S.I.G.O. EuroStoxx50

Eurostoxx : 2018-06-01

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-06-01  sx5e.EUROSTOX50           3453,54       10         9,4%
2018-06-01  CFP.total-fina              52,73       66        11,8%     55,95 vta
2018-06-01  SAP.sap                     97,33       54        11,9%
2018-06-01  ALV.allianz                179,66        5        12,1%
2018-06-01  DCX.daimler                 62,03       37        11,8%
2018-06-01  UN.unilever                 47,84       27        11,4%
2018-06-01  BAS.basf                    84,93        0        12,6%
2018-06-01  SANO.sanofi                 66,39       55        11,9%
2018-06-01  DUT.deutsche-telekom        13,23       56        11,9%
2018-06-01  SIE.siemens                113,00        2        13,5%
2018-06-01  ENI.eni-spa                 15,73       46        13,0%
2018-06-01  ABIN.anheuser-busch-inbe    80,24       81        12,3%     76,43 cpa
2018-06-01  MUV2.munchener-ruc         180,85        0        11,5%
2018-06-01  DANO.danone                 65,94        2        11,8%
2018-06-01  OREA.loreal                206,80       74        11,1%    215,90 vta
2018-06-01  DG.vinci                    84,98       52        11,4%
2018-06-01  BAYG.bayer                 103,36        1        14,0%
2018-06-01  ING.ing                     12,84       44        13,3%
2018-06-01  IBE.iberdrola                6,17       15        11,8%
2018-06-01  LVMH.louis-vuitton         301,90      140        13,6%       vender
2018-06-01  BMW.bmw                     85,88        2        12,8%
2018-06-01  FTEO.france-telecom         14,79       14        11,4%
2018-06-01  ENEL.enel                    4,73        4        13,7%
2018-06-01  MIDI.axa                    21,83       36        13,7%
2018-06-01  ASML.asn-lithographi       172,05       91        15,9%    175,01 vta
2018-06-01  ISP.intesa-sanpaolo          2,60       32        15,7%
2018-06-01  AIRL.air-liquide           107,90       16        12,2%
2018-06-01  TEF.telefonica               7,63       57        12,8%
2018-06-01  UL.unibail-rodanco         189,65       49        12,1%
2018-06-01  SU.schneider-electrc        75,98       44        13,5%
2018-06-01  ITX.inditex                 27,44       32        14,2%
2018-06-01  STGO.saint-gobain           43,53       17        12,9%
2018-06-01  SAF.safran                 103,70      126        12,9%       vender
2018-06-01  PHI.philips                 35,48       57        14,0%
2018-06-01  BNPA.bnp-paribas            53,89       54        14,7%
2018-06-01  EI.essilor                 117,35       26        12,1%
2018-06-01  SAN.banco-santander          4,75       48        16,1%
2018-06-01  FRE.fresenius-se            66,22       11        15,3%
2018-06-01  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,02       50        15,3%
2018-06-01  G.generalli-ass             14,71       10        14,2%
2018-06-01  EAUX.vivendi                21,72       20        16,0%
2018-06-01  CARR.carrefur               15,42       94        13,7%     15,18 cpa
2018-06-01  SG.societe-general          37,53       66        15,6%
2018-06-01  EOA.e-on                     9,01       17        16,0%
2018-06-01  UC.unicredito               14,69       27        21,0%
2018-06-01  CRH.crh-plc                 31,77       28        15,9%
2018-06-01  DBK.deutsche-bank            9,41      111        22,4%      comprar
2018-06-01  MTP.arcelor-mittal          27,98       67        21,5%     30,08 vta
2018-06-01  VOW.volkswagen             160,00       14        15,4%
2018-06-01  NOK1V.nokia                  5,00       16        22,9%
2018-06-01      MERCADO                              0         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 529443 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 400256
Liquidez = 129187  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 4203 =  0,8% a 2018-06-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 55948 = 10,7%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   52,73   =  16874                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   97,33   =  13821                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  179,66   =  10600    22 x 169,26 = 3724 = cpa
DCX - AUTOMOCION                 =   235 x   62,03   =  14577                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   47,84   =  16266                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   84,93   =  12909                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   66,39   =  14340                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,23   =  13561   180 x  12,34 = 2221 = cpa
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  113,00   =  14577                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   80,24   =  14122                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  180,85   =  13564                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   65,94   =  12792                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  206,80   =  14269                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   84,98   =  12662                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x  103,36   =  15917                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,17   =  13142                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  301,90   =  14189    10 x 316,90 = 3169 = vta
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  172,05   =  12216                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  107,90   =  11653                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  189,65   =  14793                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   75,98   =  11853                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   27,44   =  15586                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   252 x   43,53   =  10970    73 x  40,55 = 2960 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  103,70   =  14000                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   35,48   =  12700                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  117,35   =  12674                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   66,22   =  11920                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,72   =  10643                -  
CARR - MINORISTA                 =   738 x   15,42   =  11376   150 x  15,26 = 2289 = cpa
