La cartera de Stan Weinstein

O sea, en resumen, tu compras CFD por el 0,13 pero aportas el capital en la cuenta del Broker como si hubieras comprado acciones. Y entonces no veo la ventaja del CFD ya que lo suyo es el apalancamiento para ese producto. Debo de estar un poco obtuso, mejor te invitaba a cenar y me lo explicadas en persona con unos ejemplos jeje

Cuando gustes ;).

Lo que comentas es cierto, peor hay más aspectos:

- Los CFDs permiten posición bajista, cosa importante
- Los CFDs, si buscas un bróker que no tenga comisión mínima, permiten tener mucha más diversificación que trabajando con acciones, ésta es la principal ventaja de la que nosotros hacemos uso, me explico.

Con 5.000 EUR, el capital con el que trabajamos en este hilo, si trabajas con acciones apenas podrías abrir 5 posiciones, ya que las comisiones por abrir y cerrar cada posición rondarán los 15 EUR. Esto supone que, de cada operación de valor nominal 1.000 EUR estamos pagando el 1.5% en comisiones, mucho dinero.

Sin embargo, con CFD nosotros tenemos una comisión del 0.15% para compra y venta sin mínimos, un 0.3% en total. Esto significa que podemos trabajar con cualquier tamaño de posición. Por ejemplo podemos abrir posiciones por 400 EUR y sólo pagaremos 6 EUR de comisiones, mientras que con un acciones esto sería imposible, pues 15 EUR sobre 400 es casi un 4% del valor de la posición.

Las otras ventajas son la posición corta y la no tenencia de comisión mínima.

Saludos!

Imagino que será por las comisiones, al ser posiciones tan pequeñas, la mayoría de brokers tienen una comisión mínima, por ejemplo, si el capital a invertir es de hasta 15.000€, la comisión es de 10€ compra y 10€ venta (me estoy inventando los datos), pero en cfd la comisión es de un %, así que no se ven tan perjudicadas las posiciones pequeñas porque te están cobrando un %.

Mi duda es, Andriuking, ¿aunque realmente no te estes apalancando porque tengas el dinero en la cuenta, a efectos del broker si te apalancas, por lo que imagino que tendrás que pagar un interés diario por mantener las posiciones abiertas? No se te come la rentabilidad ese interes? Si no es mucha molestia, ¿qué broker te ofrece esas tarifas?

He ahí el tema :).

Efectivamente Jubox70, pagamos financiación por las posiciones. Si te fijas, está recogida en la cartera en la columna 'financiación' y se toma en cuenta para calcular el beneficio de la cartera.

No se come la rentabilidad. La financiación es EONIA + 3%, es decir, un 3.1% aproximadamente. Para que te coma la rentabilidad tendrías que ganar menos de ese 3.1% anual y afortunadamente estamos muy por encima de esas cifras (y ya descontando el coste de la financiación!).

Si no tuviéramos en cuenta la financiación tendríamos retornos aún mayores, pero necesitaríamos mucho más capital ya que no podríamos diversificar tanto con acciones. Entonces los retornos ya no serían tan grandes porque el capital empleado es mayor. Conclusión: emplear CFDs y financiarte realmente aumenta los retornos.

Te mando el nombre del bróker por privado que no me gusta hacer publicidad.

Saludos!

Perfecto, muchas gracias!!

Buenos días.

A partir de hoy se puede replicar parcialmente y de manera automática la cartera en Etoro:

Saludos!

