Vamos a sacarle un 20% mensual a la volatilidad

Madof no robó todo el capital, se quedó sin liquidez para asumir la salida de los depósitos. El ofrecía un interés por el dinero y el chiringuito se fue al traste cuando hubo demasiadas salidas de capital hasta que tuvo que admitir que no invertía el dinero, que sólo era una pirámide.

Exactamente igual que un banco, el problema es que a él no le iban a "salvar".

Lo vuestro es peor que os diseñan estrategias con muchas comisiones y luego encima por cada una que sale bien 10 salen mal y se quedan vuestros dinero y encima les dais las gracias por los ánimos y los consejos.

Hombre, la estrategia es perfecta para cuando vienen dadas. Francisco es un crack a la hora de plantearlas pero luego está la deriva que pueden tomar los mercados, él está de torear y seguro que sabe desenvolverse.

Yo no digo que a la larga no vaya a salir bien, pero también puede salir mal y de hecho el comienzo ha sido para comprar volatilidad y no para venderla (aunque esto nadie puede adivinarlo).

A lo que voy es a las salidas y los razonamientos suicidas que lees por aquí. En vez de ponerse en guardia los hay que cambian la estrategia ¡pero para asumir más riesgo! "compro cada 0,05 y vendo cada 0,5", otros seguro se han apichado al poco de bajar de 1,10 alterando lotes porque seguro que lo ven un ¡chollo!, otros ven la venta de volatilidad con la volatilidad por las nubes ¡cojonuda! porque tenemos una "pérdida acotada a cero y un stop" ¡¡¡lo máximo!!! a perderlo TODO la gente lo llama "pérdida acotada" y ciértamente lo es XD. Ojalá no sea el caso y recupere, que nadie me malinterprete.

A Madoff no lo metieron en la cárcel por dar menos interés, sino por robar todo el capital. Se estima que hizo perder (robó) entre 50.000 y 65.000 millones de dólares.

Los vídeos que recomienda Socito en el mensaje anterior son muy útiles para entender otros instrumentos financieros.

Un saludo

Lo que yo no entiendo es por qué hay tanto instrumento financiero absurdo si hoy con meterse en el Ibex o en una acción apalancado sería más rápido y menos doloroso. O todo o nada.

Que si un 20% mensual "fácilmente": a Madof lo metieron en la carcel por dar menos interés y seguro que hizo perder menos dinero.

No intentes desviar al rebaño o incitarlos a la reflexión.

- Unos dirán que están felices porque cuanto más baje ---> más puts (con más de 13 lotes, el que no se haya medido ya lo tiene todo invertido)

- Y otros te dirán que la operación tiene el ¿¿¿"riesgo acotado a cero"??? y que hay un ¿¿¿"stop de pérdidas"??? ¡¡¡Si si, han oído bien!!!

A los acólitos les recomiendo que vuelvan a echar un vistazo al "video 8" del amigo Xavier Puig recomendado en este mismo blog (habla de las CALL en cuanto a beneficios potenciales, pero en lo referente a las pérdidas es lo mismo una compra de PUTs que de CALLs):
http://sclipo.com/videos/view/capitulo-8-opciones-de-compra-a-call-optionsa
y grábense en la memoria lo que dice entre el minuto 16:25 al 19:00

Cuando lo hayan visto quizás piensen que es más acotado el riesgo de comprar ahora acciones del SAN que meterse a ciegas en estrategias que no entienden en el momento más inoportuno, aunque ciértamente resulte más aburrido ni suena tan guay como esto.

Independientemente de que ahora la prima se ponga a subir como loca (que tampoco es el objeto de la estrategia, lo que interesaba era una congestión en un rango estrecho y a poder ser subiendo a poquito) el riesgo existe y la pérdida posible puede ser abultada.

Un consejo chicos: es mejor salir con pérdidas que perderlo todo. La estrategia reza ganar un 20% mensual con la volatilidad. Según pasan los días el objetivo se hace cada vez más imposible.

¿De verdad vais a arriesgarlo todo?