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   31,77   =  11691                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-06-15

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-06-15  sx5e.EUROSTOX50           3505,02       18         9,3%
2018-06-15  CFP.total-fina              52,35       59        11,8%
2018-06-15  SAP.sap                    103,78       85        11,9%    106,40 vta
2018-06-15  ALV.allianz                180,36        7        12,1%
2018-06-15  DCX.daimler                 62,32       33        11,8%
2018-06-15  UN.unilever                 46,97       17        11,2%
2018-06-15  BAS.basf                    87,50       14        12,5%
2018-06-15  SANO.sanofi                 68,68       38        11,9%
2018-06-15  DUT.deutsche-telekom        13,81       35        11,9%
2018-06-15  SIE.siemens                119,62       28        13,3%
2018-06-15  ENI.eni-spa                 15,45       34        13,3%
2018-06-15  ABIN.anheuser-busch-inbe    84,59       55        12,5%
2018-06-15  MUV2.munchener-ruc         182,05        3        11,6%
2018-06-15  DANO.danone                 64,91        5        11,6%
2018-06-15  OREA.loreal                212,30       85        11,2%    217,72 vta
2018-06-15  DG.vinci                    85,04       51        11,2%
2018-06-15  BAYG.bayer                 100,08       14        14,2%
2018-06-15  ING.ing                     12,56       51        13,3%
2018-06-15  IBE.iberdrola                6,71       26        11,9%
2018-06-15  LVMH.louis-vuitton         301,45      127        13,7%       vender
2018-06-15  BMW.bmw                     85,74        1        12,6%
2018-06-15  FTEO.france-telecom         14,64        8        11,4%
2018-06-15  ENEL.enel                    4,87        9        13,9%
2018-06-15  MIDI.axa                    21,60       39        13,5%
2018-06-15  ASML.asn-lithographi       184,15      117        16,1%       vender
2018-06-15  ISP.intesa-sanpaolo          2,55       38        16,0%
2018-06-15  AIRL.air-liquide           110,65       28        12,2%
2018-06-15  TEF.telefonica               7,45       64        12,9%
2018-06-15  UL.unibail-rodanco         190,00       48        12,1%
2018-06-15  SU.schneider-electrc        75,10       37        13,5%
2018-06-15  ITX.inditex                 29,93        7        14,3%
2018-06-15  STGO.saint-gobain           40,90       43        13,0%
2018-06-15  SAF.safran                 103,40      119        12,6%       vender
2018-06-15  PHI.philips                 36,43       68        13,9%     38,69 vta
2018-06-15  BNPA.bnp-paribas            54,14       50        14,6%
2018-06-15  EI.essilor                 121,30       42        11,9%
2018-06-15  SAN.banco-santander          4,68       51        16,1%
2018-06-15  FRE.fresenius-se            70,10       14        15,4%
2018-06-15  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,98       50        15,4%
2018-06-15  G.generalli-ass             14,60       12        14,3%
2018-06-15  EAUX.vivendi                21,71       19        15,7%
2018-06-15  CARR.carrefur               15,58       86        13,7%     15,00 cpa
2018-06-15  SG.societe-general          36,92       69        15,4%
2018-06-15  EOA.e-on                     9,49       39        16,1%
2018-06-15  UC.unicredito               14,31       34        21,6%
2018-06-15  CRH.crh-plc                 32,35       34        15,7%
2018-06-15  DBK.deutsche-bank            9,49      106        21,6%      comprar
2018-06-15  MTP.arcelor-mittal          28,01       58        21,9%
2018-06-15  VOW.volkswagen             157,60        7        15,3%
2018-06-15  NOK1V.nokia                  5,30       36        22,6%
2018-06-15      MERCADO                              5         8,0%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 537697 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 413742
Liquidez = 123955  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 12457 =  2,4% a 2018-06-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 61180 = 11,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   52,35   =  16752                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x  103,78   =  14737                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  180,36   =  10641    22 x 169,26 = 3724 = cpa
DCX - AUTOMOCION                 =   235 x   62,32   =  14645                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   46,97   =  15970                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   87,50   =  13300                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   68,68   =  14835                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,81   =  14150                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  119,62   =  15431                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   84,59   =  14888                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  182,05   =  13654                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   64,91   =  12593                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  212,30   =  14649                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   85,04   =  12671                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x  100,08   =  15412                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,71   =  14297                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  301,45   =  14168    10 x 316,90 = 3169 = vta
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  184,15   =  13075                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  110,65   =  11950                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   75,10   =  11716                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   29,93   =  17000                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   325 x   40,90   =  13293                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  103,40   =  13959                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   36,43   =  13042                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  121,30   =  13100                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   70,10   =  12618                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,71   =  10638                -  
CARR - MINORISTA                 =   888 x   15,58   =  13835                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   32,35   =  11905                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-06-29

