¡Que buenos son los ETFs!, vendidos, claro

Yo entré hoy también en el ZN-3GE, aunque en el de marzo, a 625700, a ver si esta vez es 'la buena'.

So nuevo por estos lares, y aun

Bueno pues el zn está por fin tirando, y el ge sigue en máximos históricos, a ver si corrige algo y nos empieza a dar dinero.

Antes la imposibilidad de vender spxu, vender 5 calls ATM de marzo, que te parece, Si sube 1.114 el ES vendemos otras 5 de abril, estan a 2,25

Gracias

Quisiera participar en esa entrada,me puedes ayudar un poco explicandomela,gracias.

Acabo de hacer la entrada,no si tarde,por haber sido despues de la bajada de esta tarde.
SPXU stock smart? verdad?
Gracias de antemano.

Tengo hecho el combo desde las 16:15 y con todo lo que se ha movido el SP, el combo practicamente ni se ha inmutado, se mantiene alrededor de -1.463,5.
De momento no veo donde puede estar la ganancia, salvo que me haya colado al hacer el combo. En toda la tarde se compensan el uno con el otro a la perfección.
Me mantego a la espectativa. saludos.

Sr. Llinares. A ver si lo he cogido. En esta operativa interesa más que suba el sp500 pues el ETFs funcionan mejor vendidos y cuanto más baje el ETF mejor.
Por otro lado, para el cálculo del número de títulos, lo que hago es lo siguiente:
50(multiplicador del minisp500)X 1100 (suponemos este precio del minisp500)=55000
55000/ 37(suponemos este valor del titulo spxu)X 3(multip. del spxu)=495
redondeo y compro 500 títulos. ¿Es así?¿No sería mejor comprar la cantidad exacta, 495?
Gracias.

Cafrezulu, SPXU es un ETF inverso del SP500 apalancado x3, lo cual equivale a decir a que si el SP sube un 1% el ETF debería bajar un 3%,... por lo que los números que das son sorprendentemente "exactos" (el triple de 13% sería 39%).

Y digo sorprendentemente porque a medida que sube (o baja), los porcentajes suponen un peso mayor (menor),... tal y como indicó Francisco en su post "un ETF directo comprado y otro inverso también comprado, siempre se gana" (siempre que haya un movimiento importante a cp).

¡ Yo alucino !

Cojo dos fechas del gráfico del maestro. Una es la última fecha y la otra es la fecha en que el SP hizo su mínimo absoluto del gráfico.

En la fecha del mínimo absoluto tenemos:
- SP cotiza a 980. En efectivo es 980 * 50 = 49000
- La suma de los dos instrumentos cotiza a 78000.
- Por tanto la diferencia es la cotización de los 500 ETF, o sea 78000 - 49000 = 29000

En la fecha última del gráfico tenemos

- SP cotiza a 1107,75. En efectivo es 1107,75 * 50 = 55387,5
- La suma de los dos instrumentos cotiza a 73247,5
- Por tanto la diferencia es la cotización de los 500 ETF, o sea 17860

Por tanto el SP ha subido desde 49000 hasta 55387,5; es decir ha subido un 13%.
Pero en el mismo periodo el ETF ha bajado desde 29000 hasta 17860; es decir ha bajado un 38,4%.

Yo tenía entendido que en el mismo período el ETF debe bajar más o menos lo que sube el SP.
¿ Qué es lo que no entiendo ? ¿ O es que el ETF simplemente replica la rentabilidad inversa del SP así de mal ?

Apreciado Orión:

No entiendo qué pinta la volatilidad en la elección de la proporción. A mi juicio no tiene nada que ver, pero tampoco comprendo cuál es el criterio para elegir la proporción.

Parece ser que tu criterio es que la proporción en efectivo sea igual a la proporción entre volatilidades. No entiendo por qué.

Si tú o el maestro Llinares pudiésis explicarlo os estaría muy agradecido.

Puedes desarrollar un poco más la respuesta?

Sí que es verdad que entrando corto con 178 contratos de UPRO el 26 de junio de 2009 ahora perderíamos unos 1.000 USD.

Qué es lo que se me escapa?

Por otra parte, para evaluar lo que habría dado la estrategia entrando corto de SPXU no habría que haber utilizado el número de contratos que equilibraban la operación al inicio de la misma??? Lo digo porque si en vez de utilizar 500 contratos (que equilibran aproximadamente la operación ahora) utilizamos 206 contratos el 26 de junio de 2009 (que entonces "equilibraban" la operación, SP500 917 USD y SPXU 74 USD), daría como resultado una ligera ganancia de unos 500 USD.

En qué me equivoco? Cómo se calcula el número de contratos que equilibran la operación?

Gracias de nuevo.

Hola, en primer lugar felicitarte por el libro, acabo de comprarlo y en principio lo poco que he leido me parece muy interesante y sobre este tema yo opero con Agenbolsa pero en el SPXU no te permite operar en corto y además si mis calculos no están erroneos se necesitan unas garantías de 8.300 € (5.600 para el mini y 2.800 para los 500 CFD ), ¿ es así el tema o lo he interpretado mal?

Saludos y gracias por tus enseñanzas.

Es gratuito para final de dia.

Los factores son 50 y 500. Los dos en positivo.

Sr Llinares, he intentado hacer el gráfico del spread que usted muestra más arriba y no lo consigo. Cuando intento ver solo el gráfico de SPXU me sale solo una barra. ¿Es necesario pagar los datos en tiempo real a VisualChart para poder ver el gráfico de SPXU?. Una vez lo tienes, supongo que para ver el spread solo tienes que meter el indicador Llinares con los factores 1 y -500 y ya está ¿no?.
Gracias.

Sí, eso está claro, estoy hablando de un holocausto que nos llevase a los 600-700 en el SP, aunque ahora mismo veo más factible algo de ese tipo en el IBEX que en el SP500 que mantiene relativamente el tipo.

Si miras la última caída verás que no le ha perjudicado, y si los movimientos se producen en dientes de sierra le benefician.

Buenas tardes Francisco, dado el éxito del coloquio de voz del día 16 de febrero propongo que se hagan mas coloquios, todas las ideas que se comentan en dicho coloquio no tienen ningún desperdicio y es una forma de comentar la situación actual de los mercados con gente cualificada.

Lo dicho Francisco, enhorabuena por el coloquio y espero muchos mas.

Gracias.

Si haces los spreads de todo eso verás que sólo hay una única operación

La horquilla de los futuros es siempre del 2%, y te la tragas cada roll over. La garantía tampoco baja tanto.

Para operar con menos dinero saldrán mejor los CFDs