La cartera de Stan Weinstein

Actualizamos la cartera para esta semana: http://padronesinvestment.com/actualizacion-de-la-cartera-weinstein-de-medio-plazo-22/ Seguimos profundizando en la corrección de medio plazo, esta semana vimos un aumento notable de la volatilidad e incluso algunos momentos de pánico en las bolsas que ha hecho que algunas veces se oiga hablar de desastre o crash. En mi opinión nada más lejos de la realidad, de hecho llevamos esperando semanas y meses este momento y comentándolo en la web. Hemos experimentado una corrección del 10% en el S&P500, hecho bastante normal, pero que nos sorprende por estar acostumbrados a los más de 2 años de mercado exageradamente alcista que llevábamos debido a la política de la FED. Eso sí, por el momento no realizaremos compras en los mercados que están experimentando este proceso correctivo, esperaremos a que retornen las subidas. Durante esta semana hemos cerrado las siguientes posiciones: - Cerrado posiciones compradoras en Union National Pacific por salto de stop profit con una rentabilidad del 27.8% - Cerrado posiciones compradoras en Wells Fargo por salto de stop profit con una rentabilidad del 22.6% - Cerrado posiciones compradoras en Medtronic por salto de stop loss con una pérdida del -1.9% - Cerrado posiciones compradoras en Gagfah S.A. por salto de stop profit con una rentabilidad del 19.6% - Cerrado posiciones compradoras en Thermo Fischer Scientific por salto de stop loss con una pérdida del -1.9% - Cerrado posiciones compradoras en CVS Caremark por salto de stop profit con una rentabilidad del 3.3% - Cerrado posiciones compradoras en VF Corp. por salto de stop loss con una pérdida del -3.8% - Cerrado posiciones compradoras en Macy´s Inc. por salto de stop loss con una pérdida del -10.5% - Cerrado posiciones compradoras en Merck por salto de stop loss con una pérdida del -6.7% - Cerrado posiciones compradoras en ColoPlast por salto de stop loss con una pérdida del -7.7% También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop loss Heartland Express a 22.25 USD Ahora mismo mantenemos 12 posiciones abiertas en la cartera, de las cuales 7 de ellas están aún en riesgo (podemos perder dinero si salen mal). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 10.75%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 6.1%, un riesgo del 1.2% y un restante 3.5% 'dinero del mercado'. Saludos!

Actualizamos la cartera para esta semana: http://padronesinvestment.com/actualizacion-de-la-cartera-weinstein-de-medio-plazo-23/ Esta semana asistimos a un fuerte rebote en las bolsas americanas que lógicamente también se trasladó a Europa en mayor o menor medida dependiendo del índice. En el caso del índice americano, este rebote le ha llevado a volver a girar al alza su media de 30 semanas. La verdad es que es más que notable la fortaleza de las bolsas americanas respecto de las europeas, que no acaban de levantar cabeza.

Recientemente no hemos añadido nuevas posiciones a la cartera, no porque no tengamos hueco pues tenemos niveles de riesgo muy bajos, si no por la dificultad de encontrar buenos valores. Tampoco considero adecuado cargar la cartera hasta los topes en el contexto actual, pero sí asumiría un riesgo más alto del que tenemos actualmente. Vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Tryg A/S a 566 DKK - Actualizamos el stop profit en Microsoft a 41.99 USD - Actualizamos el stop loss en S&P India 50 INDEX Fund a 27.99 USD - Actualizamos el stop loss en Davita HealthCare Partners a 71.39 USD Ahora mismo mantenemos 12 posiciones abiertas en la cartera, de las cuales 7 de ellas están aún en riesgo (podemos perder dinero si salen mal). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 11.8%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 6.4%, un riesgo del 1.1% y un restante 4.3% 'dinero del mercado'. Saludos!

Actualizamos la cartera: http://padronesinvestment.com/actualizacion-de-la-cartera-weinstein-de-medio-plazo-24/ Esta semana tuvimos confirmación de las ganas de los índices americanos de seguir haciendo nuevos máximos. El S&P500 ha recuperado en 3 semanas lo que perdió en 5, esto nos puede dar una idea de cual es la actitud mayoritaria del consenso del mercado: comprar. Parece que los intentos alcistas de romper la parte alta del canal van en serio, y esto proyecta objetivos muy ambiciosos en el largo plazo. El año pasado éste índice se revalorizó en torno a un 30%, y este año llevamos ya un 9% y entrando en los meses más favorecidos por la estacionalidad para las subidas. Es una fiesta que no nos podemos perder.

