre es mayor y prefiero que lo tenga en un banco no on line. He visto en el comparador de depositos, que el deposito gasol a 12 meses en el popular esta al 3.25 y que en la cam al 3,75. Tal como esta ahora la Cam, es "peligroso" dejarlo alli?? Gracias, Fernando

Pues en un plazo fijo de verdad!! Échale un vistazo al comparador de depósitos y elige por plazo los que mejor te vayan...

Otra alternativa interesante es cogerte una cuenta azul de ibanesto o una cuenta naranja de ING, que además de ofrecerte alta rentabilidad, te ofrecen disponibilidad absoluta: puedes sacar el dinero siempre que quieras sin penalización. El "pero" es que esas condiciones sólo las ofrecen para nuevos clientes o para incrementos de saldo.

Pero no vayas buscando ni 12% ni 6%... nadie da más de un 4.5% sin riesgo, y si quieres más, tiene riesgo siempre.

s2

Hola, Fernan2, leyendo este blog, contarte que hace unos dias , mi padre que es una persona mayor, me contó que contrató un plazo fijo en la cam ( realmente algun tipo de estructurado) donde iban a darle un 12%, pero claro, que contrariedad!! con esta crisis en la que nos vemos inmersos, pues que no, que no le va a rentar nada y no puede sacarlo hasta el dia del vencimiento, que es este mes de Abril. Son sólo 3000€ y me gustaria aconsejarle que no vuelva a renovar, que lo saque. Dime tu opinion, sobre donde podría ponerlo esta vez...
Gracias,