Cartera de valores para sobrevivir a la crisis

Tienes razón y, efectivamente, reparten muy poco dividendo. Por ejemplo:
•RZZ: 0'65%;
•FNV: 0'97%;
•RGLD: 0'93%

Qué eso sea así es un punto a favor, dado que se reduce el dinero perdido x sobre retenciones y dobles imposiciones.
Lo ideal para el inversor español, desde mi punto de vista, cuando invierte en el extranjero, a excepción de UK, son las empresas que no pagan dividendos en cash.
Salud

Hecla acaba de comunicar novedades, cuyos titulares son:

Hecla Mining (HL) +2.7% pre-market after reporting FY 2019 silver production jumped 22% Y/Y to 12.6M oz. and gold production gained 4% to 272,873 oz.; the full-year gold output was the highest in the company's history.

Silver equivalent production totaled 47.2M oz. and gold equivalent production was 549,172 oz. for the year.

For Q4, silver production surged 25% Y/Y to 3.4M oz. and gold output rose 5% to 74,773 oz.

The biggest gains came at the Greens Creek mine in Alaska, which produced 9.9M oz. of silver - the mine's highest total since Hecla acquired full ownership in 2008 - and 56,624 oz. of gold for the full year, and 2.7M oz. of silver and 15,356 oz. of gold for the quarter.

Hecla also says Lucky Friday Union workers have ratified the collective bargaining agreement, and many of the workers are expected to return to work.

Hombre, 1755, si tienes que buscar los contratos que tienen vas a perder mucho tiempo y necesitarás tirar de hemeroteca especializada. Es un arduo trabajo que NO sé si compensa... Lo digo porque en el entretiempo la cotización puede irse por los "Cerros de Úbeda, tanto para arriba como para abajo.

Este tipo de compañías NO tienen buenos dividendos y tiene su lógica, puesto que se busca que la acción aumente de valor. Y tampoco es "normal" que recompren acciones. Ya te he comentado que estamos hablando de otro "modelo" de negocio a los que estáis acostumbrados en el mundo de la Inversión.

Saludos.

Si, así es. No son fáciles de entender xq hay que ponerse y analizar uno x uno los contratos que tienen con cada mina/minera para entender sus gastos/ingresos y deducir su potencial de revalorizaciøn en función del precio del Au/Ag. Eso es un trabajo de análisis importante y entretenido, que es imprescindible realizar para discernir la potencialidsd de este tipo de empresas así como si su valoración está fundada o no.

En ese sentido, este tipo de empresas constituyen un tema que tengo pendiente ya que, como muy bien indicas, son las más defensivas de su sector y, así mismo, sus ingresos y beneficios crecen a una tasa interesante, incluso en un escenario de precios de mínimos de ciclo del Ag/Au, como ha ocurrido desde 2.012 hasta 2.018.
Lo dicho, es para mirárselas "con cariño" ya que constituyen un activo de inversiøn que puede llegar a ser interesante incorporar a la cartera.

Además tambięn pagan dividendos y/o recompran acciones, no?
Salud

Hola, 1755: Hace tiempo que escribo en esta web sobre las empresas de Regalías y creo que a la mayoría les pasa lo mismo que a ti: NO las entienden. Craso error: son las empresas MÁS DEFENSIVAS dentro del sector y su modelo de negocio es IMBATIBLE dentro del mismo.

¿Que están "caras" en este momento? Bueno, es hacer "números", ver qué es lo que tienen en vigor y decidir. En lo personal, entiendo que el sector lleva un alza ya demasiado pronunciada y esperaría recortes en los precios.

Ahora bien, si los MPs se disparan, CASI TODO el sector hará lo mismo e incluso adelantará el proceso...

Saludos.

Hola, steelman1234: Mira, en el pasado Otoño en la web donde escribía por aquel entonces, "pronostiqué" que el Oro se iba a los $1600 para Diciembre del 2019... Si bien NO los ha tocado aún, está claro que NO iba NADA "desencaminado" y sigo creyendo que durante el 2020 se irá a sus máximos en USD. Y también espero un fuerte movimiento alcista en la Plata. Ésta está haciendo valer en estos momentos su valor monetario, de eso NO hay duda.

Respecto a Irán, desde el 2005 o ANTES... los EE.UU. tienen planificado hacer "ALGO" con ese país. Te recuerdo que desde entonces figura en su llamada lista del "Eje del Mal"...