Sin embargo nosotros ya tenemos un alto nivel de exposición a este mercado y, aunque seguiremos buscando oportunidades en él, somos partidarios de diversificar lo máximo posible. Esta semana realizamos alguna compra, pues algunos valores que hemos comentado ya han alcanzado su momento de entrada: - Hemos entrado compradores en Grupo Aeroportuario del Sureste, compañía mexicana del sector Transporte Industrial. La compra se ha realizado a 180.88 MXN - Hemos entrado compradores en el ISHARES MSCI THAILAND ETF, que replica el índice tailandés MSCI Thailand IMI 25/50 Index También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en SweedBank a 174.49 CHF - Actualizamos el stop profit en Heartland Express a 22.88 USD - Actualizamos el stop profit en Lockheed Martin a 173.65 USD - Actualizamos el stop loss en Endesa tras el reparto del dividendo a 14.59 EUR - Actualizamos el stop loss en S&P India Nifty 50 Index Fund ETF a 28.39 USD Ahora mismo mantenemos 14 posiciones abiertas en la cartera, de las cuales 7 de ellas están aún en riesgo (podemos perder dinero si salen mal). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Esta semana invertimos parte de los beneficios acumulados en aumentar la exposición. Puede apreciarse como el capital protegido ha disminuido esta semana mientras que el nivel de riesgo ha aumentado. Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 12.4%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 5.9%, un riesgo del 1.6% y un restante 4.9% 'dinero del mercado'. Saludos!

Actualizamos la cartera para esta semana: http://padronesinvestment.com/actualizacion-de-la-cartera-weinstein-de-medio-plazo-25/ Seguimos en este panorama de fortaleza en USA, donde vimos nuevos máximos históricos esta semana, y debilidad generalizada en Europa salvo extrañas excepciones. El momento actual de mercado nos hace ser especialmente prudentes y muy selectivos a la hora de realizar compras pues, además de haber pocos lugares donde posicionarse por no contar con un mínimo de calidad, muchos de ellos son poco accesibles. El mercado americano sigue siendo una gran opción para invertir en el medio plazo, aunque nuestra cartera ya tiene gran parte de exposición en ese mercado. Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

Esta semana vendimos las acciones de Endesa por salto de stop loss, con una pérdida del 6.4%. El sector eléctrico europeo ha empeorado mucho estas últimas semanas. También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Discovery Financial Markets a 60.29 USD - Actualizamos el stop profit en Microsoft a 42.69 USD La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 12.4%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 5.9%, un riesgo del 1.6% y un restante 4.9% 'dinero del mercado'. Saludos!

En la "tarta" advierto que por países no entra Japón.
Estoy pensando comprar en INDICE TOPIX DE JAPON a través de un fondo de inversión, en detrimento de SUIZA que me tiene aburrido (no por perdidas, sino por verdadero aburrimiento)
¿Cuál es tu opinión al respecto del mercado japonés?

Atte
Sambuzal

Hola Sambuzal. Japón es un mercado apto para invertir ahora mismo: http://padronesinvestment.com/ranking-de-indices-donde-orientar-nuestras-inversiones-14/ Yo estoy buscando oportunidades en valores de ese mercado, y las encuentro, pero el tamaño de posición mínima que me pide el bróker me impide abrir posiciones. Tenemos una cartera demasiado pequeña todavía. Al respecto del Topix, para mi gusto es demasiado volátil, el punto de stop quedaría demasiado alejado, sobre la zona 85:

Yo preferiría valores del mercado japonés que coticen en máximos históricos. Saludos!

¿Qué software utilizas para estudiar las acciones japonesas, al menos las acciones del índice Nikkei?

En el prorealtime no están, y por tanto no podemos hacer ProScreener del sistema wenstein con acciones del índice japonés utilizando ProRealTime.

Saludos.

Hola Ufano.

Yo empleo Wealth Lab, es un software de pago, pero con más posibilidades que ProRealTime.

Saludos!