Buenas tardes. Como cada semana revisamos nuestras posiciones de medio plazo en la cartera global que gestionamos con filosofía Stan Weinstein. Recuerda que puedes consultarla actualizada cada semana en nuestro sitio web: http://padronesinvestment.com/. La ruptura del S&P500 de la resistencia de los 1.880 puntos zonales ha traído consecuencias muy alcistas para el mercado, especialmente para Europa donde ya desde meses atrás venimos observando un mejor comportamiento relativo frente a Estados Unidos. Igualmente venimos observando una tendencia alcista de una fortaleza sublime a nivel mundial, lo que nos invita a estar posicionados únicamente en el lado largo con esta cartera. El momento actual nos ha parecido adecuado para incrementar la exposición de la cartera y reinvertir parte de los beneficios en adquirir nuevas compras. En este sentido, durante esta semana no hemos cerrado ninguna posición de la cartera. Hemos realizado las siguientes compras: - Hemos entrado compradores en Gamesa a 8.42 EUR - Hemos entrado compradores en Lufthansa a 18.76 EUR - Hemos entrado compradores en Exor Spa a 31.53 EUR - Hemos entrado compradores en Microchip technologies a 47.2 USD También vamos a actualizar los siguientes stops de protección: - Actualizamos el stop profit de Discovery Financial Services a 55.8 USD - Actualizamos el stop profit de Walt Disney a 78 USD - Actualizamos el stop profit de Wells Fargo a 47.7 USD - Actualizamos el stop profit de Brembo Spa a 23.7 EUR - Actualizamos el stop loss de Ecolab Inc. a 103.8 USD - Actualizamos el stop loss de Microsoft a 38.49 USD - Actualizamos el stop profit de Gagfah Group a 11.18 EUR - Actualizamos el stop profit de BME a 30.15 EUR - Actualizamos el stop loss de Trelleborg AB a 132 SEK Hemos ido progresivamente aumentando la exposición a Europa, sobre todo a los países que mejor están funcionando, y también a Canadá:

Dentro de Europa nos mantenemos alejados de Francia y Holanda hasta que no mejore su aspecto. La rentabilidad de la cartera, en máximos, presenta muy buen aspecto. Me gusta mucho como ha soportado la lateralidad del mercado en los meses anteriores:

Al final la disciplina en la gestión de las posiciones, el contar con una metodología, el comprar sólo los mejores valores, gestionar el capital adecuadamente... se traducen en buenos resultados.

Actualmente llevamos una rentabilidad latente del 14.7%, que se divide en un riesgo del 3.5% y un beneficio protegido (el que tendríamos en el peor escenario posible) del 3.5%, lo demás es 'dinero del mercado'. Saludos!

Buenos días. Como cada semana revisamos nuestras posiciones de medio plazo en la cartera global que gestionamos con filosofía Stan Weinstein. Recuerda que puedes consultarla actualizada cada semana: http://padronesinvestment.com/?page_id=2321 Esta semana ha sido una excelente semana a nivel global, tanto para el mercado americano como para el mercado europeo. Nuestra cartera ha sacado partido de todos gracias a la diversificación que tiene. Durante esta semana no se ha hablado de otra cosa que de la reunión del BCE. Estoy de acuerdo con que eso explica las subidas y demás, pero creedme, no le he prestado la más mínima atención. Yo soy de aquellos operadores que pensamos que ‘toda la información está contenida en el precio’. Y los precios ya venían avisándonos de hace semanas de que en Alemania y en España había buenas oportunidades, y nos siguen avisando, por lo tanto nosotros seguimos haciendo nuestro trabajo independientemente del ruido de fuera: seguir el gráfico. Durante esta semana nos hemos posicionado al alza en Bankia por el buen aspecto que presentaba, ya que nos parecía una buena oportunidad de negocio. También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit de Honeywell International a 89.5 USD - Actualizamos el stop profit de Cedar Fair a 49.4 USD - Actualizamos el stop profit de Enel Green Power a 1.96 EUR - Actualizamos el stop profit de Brembo Spa a 24.5 EUR - Actualizamos el stop profit de Elisa OYJ a 20.45 EUR - Actualizamos el stop profit de Canadian Pacific Railway a 179.26 CAD - Actualizamos el stop loss de Lufthansa a 17.39 EUR - Actualizamos el stop loss de Microchip Technologies a 44.99 USD Dentro de Europa seguimos sin posiciones en Francia ni en Holanda, no porque sean malos sitios, si no porque el resto son mucho mejores. La distribución actual de la cartera queda así:

Los niveles de rentabilidad siguen siendo muy buenos, con otro máximo en la curva de beneficio latente:

Los niveles de riesgo son parejos con la rentabilidad de la cartera. El ‘dinero del mercado’ ha aumentado esta semana mucho debido a valores que han tenido importantes subidas pero no nos han dado oportunidad de colocar un nuevo stop:

Actualmente llevamos un 18.5% de rentabilidad latente, que se divide en un 4.4% de rentabilidad protegida y un 3.3% de riesgo, el resto es ‘dinero del mercado’. Saludos!