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-06-29  sx5e.EUROSTOX50           3395,60        0         9,4%
2018-06-29  CFP.total-fina              52,21       54        11,9%
2018-06-29  SAP.sap                     98,95       54        12,2%
2018-06-29  ALV.allianz                177,02        2        12,2%
2018-06-29  DCX.daimler                 55,13       84        11,9%     52,93 cpa
2018-06-29  UN.unilever                 47,79       25        11,1%
2018-06-29  BAS.basf                    81,91       17        12,8%
2018-06-29  SANO.sanofi                 68,65       36        11,8%
2018-06-29  DUT.deutsche-telekom        13,27       51        11,9%
2018-06-29  SIE.siemens                113,22        1        13,6%
2018-06-29  ENI.eni-spa                 15,91       46        13,5%
2018-06-29  ABIN.anheuser-busch-inbe    86,50       43        12,6%
2018-06-29  MUV2.munchener-ruc         181,05        0        11,8%
2018-06-29  DANO.danone                 62,87       20        11,6%
2018-06-29  OREA.loreal                211,50       79        11,2%    219,19 vta
2018-06-29  DG.vinci                    82,36       31        11,2%
2018-06-29  BAYG.bayer                  94,35       37        14,3%
2018-06-29  ING.ing                     12,33       56        13,2%
2018-06-29  IBE.iberdrola                6,62       19        12,1%
2018-06-29  LVMH.louis-vuitton         285,20       88        14,0%    291,76 vta
2018-06-29  BMW.bmw                     77,63       42        12,8%
2018-06-29  FTEO.france-telecom         14,35        2        11,4%
2018-06-29  ENEL.enel                    4,76        1        13,7%
2018-06-29  MIDI.axa                    21,02       48        13,3%
2018-06-29  ASML.asn-lithographi       169,70       66        16,6%    181,66 vta
2018-06-29  ISP.intesa-sanpaolo          2,49       46        16,1%
2018-06-29  AIRL.air-liquide           107,70       14        12,2%
2018-06-29  TEF.telefonica               7,28       71        12,8%
2018-06-29  UL.unibail-rodanco         190,00       48        12,1%
2018-06-29  SU.schneider-electrc        71,42       11        13,7%
2018-06-29  ITX.inditex                 29,26        4        13,9%
2018-06-29  STGO.saint-gobain           38,27       67        13,3%
2018-06-29  SAF.safran                 104,05      113        13,0%       vender
2018-06-29  PHI.philips                 36,43       63        14,0%     39,06 vta
2018-06-29  BNPA.bnp-paribas            53,19       54        14,5%
2018-06-29  EI.essilor                 120,90       38        11,9%
2018-06-29  SAN.banco-santander          4,59       56        16,0%
2018-06-29  FRE.fresenius-se            68,80        5        15,6%
2018-06-29  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,07       42        15,3%
2018-06-29  G.generalli-ass             14,37       18        14,2%
2018-06-29  EAUX.vivendi                21,00        4        15,7%
2018-06-29  CARR.carrefur               13,87      121        14,0%      comprar
2018-06-29  SG.societe-general          36,12       74        15,2%     33,49 cpa
2018-06-29  EOA.e-on                     9,15       22        15,9%
2018-06-29  UC.unicredito               14,30       32        21,6%
2018-06-29  CRH.crh-plc                 30,35        5        16,1%
2018-06-29  DBK.deutsche-bank            9,22      109        21,2%      comprar
2018-06-29  MTP.arcelor-mittal          25,11       11        22,2%
2018-06-29  VOW.volkswagen             141,50       37        15,9%
2018-06-29  NOK1V.nokia                  4,96       10        22,9%
2018-06-29      MERCADO                             10         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 524756 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 400801
Liquidez = 123955  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -484 = - 0,1% a 2018-06-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 61180 = 11,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   52,21   =  16707                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   98,95   =  14051                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  177,02   =  10444    22 x 169,26 = 3724 = cpa
DCX - AUTOMOCION                 =   235 x   55,13   =  12956    55 x  55,36 = 3045 = cpa
UN - CONSUMO                     =   340 x   47,79   =  16247                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   81,91   =  12450                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   68,65   =  14828                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,27   =  13602                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  113,22   =  14605                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   86,50   =  15224                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  181,05   =  13579                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   62,87   =  12197    52 x  58,68 = 3051 = cpa
OREA - COSMETICA                 =    69 x  211,50   =  14593                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   82,36   =  12272                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x   94,35   =  14530                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,62   =  14109                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  285,20   =  13404                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  169,70   =  12049                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  107,70   =  11632                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   71,42   =  11142                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   29,26   =  16620                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   325 x   38,27   =  12438    75 x  35,88 = 2691 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  104,05   =  14047                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   36,43   =  13040                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  120,90   =  13057                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   68,80   =  12384                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,00   =  10290                -  
CARR - MINORISTA                 =   888 x   13,87   =  12317   170 x  13,55 = 2304 = cpa
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   30,35   =  11169                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-07-20