Hola Socito,
Te tengo que dar la razón, acabo de comparar la bajada del strike 40$ con el strike 10$ de enero 2013 y porcentualmente ha sido mucho mayor en el strike 10$.

Por tanto, si lo entiendo bien ahora, cuanto más alejado esté el strike de la opcion del precio de VXX, mas se moverá el precio de la opción, porcentualmente hablando, que es lo que interesa.
Gracias por el comentario,
un saludo, Orion

¿De veras te parece que la put10 de ene/13 está "insensible"? Ha bajado más de un 55% desde los 1,10$ en los que comenzó la juerga hace tan sólo unos días.

Echa un vistazo a las puts de ene/13 a ver las que se han movido en proporciones similares desde el pasado día 16. Además, estás pidiendo más "marcha" con el VXX moviéndose en contra de los intereses de la estrategia ¿te ha parecido poco castañazo? No entiendo bien lo que quieres decir.

Me gusta esta estrategia, sobretodo con instrumentos como este que acostumbren a "perder aceite". Es posible que también haya otros de los apalancados -x1,-x2,-x3,x2,x3 para los que se pueda pensar algo similar, si tienen opciones tan lejanas, que lo desconozco.

Lo único que no veo claro es lo de centrarse en el strike 10.

Tal vez ya lo haya comentado algun compañero o sea una tonteria, pero... ¿No sería más lógico comprar el strike más alto que se pueda (del venc enero 2013) con cada lote de compra? De esa forma compraremos opciones con mayor delta y vega que el strike 10, es decir más sensibles a las variaciones en la cotización y en la volatilidad de VXX. Sinó puede ocurrir que compremos puts de strike 10 pero que no se muevan aunque VXX lo haga (ya sea lenta o rapidamente), porque el strike10 se esté quedando totalmente insensible, duro como una piedra, debido a lo muy alejado que esté del precio del VXX.

Por ejemplo si decido arriesgar 2000$ en la operación, y hago 8 bloques de compra de 250$, cada vez que haga un compra, la hago sobre el strike más alto que pueda con esos 250$. De esta forma las variaciones de VXX me afectan más y tengo más posibilidades de poder deshacer las ultimas compras, con beneficio...(creo!?)

Cadena opciones VXX, con las letras griegas (morningstar).

Un saludo, Orion

Jdeloma, he mirado lo del activity statement, pero no me aclaro mucho, porque tengo intereses en contra y muchos datos que no se interpretar. Es como conducir una nave espacial, me sobran casi todos los datos.

De todos modos, me parece que el programa de IB está chequeando la cotización y no manda la orden al mercado hasta que cotiza al valor que tu le has mandado comprar, y entonces la envía, por lo que no debería haber comisiones de esas raras.

De todos modos, espero poder simplificar mi cuenta en un futuro, para saber lo que hago, Ahora estoy apuntado a tantas operaciones que es un poco lioso andar descifrando.

Por otro lado, es cierto que si empezasemos hoy con la estrategia de las puts del VXX, pues entraríamos mucho mejor ( de hecho a mitad de precio en mi caso) pero cuando lo hicimos no sabíamos que podría bajar tanto. De todos modos, aplico un razonamiento simple ( a lo mejor para consolarme... porque voy muy cargado) al valor actual de dichas puts, si hace 15 días estaban a 1,5 ¿que es lo que impide que dentro de 15 dias vuelvan a estar a 1,5? Falta un año y 3 meses para su vencimiento ¿ no van a subir nunca nada?

Yo entendí que era una venta de volatilidad acotada por abajo en 0 (para evitar que nos pasara lo del famoso trigo-maiz) y por tanto interesa que bajen y que suban y que bajen y vuelvan a subir, y así muchas veces para poder ir comprando y vendiendo.

Si después de comprar, hubiesen subido, pues estaríamos mucho mejor, pero sería una compra de voltilidad y para eso a lo mejor ni era el momento ni el mejor instrumento.

Yo de momento confío en la estrategia inicial puesto que queda mucho tiempo, ya he acabado de comprar, y solo si baja a 20 o así, compraría unas pocas para vender mucho más arriba.