La principal "excusa" esgrimida por los EE.UU. es el programa nuclear de Irán, pero esos "hijos de su madre" NO dicen que lo impulsaron ellos mismos en tiempos del Shah Reza Pahlevi, es decir hace ya bastantes décadas, cuando Irán era un "perro faldero" de los americanos.

Y los EE.UU. llevan años realizando sabotajes y asesinatos dentro del propio territorio iraní... NO es muy conocido que entre 2010 y 2012, cuatro científicos relacionados con el tema nuclear fueron asesinados allí. Y podría contar la "leche" de BARRASADAS efectuadas por los EE.UU. y que atentan contra el Derecho internacional.

En cualquier caso, los americanos deberían calibrar muy bien hasta dónde quieren llegar, porque Irán puede "exportar" llegado el caso un auténtico "Infierno"...

Saludos.

Fresnillo todavía tiene proyectos de expansión interesantes y creo que está "barata".

Pero tiene dos puntos en contra.

1º). La caída de las leyes del mineral ha sorprendido a la propia empresa y por lo tanto los resultados trimestrales serán mirados con lupa.

2º). La producción prevista de oro (en su forecast) para los próximo años, marca una caída agresiva.

El precio de la acción ha recogido estos dos puntos, pero ahora debe reflejar la tendencia al alza en el precio de los metales.

Veremos que producción presenta en el cuarto trimestre.

Saludos.

Lo que señalas de la caįdas de las leyes y producción de Fresnillo es tal cual indicas.
Y de hecho me echó para atrås.
Sin embargo, pensando un poco, Fresnillo es la mayor productora de plata del mundo y tiene las mayores reservas conocidas, que dan para varias décadas. Y por otro lado, basta una subida del la plata/oro para compensar las caįdas de producción. Es decir, creo que no presenta riesgos, dado que es una empresa rentable incluso en mínimos de precio de la plata.
Como también señalas, tienen planes
para ampliar minados y producciones en los próximos años.

Y, dado todo eso decidí ampliar la posición en un 50% adicional en la reciente bajada.

Desde esa, su cotización ha hecho mínimos, rebotado y viene remontando en Londres, desde tu excelente precio de entrada, para cotizar ahora a 670'44.

Salud.

En cuanto al precio de los MPs, actualmente rigen las misma condiciones que condujeron a su alza a partir de 2.005, que se resumen en "tasas reales negativas" (tipos de intetes x debajo de la inflación) e impresión masiva de moneda.
A poco que de descontrole la situación económica habrá huida hacia activos seguros y escalada de precios de los mismos.
Salud

Aunque reconozco que su modelo de negocio ha resultado ser exitoso, rentable, creciente y fiable.
De hecho están haciendo intentos para replicarlo en el campo del oil/gas/ minerįa de metales industriales.

Prometo hacer los deberes y leerme algún informe anual alguna de ellas, para ir entrando en poco a poco y abrir entendederas.

Ûltimamente estoy "mariposeando" bastante en el mercado canadiense y me están abriendo los ojos a empresas la mar de interesantes de ese paįs.

Salud.

Estoy comenzando a entender su negocio, que requiere previamente conocer el de la minería de MPs.
Y de la evolución gráfica de este tipo de empresas en los últimos años, no les está yendo mal en absoluto.
Hay que mirarse las "con cariño", aunque sus valoraciones me echan para atrås.
Salud.

Efectivamente, y particularmente cuando el mercado cae súbitamente, no encontraremos liquidez en los mercados. Es un aspecto del que poco se habla; yo personalmente se lo he oído decir de boca a David Swensen (director de inversiones del Yale Endowment), algunos le conocerán, y a algún otro personaje reconocido.

En el caso de los ETFs, quienes proporcionan liquidez son los conocidos como los "Market Makers asociados al concreto ETF; determinados grandes bancos. Naturalmente, proporcionan liquidez mientras los mercados están en una "situación de estabilidad". Cuando ésta "normalidad" se interrumpe, los market makers no están predispuestos a comprar cualquier tipo de títulos, ni en magnitudes desproporcionadas, lo que conduciría a la carencia de liquidez (es mi deducción, que no sé si se corresponderá con la realidad).