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-07-20  sx5e.EUROSTOX50           3460,03       11         9,1%
2018-07-20  CFP.total-fina              52,60       54        11,8%
2018-07-20  SAP.sap                     99,99       52        12,5%
2018-07-20  ALV.allianz                181,30        9        12,2%
2018-07-20  DCX.daimler                 57,26       63        12,1%
2018-07-20  UN.unilever                 49,47       42        10,9%
2018-07-20  BAS.basf                    82,79       11        12,6%
2018-07-20  SANO.sanofi                 72,36       10        11,8%
2018-07-20  DUT.deutsche-telekom        13,75       34        11,6%
2018-07-20  SIE.siemens                116,80       15        13,3%
2018-07-20  ENI.eni-spa                 16,09       48        13,2%
2018-07-20  ABIN.anheuser-busch-inbe    89,54       27        12,1%
2018-07-20  MUV2.munchener-ruc         182,95        5        11,6%
2018-07-20  DANO.danone                 66,34        6        11,6%
2018-07-20  OREA.loreal                211,90       76        11,1%    220,71 vta
2018-07-20  DG.vinci                    84,34       41        11,2%
2018-07-20  BAYG.bayer                  92,05       45        13,7%
2018-07-20  ING.ing                     12,43       50        12,8%
2018-07-20  IBE.iberdrola                6,69       22        12,1%
2018-07-20  LVMH.louis-vuitton         296,25       98        14,2%    297,13 vta
2018-07-20  BMW.bmw                     79,28       31        12,6%
2018-07-20  FTEO.france-telecom         14,10       11        11,2%
2018-07-20  ENEL.enel                    4,91       13        13,3%
2018-07-20  MIDI.axa                    20,75       51        12,9%
2018-07-20  ASML.asn-lithographi       188,45      109        16,8%       vender
2018-07-20  ISP.intesa-sanpaolo          2,41       54        16,0%
2018-07-20  AIRL.air-liquide           108,65       17        12,2%
2018-07-20  TEF.telefonica               7,40       61        12,6%
2018-07-20  UL.unibail-rodanco         190,00       48        11,9%
2018-07-20  SU.schneider-electrc        69,82        0        13,7%
2018-07-20  ITX.inditex                 29,27        4        13,5%
2018-07-20  STGO.saint-gobain           37,46       72        12,9%     34,85 cpa
2018-07-20  SAF.safran                 107,65      125        12,8%       vender
2018-07-20  PHI.philips                 36,68       61        13,7%
2018-07-20  BNPA.bnp-paribas            51,70       62        13,9%
2018-07-20  EI.essilor                 124,00       49        11,6%
2018-07-20  SAN.banco-santander          4,65       48        15,6%
2018-07-20  FRE.fresenius-se            69,46        9        15,6%
2018-07-20  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,97       46        15,4%
2018-07-20  G.generalli-ass             14,51       12        13,7%
2018-07-20  EAUX.vivendi                20,94        2        15,7%
2018-07-20  CARR.carrefur               13,51      120        14,3%      comprar
2018-07-20  SG.societe-general          36,01       71        14,6%
2018-07-20  EOA.e-on                     9,60       40        15,7%
2018-07-20  UC.unicredito               13,96       36        20,5%
2018-07-20  CRH.crh-plc                 29,97        1        15,7%
2018-07-20  DBK.deutsche-bank           10,26       71        21,2%
2018-07-20  MTP.arcelor-mittal          25,16        8        22,7%
2018-07-20  VOW.volkswagen             142,70       31        15,9%
2018-07-20  NOK1V.nokia                  5,25       29        22,4%
2018-07-20      MERCADO                              3         8,1%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 531890 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 413184
Liquidez = 118706  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 6650 =  1,3% a 2018-07-20
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 66429 = 12,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   52,60   =  16832                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   99,99   =  14199                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  181,30   =  10697    22 x 169,26 = 3724 = cpa
DCX - AUTOMOCION                 =   290 x   57,26   =  16605                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   49,47   =  16820                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   82,79   =  12584                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   72,36   =  15630                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,75   =  14089                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  116,80   =  15067                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   89,54   =  15759                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  182,95   =  13721                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   66,34   =  12870                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  211,90   =  14621                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   84,34   =  12567                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x   92,05   =  14176                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,69   =  14258                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  296,25   =  13924                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  188,45   =  13380                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  108,65   =  11734                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   69,82   =  10892                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   29,27   =  16625                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   325 x   37,46   =  12174    75 x  35,88 = 2691 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  107,65   =  14533                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   36,68   =  13130                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  124,00   =  13392                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   69,46   =  12503                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   20,94   =  10261                -  
CARR - MINORISTA                 =  1058 x   13,51   =  14294                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   29,97   =  11029                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-08-17

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-08-17  sx5e.EUROSTOX50           3372,94        5         9,0%
