Vamos a sacarle un 20% mensual a la volatilidad

Francisco, entraba en tus planes esta caida tan pronunciada sin rebote alguno? Es que no veo la operación nada clara.....

Un saludo y gracias.

Luis

Una pregunta a los que utilizais IB:

Me acabo de dar cuenta que no coincide el descenso real del precio con el que marca IB; ¿os pasa a vosotros lo mismo o es problema de mi cuenta y/o ordenador?

Por ejemplo, según IB la opción Put 10 de enero-13 ahora mismo ha bajado -1.06, y el último precio es de 0.84; en la columna de Pérdidas y Ganancias del día (P&L) de la pestaña cartera, me contabiliza las pérdidas con dicha cantidad.

¿Os pasa a alguno más?

Un saludo.

Hola Nandotrader, respondiendo a tus preguntas...
* Sí, se puede anular la estrategia una vez comenzadas las compras (click derecho en la orden activa --> Modify --> Order Ticket)
* Las ordenes no estan todas activas, se van activando a medida que llega el momento. Supongo que si cancelas las que están activas en ese momento sí pagas comisión.

Saludos,
Jorge

Bieeeennnn Botijo!!!!
Apareció la orden Scale trader y la ventana con las especificaciones que daba jorgeale talcual apago el ordnador y me voy a dormir como un bendito
Mañana será otro día
Muchas gracias

Elmis yo tenia el mismo problema que tu,y hoy despues de cerrar la tws, al empezar de nuevo, el scale trader esta operativo, no se si fue porque estaba operando con el option trader o por otra cosa, prueba a cerrar todo, y prueba de nuevo, ya se que esto es el remedio del "mono", pero si te funciona me alegraria.
saludos

Buenas pregunta.

A ver quien nos puede ayudar. En principio, la TWS nos informa de que la cancelación de ordenes producirá gastos pues en algunos mercados y con algunos tipos de opciones se tienen que cobrar para que no sea el propio mercado el que acarree con dichos gastos (sé que no he sido muy claro pero tampoco lo entiendo a la perfección).

El casi es que si pones una orden para el día y no se ejecuta, no generará gastos, pero si la cancelas o la modificas, si que generará gastos. Algo que ver con los peny stock tiene que ver, son productos casi para jugar, como las apuestas deportivas.

Bueno, aquí viene la duda. De los pocos mercados de futuros que conozco, solo se admiten ordenes para el día, por lo que cuando metemos una orden "GTC" (valida hasta que se cancele), es nuestro broker el que se encarga de introducir nuestra orden todas las mañanas si aún no ha hecho fill, por lo tanto, entiendo, que si modificamos o cancelamos una orden con el mercado cerrado, no debería generar ninguna comisión, verdad? hay alguien que lo pueda confirmar??

Para los que preguntan por gráficos del precio de las opciones, decidles que no merece la pena, no es indicativo y simplemente puede servir para un espacio corto de tiempo, por ejemplo, el strike que recomienda Llinares, pocos días antes, cotizó a 2 $, cuando el VIX callo a 35, por lo tanto, una estrategía podría ser, como recomienda Llinares en su libro, vender la opción según se vaya duplicando. En mi caso tengo 5 lotes a 0,97 y venta a 1,5 y 2, el resto los sacaría a 4 por ejemplo, con el VIX rompiendo los 35 (25 ó 20 en 1 ó 2 meses¿?).

En caso de que siga cayendo, acumularía alguno más en el entorno de 70-75, pero siempre buscando más de 0,15 pues eso casi es el spread.

Para los que utilizáis la TWS de IB, sabed que tenéis la posibilidad de meter una casilla con el spreads bid-ask, así os podéis hacer una idea. Muchas veces, cuando Llinares, Greg o cualquier otro recomiendan un/os spread/s concreto/s, se confirma muy fácilmente el porqué mirando estos spreads(horquillas).

Se acabaron las vacaciones, saludos a todos.

Hola Jorgeale o alguno de los que ya la han usado,tampoco yo consigo activar la orden "Scale Trader" se ve por ahí en un segundo plano pero no encuentro el truco, te agradecería que me dieses el modo de activarla, parece una buena herramienta que me quisiera utilizar.
Salud para todos.

