SACRAFAME dijo:
“La volatilidad de cada acción va a determinar el tamaño del stop. Ese stop no se puede cambiar, lo que usted tiene que hacer es adaptar el stop de pérdidas al tamaño de su cuenta.
Esto se hace así:
250000 euros, en cinco paquetes de 50000 máxima pérdida en cada paquete de 2500 euros (5%), eso en su cuenta es 1%*5 paquetes sería un 5%, o sea en total 12500 euros.
Aparece una acción que a usted le gusta, tiene mucha volatilidad y el stop es del 10%, ¿Cuanto dinero colocar?
Capital por paquete 50000, máximo riesgo asumible por paquete 2500 euros o sea el 5%, dado que el stop es del 10% 5/10=0.5
y ahora 0.5*50000=25000 usted en este caso tendría que invertir 25000 euros, el stop sigue siendo del 10%, pero para su paquete representa un 5%, y para toda su cuenta representa un 1%.
Otro ejemplo, aparece una acción que a usted le gusta por lo que sea, tiene una volatilidad baja, el stop es de un 3%.
¿Cuanto dinero colocar?
Capital por paquete 50000, máximo riesgo asumible por paquete 2500, o sea el 5%, dado que el stop es del 3%, 5/3=1.66
50000*1.66=83333, usted en este caso tendría que invertir 83333, el stop sigue siendo del 3%, pero para su paquete representa un 5%, y para toda su cuenta un 1%.”
Javi01 dijo:
“A lo largo del desarrollo matemático de mi modelo de cartera, he observado que,... una vez que la empresa ya se ha comprado, su control se transfiere casi totalmente a la cartera, es decir que la operativa se hace casi independiente de las eventualidades que la empresa sufre en el Mercado, y depende básicamente del estado de posición de la Cartera. Dicho de otra forma, una vez que la empresa ya forma parte de la cartera, la determinación de sus precios de compra o venta depende casi exclusivamente de las Variables de la Cartera (Liquidez, Diversificación, Correlación entre empresas, Volatilidad intrínseca de la Cartera, etc.). Esto no es mas que una contundente y rigurosa constatación de la extraordinaria importancia de la GESTION de CARTERA a la que me refería al principio.”
Las 2 aportaciones me parecen muy interesantes, TENIENDO EN CUENTA QUE:
1) SACRAFAME “dimensiona” la cantidad máxima a invertir en cada paquete de acciones, en relación al porcentaje del capital total de cartera dispuesto a arriesgar o perder (por e.j un 5%, 10% ,15%) y a la volatilidad de ese paquete de acciones.
y
2) que Javi01, establece que una vez comprado un paquete de acciones, su stop de protección y de venta ya no dependen solo de las caracteristicas de ESE PAQUETE sino DEL GLOBAL DE LA CARTERA
PREGUNTO
¿Sería lógico, que siguiendo los planteamientos de SACRAFAME y Javi01 (que me parecen, insisto, muy razonables), debemos vender un paquete de acciones, NO SI ESE PAQUETE EN CONCRETO ha sufrido una pérdida del 5, 10 o 15%, sino si EL TOTAL DE LA CARTERA ha sufrido esa pérdida?, ¿a eso se refiere Javi01?
Atte
A.Glez