2018-08-17  CFP.total-fina              52,40       45        11,9%
2018-08-17  SAP.sap                    101,98       57        12,5%
2018-08-17  ALV.allianz                184,24       14        12,1%
2018-08-17  DCX.daimler                 54,92       75        12,3%     51,55 cpa
2018-08-17  UN.unilever                 49,55       41        10,4%
2018-08-17  BAS.basf                    77,57       39        12,6%
2018-08-17  SANO.sanofi                 73,30        4        11,5%
2018-08-17  DUT.deutsche-telekom        13,95       25        11,4%
2018-08-17  SIE.siemens                110,00       14        13,2%
2018-08-17  ENI.eni-spa                 15,82       35        13,0%
2018-08-17  ABIN.anheuser-busch-inbe    86,97       37        12,1%
2018-08-17  MUV2.munchener-ruc         184,35        7        11,5%
2018-08-17  DANO.danone                 67,69       15        11,4%
2018-08-17  OREA.loreal                203,40       45        11,2%
2018-08-17  DG.vinci                    81,92       21        11,4%
2018-08-17  BAYG.bayer                  78,40       97        15,0%     77,68 cpa
2018-08-17  ING.ing                     11,69       71        12,9%
2018-08-17  IBE.iberdrola                6,50        6        11,6%
2018-08-17  LVMH.louis-vuitton         296,90       83        14,6%    306,25 vta
2018-08-17  BMW.bmw                     81,41       18        12,8%
2018-08-17  FTEO.france-telecom         14,15        9        11,1%
2018-08-17  ENEL.enel                    4,43       32        13,5%
2018-08-17  MIDI.axa                    21,53       33        12,6%
2018-08-17  ASML.asn-lithographi       171,68       55        16,0%
2018-08-17  ISP.intesa-sanpaolo          2,18       81        17,0%      2,06 cpa
2018-08-17  AIRL.air-liquide           105,85        3        12,1%
2018-08-17  TEF.telefonica               7,31       63        12,3%
2018-08-06  UL.unibail-rodanco         190,00       48        11,9%
2018-08-17  SU.schneider-electrc        67,86       12        13,6%
2018-08-17  ITX.inditex                 27,55       30        13,2%
2018-08-17  STGO.saint-gobain           35,50       87        12,8%     34,33 cpa
2018-08-17  SAF.safran                 106,80      110        12,3%       vender
2018-08-17  PHI.philips                 37,40       64        13,6%     39,99 vta
2018-08-17  BNPA.bnp-paribas            50,99       64        13,9%
2018-08-17  EI.essilor                 122,85       40        11,2%
2018-08-17  SAN.banco-santander          4,34       69        15,6%
2018-08-17  FRE.fresenius-se            65,00       18        16,0%
2018-08-17  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,44       74        15,9%      5,03 cpa
2018-08-17  G.generalli-ass             14,46       13        13,5%
2018-08-17  EAUX.vivendi                21,40       11        15,4%
2018-08-17  CARR.carrefur               14,96       75        14,9%     13,91 cpa
2018-08-17  SG.societe-general          35,24       74        14,3%     32,81 cpa
2018-08-17  EOA.e-on                     9,52       31        15,7%
2018-08-17  UC.unicredito               12,94       57        21,0%
2018-08-17  CRH.crh-plc                 28,40       22        15,6%
2018-08-17  DBK.deutsche-bank            9,76       78        21,2%      9,01 cpa
2018-08-17  MTP.arcelor-mittal          25,01        1        23,3%
2018-08-17  VOW.volkswagen             137,10       44        16,1%
2018-08-17  NOK1V.nokia                  4,58       18        22,7%
2018-08-17      MERCADO                             15         8,0%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 523816 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 407787
Liquidez = 116029  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -1424 = - 0,3% a 2018-08-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 69106 = 13,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   52,40   =  16768                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x  101,98   =  14481                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  184,24   =  10870    22 x 169,26 = 3724 = cpa
DCX - AUTOMOCION                 =   290 x   54,92   =  15927                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   49,55   =  16847                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   77,57   =  11791    41 x  74,81 = 3067 = cpa
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   73,30   =  15833                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,95   =  14294                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  110,00   =  14190                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   86,97   =  15307                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  184,35   =  13826                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   67,69   =  13132                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  203,40   =  14035                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   81,92   =  12206                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x   78,40   =  12074    40 x  78,26 = 3130 = cpa
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,50   =  13845                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  296,90   =  13954                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  171,68   =  12189                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  105,85   =  11432                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   67,86   =  10586    51 x  63,30 = 3228 = cpa
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   27,55   =  15648                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   400 x   35,50   =  14200                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  106,80   =  14418                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   37,40   =  13387                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  122,85   =  13268                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   65,00   =  11700                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,40   =  10486                -  
CARR - MINORISTA                 =  1058 x   14,96   =  15822                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   28,40   =  10451                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-09-21

