Mié, 30 de abril 2014,
Comparar Brokers
2 Bancos Gigante, Visto como Inmune, se convierten en blancos
The New York Times Por BEN Protess y JESSICA PLATA-GREENBERG
hace 10 horas
Los fiscales federales están a punto de cargos penales contra algunos de los mayores bancos del mundo, según los abogados informó sobre el asunto, un desarrollo que podría producir la primera declaración de culpabilidad de un banco importante en más de dos décadas.
De este modo, los fiscales están enfrentando la creencia popular de que las instituciones de Wall Street han vuelto tan importante para la economía que no se pueden cargar. A falta de los procesos penales de los bancos y sus líderes alimentó una protesta pública sobre la percepción de que los gigantes de Wall Street son "demasiado grandes para la cárcel."
Abordar esas preocupaciones, los fiscales de Washington y Nueva York se han reunido con los reguladores sobre cómo castigar penalmente los bancos sin poner fuera del negocio y dañando la economía, las entrevistas con los abogados y los registros revisados por The New York Times muestran.
La nueva estrategia se basa la decisión de buscar declaraciones de culpabilidad en dos de las investigaciones más avanzadas: una en Credit Suisse por ofrecer refugios fiscales para los estadounidenses, y el otro contra el mayor banco de Francia, BNP Paribas , más de hacer negocios con países como Sudán, que los Estados Unidos en la lista negra. El enfoque se aplica a los bancos estadounidenses, a pesar de esas investigaciones se encuentran en una etapa más temprana.
En las conversaciones con el BNP, que tiene un enorme banco de inversión en Nueva York, los fiscales de Manhattan y Washington han esbozado planes para extraer una declaración de culpabilidad penal de la casa matriz del banco, según los abogados, que no estaban autorizados a hablar públicamente. Si BNP no es capaz de negociar una pena menor - el banco ha conseguido el apoyo de los funcionarios franceses de alto rango a los fiscales de presión - que el caso podría contrarrestar las críticas del Congreso que surgió después de que el banco británico HSBC escapó cargos similares hace dos años.
Tales casos penales dependen de la cooperación de los reguladores, quienes advirtió que la carga HSBC podría haber llevado a la revocación de la carta del banco, el equivalente corporativo de la pena de muerte. Las normas federales requieren que los fiscales que sopesar las consecuencias económicas más amplias de las empresas de carga.
Con la investigación de BNP, los abogados informados sobre el asunto, dijo, los fiscales se reunieron en abril con los reguladores estadounidenses del banco: Banco de la Reserva Federal de Nueva York y Benjamin M. Lawsky, el principal regulador financiero de Nueva York. Los fiscales que asistieron a la reunión y están liderando la investigación - Preet Bharara, el fiscal de Estados Unidos, en Manhattan; David O'Neil, jefe de la división criminal del Departamento de Justicia en Washington; y Cyrus Vance Jr., el fiscal de distrito de Manhattan - izquierda tranquilizó en gran medida.
Durante la reunión en la sede de la Fed de Nueva York en el Bajo Manhattan, los abogados dijeron, señor Lawsky dijo que planeaba imponer sanciones pronunciadas contra BNP y sus empleados, pero no revocar la licencia del banco. Los fiscales aseguran garantías similares de la Fed de Nueva York, dijeron los abogados, aunque la junta de la Reserva Federal en Washington todavía tiene que aprobar la decisión acerca de BNP, que no ha sido acusado de ningún delito.
Dependiendo del regulador - los bancos estadounidenses y europeos se dividen entre un mosaico de agencias en Nueva York y Washington - el camino de la presentación de cargos todavía podría ser difícil. Mientras que los reguladores podrían ser filosóficamente alineados con los fiscales, algunos se sienten obligados por las normas que rigen su respuesta a cargos criminales. En una reunión celebrada el pasado septiembre, un regulador federal superior prometió no interferir si el Sr. Bharara obtuvo una declaración de culpabilidad de JPMorgan Chase sobre sus lazos con Bernard L. Madoff, según los abogados y los registros de la reunión. Pero el regulador, Thomas J. Curry, un crítico frecuente de Wall Street, advirtió que la ley federal podría exigirle a reconsiderar la carta de JPMorgan si el banco fue declarado culpable de un delito.
Las discusiones con los reguladores, relataron en las entrevistas con los abogados y en los registros obtenidos a través de una solicitud de Libertad de Información Ley, ofrecen una lente en los campos minados políticos y jurídicos que los fiscales navegan en la investigación de los grandes bancos. Las entrevistas también demuestran que los abogados defensores continúan empujando los fiscales no actuar sin garantías de que los reguladores mantener un banco en el negocio.
En un reciente discurso a los abogados de Wall Street , el Sr. Bharara dijo que esta dinámica ha creado un "enorme vacío legal de responsabilidad que las empresas censurables están más que dispuestos a explotar."
Señaló que los reguladores a menudo poseen muchos de los mismos hechos, incluyendo correos electrónicos y documentos, que sustentan una causa penal. Los fiscales y reguladores, dijo, tienen que "trabajar en conjunto."
Sus comentarios se hicieron eco de las preocupaciones de que el fiscal general Eric H. Holder Jr. planteó en una audiencia del Congreso el año pasado, cuando dijo: "Me preocupa que el tamaño de algunas de estas instituciones se hace tan grande que llega a ser difícil para nosotros para procesarlos "en medio de preocupaciones regulatorias que los cargos podrían poner en peligro la economía.
Los comentarios fuera del manguito de los encendieron un debate que reverberó a través del Departamento de Justicia y los pasillos del Capitolio. Las preocupaciones del Sr. Holder también reforzaron la idea popular de que Wall Street, una vez considerado demasiado grande para quebrar, ahora es demasiado grande como para acusar.
