Abengoa levanta el vuelo

ABENGOA Intenta Emitir Deuda Para Poner Fin A La Disputa Con Algunos Acreedores

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Abengoa ha llegado a un acuerdo con los principales acreedores que no aceptaron su plan de viabilidad
Abengoa ha llegado a un acuerdo con los principales acreedores que no aceptaron su plan de viabilidad
PUBLICADO POR: THE CORNER 7 DE MAYO DE 2018

Parece que Abengoa ha llegado a un acuerdo con sus principales acreedores que no aceptaron el plan (Liberty, Zurich y Exim US) para refinanciar su deuda existente con una nueva emisión de bonos en los mismos términos económicos que la antigua deuda senior, pero con una fecha de vencimiento de seis meses antes (hasta marzo de 2022).

El monto de la emisión sería de 142 millones de euros, el impacto negativo de 76 millones de euros incluidos en los resultados de Abengoa 2017 más alrededor de 66 millones de euros de deuda comercial y financiera, garantías, primas y gastos. Es probable que la operación tenga lugar en Viena (Austria) y exija la luz verde de los tenedores de los bonos que aceptaron el plan de refinanciación. No habrá liquidez de deuda.

Para los analistas de Bankinter, la finalización del acuerdo sería una "buena noticia", ya que pondría fin a la disputa que Abengoa tiene con los acreedores que no aceptaron el plan de refinanciación.

Debemos recordar que la compañía impuso una franquicia de deuda del 97% y esos acreedores lo impugnaron. El Juzgado de lo Mercantil No. 2 de Sevilla dijo en su sentencia del otoño pasado que se trataba de un "sacrificio desproporcionado". Desde entonces, Abengoa ha estado negociando la liquidación de la deuda recuperada con los acreedores antes mencionados . Dicho esto, el riesgo sigue ahí ya que Abengoa necesita más del 50% de los antiguos acreedores para aceptar el nuevo tema propuesto, una decisión que deberán tomar antes del 30 de mayo.

Mientras tanto, la compañía ha ganado contratos para suministrar tecnología e ingeniería para dos plantas termosolares en la República Popular de China. El primer contrato, que es para la empresa Sepco III, Electric Power Construction Corporation, consiste en suministrar la tecnología y desarrollar la ingeniería para el proyecto de planta de torre termosolar LuNeng Haixi de 50 MW en la provincia de Qinghai, así como el soporte técnico durante la construcción . El segundo contrato consistirá en suministrar la tecnología y la ingeniería para el proyecto Royal Tech Yumen para la construcción de una planta cilindroparabólica solar térmica de 50 MW en la provincia de Gansu.

El juez hizo justicia con los impugnantes reconociendo que un 97 de quita Er desproporcionado con los del 70. Hizo un error de decir que si hubiera sido proporcionado un 80% que no hubiera dado la razón a impugnantes... Lo bueno que crea jurisprudencia para otras reestructuraciones.

Abengoa pidió si tenía que realizar quita de 80 en vez de 97 y Le dijeron desde el juzgado que no... Injustícia con los que aceptaron, debes darles el 100 pero negociarlo como queráis.

Claro, ahora muchos acreedores pueden decir nanai no lo vamos a consentir... Què estos a más de cobrar el 100 lo cobren seis meses antes y Abengoa les diría ... Pero es que podrían exigir el cobro ya y sino el concurso y entonces... Ninguno tiene la posibilidad de cobrar a largo plazo lo que les deben sino mucho menos.

Por tanto, que pasara el 5 junio fecha límite... Yo apuesto porque hay acuerdo.