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-09-21  sx5e.EUROSTOX50           3430,81        6         8,8%
2018-09-21  CFP.total-fina              54,90       63        11,8%     58,54 vta
2018-09-21  SAP.sap                    104,10       60        12,3%
2018-09-21  ALV.allianz                192,78       37        11,6%
2018-09-21  DCX.daimler                 57,61       48        12,2%
2018-09-21  UN.unilever                 48,11       21        10,4%
2018-09-21  BAS.basf                    81,63       13        12,3%
2018-09-21  SANO.sanofi                 74,50        4        11,4%
2018-09-21  DUT.deutsche-telekom        13,90       25        11,1%
2018-09-21  SIE.siemens                110,24       12        12,5%
2018-09-21  ENI.eni-spa                 16,31       46        12,6%
2018-09-21  ABIN.anheuser-busch-inbe    78,07       77        11,9%     73,78 cpa
2018-09-21  MUV2.munchener-ruc         189,55       21        11,1%
2018-09-21  DANO.danone                 66,75        7        11,2%
2018-09-21  OREA.loreal                206,10       48        11,1%
2018-09-21  DG.vinci                    83,00       25        11,2%
2018-09-21  BAYG.bayer                  76,52       92        15,7%     74,67 cpa
2018-09-21  ING.ing                     11,63       66        12,8%
2018-09-21  IBE.iberdrola                6,48        5        11,1%
2018-09-21  LVMH.louis-vuitton         305,85       85        14,7%    314,58 vta
2018-09-21  BMW.bmw                     85,77        8        12,6%
2018-09-21  FTEO.france-telecom         13,77       21        10,8%
2018-09-21  ENEL.enel                    4,63        9        13,3%
2018-09-21  MIDI.axa                    23,35        7        12,3%
2018-09-21  ASML.asn-lithographi       161,68       19        16,3%
2018-09-21  ISP.intesa-sanpaolo          2,45       32        17,5%
2018-09-21  AIRL.air-liquide           110,30       23        11,8%
2018-09-21  TEF.telefonica               6,85       83        12,1%      6,56 cpa
2018-08-06  UL.unibail-rodanco         190,00       47        11,9%
2018-09-21  SU.schneider-electrc        70,44        5        13,9%
2018-09-21  ITX.inditex                 27,25       28        13,9%
2018-09-21  STGO.saint-gobain           38,55       47        12,8%
2018-09-21  SAF.safran                 120,15      159        12,5%       vender
2018-09-21  PHI.philips                 39,10       79        13,2%     40,61 vta
2018-09-21  BNPA.bnp-paribas            54,53       31        13,5%
2018-09-21  EI.essilor                 123,00       38        11,1%
2018-09-21  SAN.banco-santander          4,57       43        15,2%
2018-09-21  FRE.fresenius-se            62,40       33        15,0%
2018-09-21  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,64       54        15,7%
2018-09-21  G.generalli-ass             15,33       15        13,0%
2018-09-21  EAUX.vivendi                22,06       23        14,7%
2018-09-21  CARR.carrefur               16,59       27        15,0%
2018-09-21  SG.societe-general          37,85       40        14,0%
2018-09-21  EOA.e-on                     8,99        5        15,4%
2018-09-21  UC.unicredito               14,08       22        20,5%
2018-09-21  CRH.crh-plc                 28,21       22        15,2%
2018-09-21  DBK.deutsche-bank           10,54       46        20,2%
2018-09-21  MTP.arcelor-mittal          27,52       34        22,6%
2018-09-21  VOW.volkswagen             153,10        5        16,3%
2018-09-21  NOK1V.nokia                  4,68        9        23,3%
2018-09-21      MERCADO                              2         7,8%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 530775 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 417842
Liquidez = 112933  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 5535 =  1,1% a 2018-09-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 72202 = 13,7%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   54,90   =  17568                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x  104,10   =  14782                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  192,78   =  11374                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   290 x   57,61   =  16707                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   48,11   =  16356                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   81,63   =  12408                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   74,50   =  16092                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,90   =  14248                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  110,24   =  14221                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   78,07   =  13740                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  189,55   =  14216                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   66,75   =  12950                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  206,10   =  14221                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   83,00   =  12367                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   194 x   76,52   =  14845                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,48   =  13798                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  305,85   =  14375                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  161,68   =  11479                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  110,30   =  11912                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   70,44   =  10989                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   27,25   =  15478                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   400 x   38,55   =  15420                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  120,15   =  16220    25 x 118,74 = 2969 = vta
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   39,10   =  13998                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  123,00   =  13284                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   62,40   =  11232                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   22,06   =  10809                -  
CARR - MINORISTA                 =  1058 x   16,59   =  17552   257 x  17,62 = 4528 = vta
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   28,21   =  10381                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-09-28

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-09-28  sx5e.EUROSTOX50           3399,20        0         8,8%
