Duro Felguera

 

La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) ha completado el segundo desembolso de la ayuda que el Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas concedió en el pasado mes marzo a Duro Felguera. Este nuevo desembolso, de 80 millones, se realiza después de que el Consejo de Ministros autorizara el 16 de noviembre la modificación del plan de viabilidad mejorado y actualizado de la empresa.

Según ha informado SEPI en un comunicado y la propia empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), dicho plan de viabilidad va acompañado del acuerdo de los bancos para la refinanciación de la deuda, así como para la puesta a disposición de la empresa de una línea de avales para contratación de hasta 80 millones de euros.

Además, el Principado de Asturias se compromete a aportar un total de seis millones de euros a Duro Felguera antes de que finalice el año. Por otra parte, se mantiene el compromiso de incorporar un socio industrial en la compañía. Según explica Duro Felguera, en la actualidad, el proceso sigue activo y se continúan recibiendo muestras de interés y análisis de potenciales inversores.

La autorización del Consejo de Ministros a este plan de viabilidad, validado previamente por el Consejo Gestor del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas, permite llevar a cabo el desembolso de estos 80 millones correspondientes a la segunda fase del apoyo financiero.

Esta cantidad se canalizará a través de un préstamo participativo. A esta cifra hay que sumar los 40 millones de euros dispuestos en el mes de abril, de los cuales 20 proceden de un préstamo participativo y otros 20 millones, de un préstamo ordinario. El total de la ayuda temporal a Duro Felguera autorizada el 9 de marzo se elevó a 120 millones de euros.

El Fondo de Apoyo a la Solvencia, dotado con un total de 10.000 millones de euros, tiene como objetivo aportar apoyo público temporal para reforzar la solvencia de empresas no financieras afectadas por la pandemia que sean consideradas estratégicas para el tejido productivo nacional o regional.

SEPI recuerda que Duro Felguera sigue siendo una de las compañías con un peso más notable en la economía de Asturias. Representó el 1,18% del Valor Añadido Bruto de la región en 2019. Además, entre 2010 y 2019, la empresa alcanzó unos niveles medios de facturación anual de 729 millones de euros, con unos ingresos medios en Asturias de 440 millones, también del periodo 2010-2019. A finales de 2019 generaba 3.858 empleos, entre directos, indirectos e inducidos.

ACUERDO DE REFINANCIACIÓN

Por otro lado, Duro Felguera ha suscrito un acuerdo de
refinanciación del pasivo financiero de la matriz y determinadas filiales que contempla, entre otros aspectos, la amortización, reestructuración y conversión del pasivo vinanciero derivado de la financiación sindicada que la sociedad mantiene con sus principales
acreedores financieros.

Este acuerdo incluye una cancelación de 14.227 millones de obligaciones no aseguradas, con un valor nominal de 0,01 euros cada una y convertibles en acciones ordinarias de la sociedad de nueva
emisión (obligaciones convertibles clase B); la extensión de la fecha de vencimiento final de las obligaciones convertibles clase A, y la amortización de un importe principal del pasivo financiero de la financiación sindicada de 7,5 millones de euros.

Además engloba la novación del pasivo financiero de la financiación por 25,5 millones por conversión en préstamo participativo por igual importe debido por la sociedad, la conversión de 52 millones del pasivo financiero de la financiación en obligaciones convertibles en
acciones ordinarias de la sociedad de nueva creación y el otorgamiento de una nueva línea de avales renovable (revolving), dividida en cuatro
tramos, por importe de hasta 80 millones de euros. 

Buenas a todos,

Parece que creen que humpy dumpty todavia se puede pegar.
Los 120M de  la Sepi esquivaron el cs, pero esos 52M pasan a patrimonio neto. 
Despues dicen que los bancos son malos; que majos.

A ver esa cotizacion, que se mueva..., que estan esperando ? a reparto de dividendos ?

Animo

Que es cs? Los 52 son patrimonio neto? Y los otros 25? 

Vamos a ver, de todos esos millones en Ayudas Públicas se recuperan y que empresas los devuelven

Buenas Hrc, 

La intencion era que 30 de los 120 entraran en el capital social. Al final no fue asi.

Normalmente las obligaciones convertibles entran en parte a patrimonio neto y en parte a pasivo. Pero tal como esta redactado entiendo que, ya deducidos, los 52 entran a PN. 

Los otros 25,5 son un prestamo participativo, o sea: contabiliza  como PN,  con remuneracion variable via beneficios a parte de los intereses, pero el ultimo en recuperar en caso de concurso . 

Si la sepi y los bancos juegan a recuperar su dinero lo primero es recomponer el PN, a partir de ahi veremos que pasa. No tendria sentido otra cosa.

Corregidme si me equivoco, como he dicho muchas veces solo soy un aficionado, aficionadillo.

Y la acción sin llegar al euro, la gente (accionistas) ya sabe que los 80m no sólo no van a valer para nada, sino que ya están gastados (no se sabe donde los van a meter, ó mejor dicho, no lo cuentan). 

La acción no está así por eso. Esta así porque aunque se han despejado algunas incertidumbres (refinanciacion bancaria y dinero para tirar un tiempo) quedan las dos principales (socio y contratación). Hasta que no se anuncie socio o la empresa empiece a contratar de verdad (no contratitos de 2 millones) la acción seguirá lateral 

Dos cosas más. Que se haya concedido la línea de avales no quiere decir que Duro pueda utilizarla libremente. Los Bancos tienen que aprobar caso por caso la concesión de avales, y los denegarán si el proyecto es complejo, o el país o el cliente. Lo cual nos deja ante el único trabajo que va a poder realizar Duro, montaje puro y duro (nadie va a contratarle un EPC y los Bancos tampoco van a dar avales para eso). Mi quiniela es que va a haber una parte del montaje de los proyectos de TSK que haga Duro, probablemente montaje de la turbina y el BOP de alguno de los ciclos. Veremos…