Y POPULAR habia un acuerdo tambien pero no nos benefician para nada，esos acreedores son perros de mismo duenio ，sus unico enemigo del frente somos nosotros，asique no pongas ni un centimo mas hasta que limpia el culito

yo también creo que les darán el ok y cuando llegue 2022 ya veremos lo que pasa, hasta entonces a seguir funcionando.

http://www.hispanidad.com/confidencial/abengoa-advierte-la-justicia-no-cuestiona-el-plan-de-viabilidad_12001098_102.html

MANOS FUERTES

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Valores con MOMENTUM & MM ALCISTA

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ABENGOA TIPO A:

-POSICIONES DE CIERRE FINAL

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-SALDO DE LOS BROKERS

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ABENGOA B:

-POSICIONES DE CIERRE FINAL

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-SALDO DE LOS BROKERS

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ABENGOA advierte: la Justicia no cuestiona el plan de viabilidad

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Abengoa va por un lado, con un calendario de negociación, y los bonistas díscolos con la reestructuración, a los que el juez de lo Mercantil dio la razón parcialmente, por otro. Es la explicación que aclara, básicamente, lo que sucede con la ingeniería andaluza, mientras el valor, muy volátil, se achica en bolsa entre los 0,04 euros de julio y los 0,02 euros de ahora. La redes sociales, dicho, son un avispero al respecto, comprensible.

Una cosa está clara: los bonistas, liderados por Zurich, Liberty o Eximbank, juegan en un bando, haciendo suyo el mensaje de Los intereses creados, la obra de Jacinto Benavente. El objeto no es otro que presionar… para sacar tajada; es decir: mejores condiciones para el cobro de lo que reclaman (a lo que les da derecho, además, el aval de un juez). Suele ocurrir cuando unos pocos se proponen que rote el resto al compás que marcan.

Que Abengoa tiene problemas no lo duda nadie. De lo contrario, el problema ya se hubiera resuelto. Pero tiene también un aval judicial del mismo juez, Pedro Márquez, sobre la homologación del proceso de refinanciación en su conjunto.

Los bonistas ya intentaron, sin éxito, tumbar la homologación judicial para sanear Abengoa 
Ojo, porque esa homologación (de noviembre de 2016) es la que querían tumbar en los tribunales los demandantes. Viene bien recordar, no obstante, la equidistancia del juez de lo Mercantil hasta en el abono de las costas procesales, repartidas proporcionalmente entre las partes. Leído ahora parece hasta simbólico… por aquello de no mezclar la parte en el todo.

Es lo que hace valer Abengoa para disipar malos augurios y enmarcar el problema donde está: la negociación de un pago, con un plazo, pero también con una marea de fondo: un proceso judicial, muy molesto para los reclamantes.

Del mismo modo que para la ingeniería, ojo, obligada a tirar de ingenio porque las cuentas (ingresos y gastos) son las que han sido, lo que ha obligado a Gonzalo Urquijo a la fórmula de una emisión de bonos de 142 millones de euros.

Por eso, decíamos ayer, que los bonistas bloquean el saneamiento aunque lo tienen muy difícil. Hay un plazo para llegar a un acuerdo y vence a finales de mayo. Hasta entonces habrá mucho ruido, mientras se vayan aclarando los términos de un acuerdo.

Ojo, porque el interés, en ese punto, no sólo está en los díscolos, sino también en los acreedores que firmaron el acuerdo, que se ven afectados, por los mismos motivos. Vamos, que tienen que aportar dinero nuevo, siempre una contrariedad, y juegan en los mismos plazos de cobro y no quieren ser menos que los otros.

Resucita de algún modo la misma duda que flotó durante meses con la salida de Abengoa de Atlantica Yield. La ingeríenía mantuvo silencio hasta las dos ventas (del 25% y el 16,5%) al fondo canadiense Algonquin, mientras se especulaba en plazos y condiciones.

No obstante, dicho sea de nuevo, hay un riesgo real sobre el proceso de saneamiento: que Abengoa no tenga el respaldo suficiente -los trámites tardan-, lo que levantaría el viejo fantasma del concurso de acreedores. Dicho lo cual, también es necesario añadir: en ese caso, los acreedores perderían más.