2018-09-28  CFP.total-fina              55,84       71        11,8%     58,72 vta
2018-09-28  SAP.sap                    106,00       67        12,5%    112,40 vta
2018-09-28  ALV.allianz                192,00       33        11,8%
2018-09-28  DCX.daimler                 54,35       70        12,6%
2018-09-28  UN.unilever                 47,97       19        10,2%
2018-09-28  BAS.basf                    76,55       41        12,5%
2018-09-28  SANO.sanofi                 76,56       18        11,4%
2018-09-28  DUT.deutsche-telekom        13,89       25        11,1%
2018-09-28  SIE.siemens                110,34       11        12,3%
2018-09-28  ENI.eni-spa                 16,28       44        12,6%
2018-09-28  ABIN.anheuser-busch-inbe    75,22       91        11,8%     73,49 cpa
2018-09-28  MUV2.munchener-ruc         190,75       24        11,2%
2018-09-28  DANO.danone                 66,70        7        11,2%
2018-09-28  OREA.loreal                207,70       51        10,9%
2018-09-28  DG.vinci                    82,02       19        11,1%
2018-09-28  BAYG.bayer                  76,51       90        15,7%     74,19 cpa
2018-09-28  ING.ing                     11,18       79        13,0%     10,58 cpa
2018-09-28  IBE.iberdrola                6,34        6        11,2%
2018-09-28  LVMH.louis-vuitton         304,60       82        14,5%    314,68 vta
2018-09-28  BMW.bmw                     77,71       37        12,9%
2018-09-28  FTEO.france-telecom         13,74       22        10,8%
2018-09-28  ENEL.enel                    4,41       30        13,5%
2018-09-28  MIDI.axa                    23,15        3        12,3%
2018-09-28  ASML.asn-lithographi       160,90       18        16,0%
2018-09-28  ISP.intesa-sanpaolo          2,20       66        18,7%
2018-09-28  AIRL.air-liquide           113,30       36        11,6%
2018-09-28  TEF.telefonica               6,82       83        12,2%      6,53 cpa
2018-08-06  UL.unibail-rodanco         190,00       47        11,9%
2018-09-28  SU.schneider-electrc        69,30        3        13,7%
2018-09-28  ITX.inditex                 26,11       45        13,9%
2018-09-28  STGO.saint-gobain           37,15       61        12,8%
2018-09-28  SAF.safran                 120,70      159        12,3%       vender
2018-09-28  PHI.philips                 39,24       78        13,0%     40,79 vta
2018-09-28  BNPA.bnp-paribas            52,71       44        13,5%
2018-09-28  EI.essilor                 127,45       56        11,1%
2018-09-28  SAN.banco-santander          4,34       61        15,2%
2018-09-28  FRE.fresenius-se            63,24       27        14,9%
2018-09-28  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,49       62        15,7%
2018-09-28  G.generalli-ass             14,88        0        13,0%
2018-09-28  EAUX.vivendi                22,17       24        14,7%
2018-09-28  CARR.carrefur               16,50       29        14,7%
2018-09-28  SG.societe-general          36,97       48        14,0%
2018-09-28  EOA.e-on                     8,78        5        15,4%
2018-09-28  UC.unicredito               12,96       48        21,2%
2018-09-28  CRH.crh-plc                 28,18       22        14,9%
2018-09-28  DBK.deutsche-bank            9,83       67        20,2%
2018-09-28  MTP.arcelor-mittal          26,80       24        22,3%
2018-09-28  VOW.volkswagen             150,10        3        16,3%
2018-09-28  NOK1V.nokia                  4,88        6        23,1%
2018-09-28      MERCADO                              9         7,9%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 528766 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 412794
Liquidez = 115972  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 3526 =  0,7% a 2018-09-28
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,1%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 75241 = 14,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   55,84   =  17869                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x  106,00   =  15052                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  192,00   =  11328                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   290 x   54,35   =  15762                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   47,97   =  16308                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   76,55   =  11636    54 x  74,15 = 4004 = cpa
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   76,56   =  16537                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,89   =  14232                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  110,34   =  14234                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   75,22   =  13239    45 x  73,39 = 3303 = cpa
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  190,75   =  14306                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   66,70   =  12940                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  207,70   =  14331                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   82,02   =  12221                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   194 x   76,51   =  14843                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,34   =  13500                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  304,60   =  14316                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  160,90   =  11424                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  113,30   =  12236                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   69,30   =  10811                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   26,11   =  14830                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   400 x   37,15   =  14858                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   110 x  120,70   =  13277                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   39,24   =  14046                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  127,45   =  13765                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   63,24   =  11383                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   22,17   =  10863                -  
CARR - MINORISTA                 =  1058 x   16,50   =  17457   257 x  17,62 = 4528 = vta
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   28,18   =  10370                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-10-10