Me podrian sacar de una duda, este producto piensan uds que va a seguir cayendo porque pierde aceite y/o porque deducen, piensan que va haber alguna volatilidad que lo tire hacia abajo, no logro dilucidar las razones de Francisco a pensar que va a seguir bajando...gracias

Jorgeale, una pregunta, ¿Se puede anular la estrategia una vez comenzadas las compras? ¿Se pagaría comisión por dejar pendientes las ordenes de compra y venta? Gracias por la aportación.

Saludos,
Nandotrader

Rectifico; acabo de poner una orden GTC y en el mensaje que muestra IB indica que está en vigor hasta las 06:00 horas del 01 de enero de 2012.

Saludos

@ Egarense:

El mensaje que te pone IB cuando transmites una orden GTC te indica que se cancelará a las 06:00 horas, pero dentro de 6 meses si mal no recuerdo, con lo cual no tienes que preocuparte. En dicho mensaje te pone el día en que dejará de ser válida la orden. Estas órdenes no son perpetuas, sino que tienen una validez creo que de 6 meses, si no se ha ejecutado o cancelado antes.

Un saludo

Se agradece tu aportación, así que ya puestos abusaremos de tu amabilidad.
Al transmitir la orden me sale un mensaje en el cual me advierte que la orden GTC se cancelará a las 06:00h. am. supongo que de la costa este. ¿Esto quiere decir que queda sin vigencia la orden que hemos puesto y que deberemos realizarla de nuevo?

Muchas gracias por todo.

Salut!!!

Me refería a que si sigue esta volatilidad, y como bien dices en septiembre podría ser bastante probable movimientos fuertes, el Put puede caer bastante de precio. El de vencimiento de Marzo de 2012 es strike 11 (no existe el 10), y vale 0,12, con lo cual la caida de la prima no ha sido en los últimos 6 meses, sino antes...

En IB se puede visualizar el gráfico de la accion VXX, que por cierto es interesante la caida que lleva: Ha llegado a valer mas de 480, y ahora mismo está en 40. No es lo mismo que el VIX.

Saludos, y gracias.

Gracias Jorgeale, muy buena tu aportación. Desconocía esa función y es fundamental para poder hacer la operativa que ha propuesto Llinares sin tener que estar todo el día delante del ordenador.

Un saludo.

Luis

@ JdeLoma, El VXX representa la volatilidad del VIX, tu vision en los proximos meses es igual a la mia, pero quien se mete ahora?

Saludos

Nebe

No consigo aceder al scale trader, Trading tools-stock/futures focus- y esta el "scale trader", pero sin activar, tampoco lo encuentro en configuracion, me puedes ayudar?
gracias y un saludo

solo con la intencion de aportar diferentes puntos de vista:

Aparte de la horquilla criminal, hay otro componente quizas mas gravoso en la Volatilidad implicita
tenemos que comprar cuando esta esta en maximo y vender cuando ha bajado,ahi se pierde muchos puntos
( es decir le tenemos que pedir la precio mucho mas recorrido para ganar 0,15)

El strijke 15 se comporta un poquito mejor por el efecto Vega pero alfina termina pagado una horquilla mayor

saludos

Sobre el Price Increment. Cuando se introduce el valor te marca automáticamente el valor superior de compra y el inferior (en este caso 0.38). Así que la próxima compra se produce cuando el precio disminuye.

Saludos

No conozco el VXX, entiendo que refleja la volatilidad del SP500. Hoy, con el descenso de más del 4% está en máximos (unos 40).

Pensando en la venta...¿Cuánto tendría que caer el SP500 para que suba de 40? Y aunque vengan otras caídas grandes serán puntuales y por medio vendrán otros movimientos menores (al alza o a la baja) que reducirán el VXX y por tanto abaratarán la prima... Es decir si aún vendiendo suficientemente OTM (por encima de 50) por un movimiento brusco sube el VXX, pasado el mismo volvería a bajar y en 4 meses (pensando en dic/11) hay tiempo sobrado para tener días con baja volatilidad (hace 1 mes estaba a 20). Como ventaja añadida al tiempo tendríamos a favor la pérdida de aceite.

¿Se comportaría como pienso? Es posible que el VXX no se comporte como yo pienso...