FacePhi, próxima salida al Mab

Hecho Relevante Facephi

29/09/2015 [18:41] FACEPHI Información Financiera 1er Semestre 2015

Cuenta de pérdidas y ganancias a 30/06/2015 (no auditado)

Total ingresos de explotación = 293.004 euros (en 30/06/2014 fueron 221.921 euros)
Gastos de personal = -327.331 euros (en 30/06/2014 fueron -257.373 euros)
EBITDA = -312.852 euros (en 30/06/2014 fueron -295.980 euros)
Resultado del ejercicio = -407.792 euros (en 30/06/2014 fueron -319.470 euros)

La cuenta de pérdidas y ganancias de FACEPHI, S.A. a 30 de junio de 2015 presenta un resultado negativo de 407.792 euros. Este resultado negativo tiene su origen en la aún incipiente e insuficiente cifra de negocio a 30 de junio de 2015 para el nivel de gastos operativos necesarios de la Sociedad en la actualidad.

Los ingresos de explotación a 30 de junio de 2015 ascienden a 293.004 euros, lo cual significa un incremento del 32% respecto al mismo periodo del ejercicio 2014 y una variación en valores absolutos de 71.083 €.

Las previsiones de la Sociedad en este área prevén que, durante el segundo semestre del ejercicio, se produzca un incremento significativo de la facturación (véase apartados 4 y 5 de este documento).

Es importante resaltar que el Importe neto de la cifra de negocios a 30 de junio de 2015 ha ascendido a 135.458 €, no habiendo registrado importe alguno en el mismo periodo del ejercicio anterior, puesto que la Sociedad inicio su actividad comercial durante el último trimestre de 2014.

Hay una mejora a 30 de junio de 2015, tanto de los ingresos como del margen Bruto. En el caso del margen bruto se ha situado en 288.844 €, un incremento positivo con respecto al mismo periodo del ejercicio 2014 del 64%.

Los gastos de personal registran un incremento de 69.958 euros, una subida del 27%, entre los periodos comparados. Los gastos de personal previstos para 2015 están siendo superiores a los incurridos en el primer semestre del ejercicio 2014, debido a la progresiva contratación de personal indispensable conforme avanzan las necesidades y la expansión de la Sociedad. En este sentido, cabe destacar las contrataciones de dos nuevos miembros en el departamento comercial, de cara a reforzar las relaciones con clientes y la consecución de nuevos contratos que logren el crecimiento de mercado estimado por la Sociedad.

El margen EBITDA ha sido negativo en 312.852 euros, en línea con el mismo semestre del ejercicio anterior, y todo ello a pesar de los mayores ingresos del periodo pero también a los mayores gastos operativos.

Las amortizaciones ascienden a 30 de junio de 2015 a 80.648 € con un crecimiento significativo debido al inicio de la comercialización de los productos de la Sociedad y, por consiguiente, a las dotaciones de amortización de los gastos de desarrollo de la aplicación SDK.

Información sobre la evolución del negocio

La Sociedad ha tenido un incremento sustancial en la implementación y desarrollo de su modelo de negocio, debido en gran parte al éxito de las primeras integraciones y puestas en producción del producto. La facilidad de integración y la aceptación del usuario por parte de los primeros clientes que adquirieron la tecnología ha resultado altamente satisfactoria, y se están reduciendo los tiempos de decisión en más de un 50% por parte de nuestros clientes en la adquisición de la tecnología, al ser ésta ya una realidad en producción y estar testeada. El tener clientes en producción real ha sido un hito significativo que ha convertido a la Sociedad en un player de primera línea en cuanto a los sistemas de autentificación bancarios.

Agregar que los contratos iniciales con la banca, suelen ser en un número limitado y reducido de usuarios, y con la puesta en producción del producto y el incremento de uso, los clientes deben adquirir más licencias de uso anuales por cada usuario. Esto permitirá, subir la facturación y adquirir más ingresos recurrentes.

Grado de cumplimiento del Plan de Negocio

Total ingresos de explotación = 293.004 euros (Plan Negocio 2015 1.765.000 euros, grado de cumplimiento 16%)
EBITDA = -312.852 euros (Plan Negocio 2015 338.000 euros, grado de cumplimiento -192%)

La primera reflexión que tenemos que realizar al analizar el grado de cumplimiento del plan de negocio de Facephi al 30 de junio de 2015 es que al ser la Sociedad una Start-up y estar en una fase inicial de comercialización de sus productos, la mayoría de los costes que tienen carácter estructural se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias de manera lineal a lo largo del ejercicio, como es el caso de los gastos de personal o las amortizaciones cuyo grado de avance se sitúa entre el 40 y 45% al 30 de junio de 2015.

Por el contrario, los ingresos de la Sociedad por estar en esa fase de lanzamiento no tienen todavía una recurrencia por lo que se irán imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias en la medida que la Sociedad vaya suscribiendo contratos. En este sentido, la estimación de la Sociedad preveía la suscripción de la mayor parte de los contratos en el segundo semestre del ejercicio 2015, por lo que la facturación del ejercicio 2015 se concentra en el segundo semestre del año 2015. Por consiguiente, al no tener facturación significativa en el primer semestre, el grado de cumplimiento en materia de ingresos es sólo del 7.7%.

En términos de EBITDA, observamos un resultado negativo de 312.853 euros, lejos de los 338.000 euros positivos previstos para todo el año 2015. Los costes estructurales han ascendido a 601.697 con un grado de cumplimiento del 45.0% frente al plan de negocio establecido para todo el año 2015.

Finalmente, el EBIT presenta un resultado negativo de 393.501 euros frente al importe positivo de 149.000 euros contemplado para el ejercicio 2015 en el Plan de Negocio.

Una vez entren en producción los nuevos contratos descritos en el apartado 4 anterior, junto con otros que están actualmente en negociación y que la Sociedad espera se suscriban durante el segundo semestre del ejercicio 2015, los ingresos de la Sociedad se incrementaran significativamente lo que provocará la mejora tanto del EBITDA como del EBIT.

Los Administradores de la Sociedad consideran que la estimación del plan de negocio del ejercicio 2015 aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad en sureunión del 9 de enero de 2015 sigue siendo válida.

http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2015/09/05029_InfFinan_20150929.pdf