Por lo tanto, un ETF es tan líquido, como liquidas sean los títulos que componen el ETF.
No esperemos que haya liquidez en los mercados, cuando todos quieren salir corriendo por la puerta estrecha.

Como en ocasiones nos podemos encontrar (tanto a la hora de la compra como la venta de un ETF) con orquillas muy amplias, aconsejo siempre poner órdenes limitadas de compra/venta. Otras consideraciones, véase:
https://www.rankia.com/foros/bolsa/respuestas/330684-comprar-etfs-algunas-consideraciones-relativa-importancia-1-compare

Saludos,
Valentin

Dia importante.

El Brent rompiendo los 70$ y el oro en máximos de cinco años.

El paso que dio EE,UU, parece irreversible, y sin duda, muy estudiado. Nadie puede decir que las repercusiones después de la muerte de Soleimani, han sido inesperadas.

La colocación de los portaaviones, sugiere que era un plan tejido hace tiempo, probablemente después del ataque a los campos de Arabia Saudi.

Saludos.

Hola, Valentin: Te dejo un artículo que incide sobre algo que ya comenté en un post y que debéis tener muy en cuenta si operáis con ETFs...

http://marketwatch.com/story/stocks-are-surging-to-start-2020-but-heres-a-reminder-of-how-expensive-liquidity-can-get-in-a-pinch-2020-01-02

Y ¡Ojito! al fuerte empuje que están teniendo los MPs... Hace unos minutos el Oro en los $1578,85 (ha llegado a marcar los $1588,65) y la Plata en los $18,462...

Saludos.

Hola, 1755: WPM suele negociar MUY BIEN y el acuerdo con AXU me sugiere que esperan rupturas importantes en la Plata, más que nada lo comento por donde se han colocado los precios de referencia. La ruptura de los $25 daría "alas" al metal plateado...

Saludos.

Hola, Enverto: NO acabo de estar de acuerdo con lo que comentas. Precisamente, al año siguiente de las Olimpiadas de Munich se produjo una de las guerras más sangrientas de Oriente Medio: la del Yom Kipur... Y luego le siguieron la "leche" de conflictos bélicos por buena parte del mundo.

Respecto a Qadesh, siendo una de las batallas más importantes de la Antigüedad, tampoco hizo cambios apreciables. Quizás, lo más relevante sea que fue el primer tratado de Paz documentado.

Entiendo la "alegoría" de Simo Hayha. NO hace tanto que leí su biografía en "La Muerte Blanca" y, además, mi esposa es una excelente francotiradora, por tanto conozco esta temática. Por otro lado, tengo un pasado militar y conozco bastante la Historia en varias de sus vertientes.

Respecto a Irán, qué quieres que te diga... "Algo" tendrá que hacer, dado su peso dentro del mundo chiita, pero descarto que vaya abrir ahora mismo hostilidades bélicas con los EE.UU. Creo que habrá que esperar un tiempo y ver qué acontecimientos se suceden a raíz de esa GILIPOLLEZ del IMBÉCIL DE TURNO, es decir Trump.

NO creo que Rusia esté harta de Irán, ni muchísimo menos. El conflicto de Siria hubiera terminado de otra forma sin la solapada participación militar de Irán. Te recuerdo que el ejército sirio ya estaba destrozado.

Esta "aventura" de los americanos va a reforzar la necesidad de alianzas de todo tipo entre países cercanos a las órbitas de Rusia, China e Irán.

Saludos.

Hola, Valentin: Gracias a ti, ya sabes que eres uno de los rankianos a los que tengo en más consideración.

La verdad es que escribo porque me gusta y si puedo aportar algo por esta web... "miel sobre hojuelas".

Saludos.

Vaya, afortunadamente, aunque reeditę el post, pudiste ver los ETFs a los que me referia.
Os comparto lo que dice una web americana de ellos:

"Popular gold mining ETFs VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) and VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) both gained roughly 15% in the quarter. For the full year both GDX and GDXJ gained close to 40%. Also, despite having a lackluster Q4, one of the top gold mining holdings Kirkland Lake (KL) gained about 70% for the year."

Salud

Gracias, muy agradecidao Fernando por todos y cada uno de los INPUTS que me ofreces. Espero que a los demás lectores también les sirvan tus entradas para reflexionar sobre las mismas.

Saludos,
Valentin