La SEPI lo que le interesa es recuperar los 120M y al gobierno asturiano los 6M, pero es que ni así llega, si hablamos de pagar DEUDA, de rebajar el PN, Provisiones, etc etc,ya entenderíamos lo de estar gastados,encima la compañía sería controlada por capital extranjero,como tantas y tantas, ALSA, ACERALIA, WINDAR.... bien por BARBÓN, se está cubriendo de gloria
#53379
Re: Duro Felguera
Pues ahroa dices esto, y hace un post, no dijiste ni mu. Incluso trasmitiendo la idea contraria que ahora.......
No hay como puntualizarte, para que tiendas a la objetividad.
Traigo buenas noticias (le pese a quien le pese) sobre los Resultados 1S 2023. Ya veo que nadie se lee el Informe de Resultados en detalle… En fin, casi mejor, por partes:
Holanda carbura (auto-zasca): Ha facturado 66M en solo 6 meses (recordemos que en todo 2022 solo hizo 16M). Y el ebitda no tiene porque ser malo ya que DFOM saca un ebitda medio del 8% siendo Holanda el 75% de sus ventas.
La amenaza de los 91M de deuda que vencían en 2024 ha desaparecido. Han cogido 80M y les han metido una patada de varios años (mínimo 2S del 2025) y a otros 40M otra patada al 2028 o 2029. Es decir DF va a tener 2 años muy tranquilos de amortizaciones. Gracias SEPI/PSOE.
El ebitda de +6M siendo una cifra baja respecto a las ventas y algo peor que el de 2022 en importe, en el fondo, es mucho mejor en cuanto a “calidad” y al negocio, ya que viene de un EBIT de +3,8M (vs 300k en 1S2022) y porque en el 1S22 el ebitda era un blufff porque el 90% era por diferencias de cambio de moneda, cosa que ahora no pasa.
Las ventas de 141M son principalmente Holanda (66M) y Iernut (16M). Es decir, son más reales de lo que yo pensaba. Sostenibles? Lo de Holanda (casi el 50% de las ventas del 1S) imposible repetirlo porque ya queda poco de contrato que facturar y tendrán que buscar ventas de unos 50M en los nuevos proyectos (marruecos, solar, carbonatos…) para mantener unas ventas similares en el 2S. No es imposible.
Provisiones: En 2022 el saldo neto de provisiones revertidas era de casi 22M lo cual maquilló los resultados ya que fue directo a Beneficio (recodemos solo 5M de beneficios en todo 2022). El panorama en 2023 es bastante mejor ya que el saldo neto de reversion de provisiones es casi cero. Es decir, el ebitda y el beneficio de 1,5M de euros tiene mucho más mérito porque no se sustenta en reversión de provisiones como ha pasado tantas veces en los últimos años.
Coste financiero razonable: DF ha pagado menos de 2M de intereses en el 1S por los 120M FASEE (2,4 en total por su deuda). Es una cifra que duele, mayor que en 2022 pero bastante razonable de momento teniendo en cuenta la magnitud del préstamo.
No sigo que si no me van a dar un toque desde la CNMV por calentar el valor…
#53381
Re: Duro Felguera
No sigas por ese camino que te veo próximamente escribiendo en PCbolsa para calentar el valor 😂
Y encima haciendo bastante menos, porque la que está consiguiendo las contrataciones es la SEPI, y los Gobiernos, él viaja de acompañante, solo por figurar, pero no hace nada, vaya caradura!!!!
#53384
Re: Duro Felguera
Es asombrosa la capacidad que acabas de demostrar una vez mas, de hacerte la enmienda a ti mismo sobre los post precedentes que insertas en el foro de apenas unas horas/dias antes.
En efecto, esto es justamente lo que siempre te he dicho: te lanzas a dar vaticinios/juicios de valor/estimaciones tendenciosas.... etc, sin mirarte la documentación. Y luego cuando te la miras minimamente, o bien cuando lo haces sin tanto sesgo, te das cuenta de lo que realmente hay.
No seré yo quien te rebata el post anterior. Porque al fin, va pareciendose a lo que algunos llevamos diciendo hace tiempo. Al fin, tu tambien, vas viendo la evolución, y la mejora de base. Poco a poco, pero la mejora existe y hasta tu y Appedrero, la reconoceis ya.