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-10-10  sx5e.EUROSTOX50           3266,90       22         8,8%
2018-10-10  UN.unilever                 46,79        5        10,2%
2018-10-10  CFP.total-fina              55,10       61        11,8%
2018-10-10  ALV.allianz                188,66       22        11,8%
2018-10-10  SANO.sanofi                 76,64       18        11,4%
2018-10-10  DUT.deutsche-telekom        14,29       10        11,1%
2018-10-10  SIE.siemens                102,50       43        12,5%
2018-10-10  DCX.daimler                 53,60       73        12,8%     49,93 cpa
2018-10-10  BAS.basf                    71,69       67        12,5%
2018-10-10  MUV2.munchener-ruc         189,15       19        11,1%
2018-10-10  ABIN.anheuser-busch-inbe    74,61       91        11,9%     72,95 cpa
2018-10-10  FTEO.france-telecom         13,85       17        10,7%
2018-10-10  ENI.eni-spa                 16,15       38        12,6%
2018-10-10  DANO.danone                 65,33        4        11,2%
2018-10-10  MIDI.axa                    23,45        9        12,2%
2018-10-10  OREA.loreal                191,30        5        11,2%
2018-10-10  DG.vinci                    78,90        2        11,1%
2018-10-10  SAP.sap                     98,71       26        13,0%
2018-10-10  ING.ing                     10,96       85        12,9%     10,54 cpa
2018-10-10  BNPA.bnp-paribas            51,47       53        13,3%
2018-10-10  IBE.iberdrola                6,36        4        11,1%
2018-10-10  BMW.bmw                     75,35       49        12,9%
2018-10-10  TEF.telefonica               7,09       65        12,2%
2018-10-10  AIRL.air-liquide           108,90       14        11,8%
2018-10-10  EI.essilor                 128,75       62        11,1%
2018-10-10  ENEL.enel                    4,38       33        13,5%
2018-08-06  UL.unibail-rodanco         190,00       47        11,9%
2018-10-10  SG.societe-general          36,65       51        13,9%
2018-10-10  BAYG.bayer                  75,01       94        15,4%     73,77 cpa
2018-10-10  SAF.safran                 109,35       90        12,6%    111,24 vta
2018-10-10  G.generalli-ass             14,48       12        13,0%
2018-10-10  SAN.banco-santander          4,36       57        15,0%
2018-10-10  STGO.saint-gobain           34,02       93        12,9%     33,39 cpa
2018-10-10  PHI.philips                 35,78       26        13,5%
2018-10-10  SU.schneider-electrc        62,70       45        14,0%
2018-10-10  LVMH.louis-vuitton         265,30        8        15,4%
2018-10-10  ITX.inditex                 24,89       62        14,0%
2018-10-10  ASML.asn-lithographi       150,36       13        16,4%
2018-10-10  EAUX.vivendi                21,50       10        14,5%
2018-10-10  BBVA.banco-bilbao-vizcay     5,29       73        15,6%      4,89 cpa
2018-10-10  EOA.e-on                     8,39       24        15,4%
2018-10-10  FRE.fresenius-se            67,74        2        15,3%
2018-10-10  CARR.carrefur               15,63       48        15,0%
2018-10-10  ISP.intesa-sanpaolo          2,09       78        19,2%      1,94 cpa
2018-10-10  CRH.crh-plc                 27,15       36        15,0%
2018-10-10  DBK.deutsche-bank            9,58       73        19,9%
2018-10-10  UC.unicredito               12,15       65        21,2%
2018-10-10  MTP.arcelor-mittal          24,76        7        22,6%
2018-10-10  VOW.volkswagen             140,70       29        16,3%
2018-10-10  NOK1V.nokia                  4,58       16        23,0%
2018-10-10      MERCADO                             24         8,0%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 513689 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 401713
Liquidez = 111976  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -11551 = - 2,2% a 2018-10-10
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 79237 = 15,1%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

UN - CONSUMO                     =   340 x   46,79   =  15907                -  
CFP - PETROLERA                  =   320 x   55,10   =  17632                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  188,66   =  11131                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   76,64   =  16554                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   14,29   =  14642                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  102,50   =  13222                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   290 x   53,60   =  15544                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   206 x   71,69   =  14768                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  189,15   =  14186                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   74,61   =  13131    45 x  73,39 = 3303 = cpa
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   65,33   =  12674                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  191,30   =  13200                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   78,90   =  11756                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   98,71   =  14017                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,36   =  13547                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  108,90   =  11761                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  128,75   =  13905                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   194 x   75,01   =  14552                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   110 x  109,35   =  12029                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   400 x   34,02   =  13606                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   35,78   =  12809                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   62,70   =   9781    57 x  62,98 = 3590 = cpa
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  265,30   =  12469                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   24,89   =  14138                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  150,36   =  10676                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,50   =  10535                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   67,74   =  12193                -  
CARR - MINORISTA                 =  1058 x   15,63   =  16537                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   27,15   =   9991    90 x  25,60 = 2304 = cpa
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420