Un saludo a todos

Entonces no se podrá utilizar el scale trader de IB para ninguna estrategia de opciones, es un generador de comisiones, ¿alguien lo puede confirmar para de esta forma descartar definitivamente su uso?

que la estrategia es la contraria eso lo ve hasta zp, otra cosa es que lo diga...

Buenas, creo que el gráfico del VXX ha cambiado y llevamos la estrategia contraria.
saludos

¿Has revisado las comisiones?

Te lo digo porque IB cobra comisiones por tener una orden sobre opciones GTC. (tb. por modificar ordenes). Cosa que no hace sobre las ordenes DAY.

Por cierto que es difícil de ver lo de las comisiones, creo que se ve en el activity statement, pero no es fácil de ver...

No es razonamiento Burbujo. Por las mismas puedes apicharte a materias primas (incluido trigo y maíz) ya que difícilmente pueden llegar a cero o siquiera acercarse.

Esto ha comenzado con el pie cambiado. Subirá o no, habrá más o menos meneos, pero ponernos a vender volatílidad en el preciso instante en que esta se dispara y vemos una caida de la put superior al 50% ¡pues no! no es lo deseable, ha habido mala suerte.

Ojalá sea este el mayor palo y recupere, quiero pensar que quienes hayan entrado a partir de 1,10 tuvieran en cuenta esta posibilidad, pero que nadie venga diciendo que esto es ¡cojonudo! para apicharse a puts y que cuanto más baje, más se apichan ¡vamos, pienso yo!

Es mi opinión y me parece más razonable lo planteado por Cafrezulu.

A diferencia de los futuros, aquí no se pasa a otro vencimiento casi gratis. Cada vez que pases tendrás que volver a pagar totalmente por las opciones, así que puedes ir perdiendo casi todo el capital invertido cada vez que hagas la operación.

Ten en cuenta que cuando quede muy poco tiempo para el vencimiento, si el subyacente está bien por encima del valor 10, esas opciones ya valdrán casi cero.

Es cierto que hay un stop natural, que es todo el dinero que has pagado por las opciones. Más que eso no puedes perder. Pero eso no es poco. Si las habéis comprado cotizando en torno a 1, cada opción os habrá costado unos 100 euros. Eso es la pérdida máxima por opción comprada.

Salir de las opciones no es fácil porque a medida que "van saliendo del dinero" la horquilla se va haciendo infame.

Me atrevo a recomendaros que no entréis en estrategias de opciones sin haber escrito previamente en un papel lo que váis a hacer en cada evolución posible. Improvisar con ellas suele ser muy estresante.

No te creas que las tengo todas conmigo. No voy a cargar mucho en esta operación. He comprado 80 opciones a 0,55. Si sube le pongo un stop amplio que me garantice un pequeño beneficio y las dejo hasta que llegase a 1 o pasasen 9 meses. Si baja a 0,4 las vendo inmediatamente.

Hola Jdeloma

A mi me han funcionado a la perfección las órdenes automáticas de venta de volatilidad, y efectivamente solo he hecho compras, todavía no estamos de suerte con el rebote (que sigo confiando que lo habrá e importante, falta mucho tiempo para el vencimiento y creo que subirá y bajará varias veces todavía)

Muy interesantes todos los comentarios que exponen sus dudas sobre la conveniencia de esta estrategia y sobre cambios en la misma. La verdad es que los tengo que releer y repensar unas cuantas veces todavía, pero aún sin haberlos entendido al 100%, querría puntualizar que la operación parece muy segura.

Y es que si la put no puede valer cero, entonces esta venta de volatilidad tiene un stop de pérdidas que funciona sin necesidad de cerrar la operación. Esto me parece una notable diferencia con el trigo-maíz, por ejemplo. La operación se puede mantener abierta mucho tiempo con sólo pasar a otro vencimiento.

Y por otra parte, una pregunta: esas otras puts que en algún comentario se citan y que ya están en precios más próximos a cero, ¿no sería buena oportunidad comprarlas?

Un saludo