La idea nace de las experiencias dolorosas como Arthur Andersen, empresa de contabilidad de Enron, que se fue a la quiebra después de una condena penal 2002 . A raíz del colapso de la empresa, los fiscales adoptaron un enfoque más cauteloso al castigar a las grandes empresas, imponer "acuerdos de enjuiciamiento aplazado" que suspenden los cargos contra las empresas a cambio de ciertas concesiones.
Esos temores ayudaron a dar forma a la causa contra el HSBC, acusado de "impresionantes fallas" en la prevención de lavado de dinero. Los fiscales en Washington, sin saber cómo los reguladores responderían a una declaración de culpabilidad, impusieron una multa récord y un acuerdo de enjuiciamiento diferido.
Holder y el Sr. Bharara están dando señales de un cambio de rumbo.
Sala de lo penal del señor Holder - que una semana después de anunciar el caso HSBC organizó una reunión con los reguladores para discutir "acuerdos sociales", de acuerdo a los registros - ha mantenido conversaciones con la Fed de Nueva York sobre la seguridad de una declaración de culpabilidad en el caso de impuesto de vivienda Credit Suisse . Mientras que la sala de lo penal podría finalmente extraer una declaración de culpabilidad de la principal filial de banca de Credit Suisse en Zurich, los abogados informaron sobre el asunto, dijo, no han descartado los cargos contra la empresa matriz del banco. Se espera que el caso sea anunciado antes de que la acción contra el BNP.
Los representantes de BNP y Credit Suisse no quisieron hacer comentarios.
El Sr. Bharara, los abogados dijeron, ha abierto sus propias investigaciones penales sobre un fraude en filial mexicana de Citigroup y otros bancos estadounidenses. Y en el reciente discurso, el Sr. Bharara advirtió: "Se puede esperar que en poco tiempo una institución financiera importante será acusado de un delito, o hacerse a declararse culpable de un delito grave, en que el comportamiento lo justifica."
BNP ha dicho en privado que las consecuencias de una declaración de culpabilidad podrían ser nefastas. En un intento final para la clemencia, los abogados informaron sobre el asunto, dijo, se espera que el banco para cumplir con los fiscales la próxima semana en la sede del Departamento de Justicia en Washington. BNP, que ha destinado $ 1.1 mil millones para pagar las sanciones en el caso, pero podría pagar más, pidió a la reunión con el Sr. O'Neil, el Sr. Bharara y el Sr. Vance después de enterarse de las intenciones de los fiscales para forzar una declaración de culpabilidad de la matriz del banco empresa. El banco, que sería la mayor institución financiera a declararse culpable ya Drexel Burnham Lambert en 1989 , espera que los fiscales se conforman con una declaración de culpabilidad de una filial de BNP.
La investigación de BNP se ha centrado en si el banco procesa las transacciones para los países - entre ellos Sudán e Irán - que el gobierno de Estados Unidos ha puesto bajo las sanciones. El banco, que llevó a cabo su propia investigación interna que "identificó un importante volumen de transacciones que podrían considerarse inadmisible" entre 2002 y 2009, puede haber enrutado incorrectamente algo de dinero a través de sus sucursales de Nueva York. Los fiscales decidieron que la conducta justifica más que un acuerdo de enjuiciamiento diferido. Pero desconfío de estimular una corrida contra el banco, los fiscales volvieron a los reguladores de las garantías - que se proporcionaron en gran parte en la reunión del 18 de abril en la Fed de Nueva York.
Sin embargo, para que tenga sentido, una declaración de culpabilidad requeriría algunas consecuencias. Sr. Lawsky dijo a los fiscales que consideraría la suspensión temporal de la capacidad del banco para transferir dinero a través de las sucursales de Nueva York en nombre de clientes extranjeros, una medida que podría socavar los ingresos del banco.
Un vocero de Lawsky no quiso hacer comentarios, al igual que los portavoces de Sr. Bharara, el Sr. Curry y el Sr. O'Neil. La Fed y el despacho del señor Vance también declinaron hacer comentarios.
En otros casos, el Sr. Bharara llegó a un callejón sin salida con los reguladores.
Su primer encuentro con el Sr. Curry, el Contralor de la Moneda, en septiembre de 2012 para discutir las posibilidades de un cargos criminales, según los documentos. Un año más tarde, como la investigación del Sr. Bharara en el negocio de JPMorgan con el Sr. Madoff estaba calentando, hizo otra visita al regulador.
Junto con sus principales lugartenientes - Lorin L. Reisner, Joon Kim y Richard B. Zabel - Sr. Bharara trató de aclarar las posibles repercusiones de una declaración de culpabilidad JPMorgan, de acuerdo con las actas de las sesiones. Sr. Curry, flanqueado por sus propios ayudantes principales, Paul Nash y Daniel Stipano, simpatizaba con el dilema.
Pero el señor Curry llegó a la promesa de que la carta de JPMorgan estaría a salvo. Se refirió a una ley federal que requiere que la oficina de la Contraloría para realizar una audiencia sobre la terminación potencialmente "todos los derechos, privilegios y franquicias del banco." En última instancia, JPMorgan recibió una pena de casi $ 2 billones del Sr. Curry y el Sr. Bharara, pero hizo no tienen que declararse culpable.
De cara al futuro, el Sr. Bharara está explorando maneras de evitar la audiencia automático, que sólo se aplica a condenas por lavado de dinero. Otros gastos, incluidas fraude electrónico, no requieren de forma automática una audiencia.
"La revocación de una carta equivale a una sentencia de muerte para un banco", dijo Daniel Levy, un ex fiscal en la oficina del Sr. Bharara, quien ahora es director en McKool Smith. "Cualquier fiscal racional querría saber las consecuencias de un cargo, si es posible con antelación."
