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¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

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¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
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¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
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#24777

Re: Sectorial teleco europeo

que sería la de hacer autocartera y reducir el número de acciones.

Vas aprendiendo como funciona el valor....  
#24778

Re: Sectorial teleco europeo

Vender Hispam, Alemania y las torres.
Comprar la parte de Oi y de Brasil que no tiene.
Reducir la deuda a saco.

Ponle números a eso a ver qué te sale.

Luego eliminar el dividendo de forma completa y comprar un negocio que le transforme el perfil de compañía para valoración a ratios más altos. Esto es complejo pero para eso le pagan al presidente 5 kilotones al año. Mejor que lo echen y paguen 10 millones anuales a alguien con mayor competencia profesional para este puesto.

Freedom is driven by determination

#24779

Re: Sectorial teleco europeo

Desconozco cuando vale hispano, unos medios dicen que vale 12.000 millones, quizas incluye deuda, otros medios dicen que solo el 50% vale 10.000 millones, otros medios que se paga 7 veces oibda, si hispano da 2.900 millones de oibda, eso son casi 20.000 millones por todo. 

Alemania valdria sobre 7.000 millones, pero al cotizar a mercado no creo que haya prima de venta, seria complicado, pon 8.000 millones como mucho.

Las torres a contratos buenos unos 7.000 millones, a contratos malos unos 3.500 millones, 

La compra de OI sería de 1.000 millones porque no pueede comprarla entera, la recompra de Brasil a precio de mercado se paga muy alto, sobre 3.000 millones. 

entre todo sacaria 30.000 millones y gastaria 4.000 millones, liquidar hispano y alemania y torres daria como mucho 30.000 millones, pero reduciria el oibda unos 5.000 millones con las torres incluidas, recomprar brasil y oi quizás rebaje esa factura a -4.200 millones aprox de oibda. 

El resutado a bote pronto seria similar, con mejor visualización, pero debería elevar los ratios de valoracion a sus homologos europeos, dando al menos un 20% de subida respecto ahora mismo, porque ? por la rebaja de la deuda, y porque pese a seguir teniendo más de 10.000 millones de deuda neta, tendría unos 26.000 millones en caja sin compromisos, suficiente para recomprar al menos un 20% de telefonica. 

Haciendo todo eso, reduce el negocio y los beneficios, pero al tener la posibilidad de recomprar su matriz principal, pese a ganar menos dinero, puedes mantener el mismo BPA, lo que significaria que con el mismo BPA y mucha menos deuda, siempre estará mejor valorado. 

Sin recompra de acciones en la matriz, es imposible vender todo eso, y sostener el dividendo, ya sabes que solo quedan 0.17€ despues de hibridos y dividendos. 
#24780

Re: Sectorial teleco europeo

Road, ve al off topic que colge en cobas, te recomiendo que lo leas entero y veas el video, no te arrepentiras, aunque debo decir, que es pro-keynes. 
#24781

Re: Sectorial teleco europeo

Hola

Pero Alemania es euro. Aumentaría el riesgo divisa.



#24783

Re: ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Hola 
 De nuevo,

Estaba mirando Movistar car y veo que son 10 gigas..  desconozco cuentas altas tiene pero si esos gigas se pudieran compartir entre teléfonos y el car sería muy interesante.

Saludos
#24784

Re: ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Aquí tenéis la dirección web de datos compartidos... https://www.movistar.es/particulares/movil/servicios/datos-compartidos/ más que nada porque en marzo se añaden gigas a líneas secundarias que apenas tenían datos y si no compartes pues te encuentras con una SIM que tienes guardada por ahí y que no usas... De esta forma en mi Movistar aparecerá línea. 1 x gasto de 10 gigas y lineas 2 x gasto de 10 y conforme vayas gastando se va restando .

Saludos
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