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JL Carpatos - Crónica de cierre
Buenas tardes.
Esta mañana el futuro del Dax ha conseguido alcanzar el objetivo técnico que le dábamos a la figura de hombro cabeza hombro invertido alcista que hemos estado siguiendo en los últimos días, un beneficio de casi 400 puntos. Y lo que más llama la atención es la verticalidad de la subida prácticamente sin correcciones. Indiscutiblemente tendencia alcista a corto plazo que hoy se ha vuelto a mantener.
Ya saben que todo se inició por el extremo de sentimiento negativo que tuvimos hace algunos días no visto en muchos años a pesar de que las bolsas tampoco habían bajado tanto para tal negatividad.
Posteriormente se inició una sorprendente gran rotación que ocupa todos los titulares de los expertos y los analistas norteamericanos, en la cual principalmente se vendían valores de momentum y se entraba en valores value. En muy pocos días salían cantidades enormes de dinero de los valores que mejor lo habían hecho en el año mientras que entraban en los valores que peor lo estaban haciendo, o al menos eso parecía. Porque lo que ha pasado en realidad como hoy explicaban los expertos de J.p. Morgan, es que habido un cierre masivo de cortos por parte de los grandes gestores y lógicamente donde estaban cortos eran en los valores valuey otros cíclicos. Para cuadrar salían de los que mejor lo habían hecho. El masivo cierre de cortos ha dado la falsa apariencia de una entrada real de dinero aunque no ha sido así. Pero explican estos expertos citados anteriormente que tras el cierre de cortos hubo mucha gente que entró porque empezaron a saltar señales en los gráficos y en los algoritmos y ese último dinero sí que era dinero real. Pronostican que la gran rotación seguirá durante varios días más por lo cual los valores de momentum pueden bajar mucho más de lo que lo han hecho hasta ahora que no es poco.
La parte mejor de todo esto es que hoy ha aparecido en el mercado un estudio donde se han detectado otras grandes rotaciones como esta y lo mejor es que posteriormente a estas rotaciones casi siempre el SP 500 reacciona con subidas claras posteriores. Lo pueden ver en este enlace, es importante que le den un vistazo:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/54635-las-grandes-rotaciones-de-momentum-como-la-actual-acaban-provocando-grandes-subidas-en-el-s-p-500-importante-estudio.html
Ya ven que es típico que tras la caída de los valores de momentum es muy pocos días como está pasando ahora, normalmente lo hacen en un máximo de siete días y ya llevamos tres, posteriormente viene una fuerte subida del SP 500. No hay garantía de nada como es lógico pero el gráfico parece bastante revelador. Un factor importante más a tener en cuenta.
Seguiremos muy de cerca en próximos días este interesante fenómeno de la gran rotación que está siendo absolutamente clave. Y como acabamos de ver es alcista para las bolsas. Habrá que seguir vigilando en el SP 500 en primer lugar la primera línea de resistencias en la zona de 3000 a 3025, y si la pasara hay que vigilar el 3065 donde posiblemente pueda estar el techo de momento de la subida si es que llega, ese nivel es muy difícil de pasar a la primera. Por debajo un soporte muy fuerte en la zona de 2940 mientras no lo pierda no hay peligro si cae habrá que estar atentos. Nunca se sabe, hay que controlar por debajo y por arriba.
Los chinos en la sesión de hoy han efectuado un gran esfuerzo por calmar los ánimos e intentar abrir las negociaciones con Estados Unidos. Seguimos pensando que las posibilidades de acuerdo son nulas, pero los chinos se lo están poniendo muy fácil a Trump para que se dé cuenta de que puede aplazar aranceles de diciembre y a cambio tener ya fuertes compras de productos agrícolas. Esto es lo que han propuesto en la prensa oficial china y además hoy han eximido a más empresas norteamericanas de lo previsto de los aranceles como gesto de buena voluntad.
Donald Trump ha contestado a su manera, diciendo que claro que los chinos lo que se están dando cuenta ahora es que los aranceles le están costando bastante más caros de lo que ellos se pensaban, pero no ha dicho nada positivo, en cambio ha arremetido por enésima vez contra la Reserva Federal y contra su presidente. Hoy ha ido más lejos con sus peticiones, ha demandado tipos acero o negativos, es la primera vez que lo dice y ha sorprendido bastante al mercado. Da la sensación qué ve la cosa bastante negra y quiere evitar la recesión a toda costa. Y más viendo esto:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/54586-la-razon-muy-poderosa-por-la-que-trump-acabara-dando-concesiones-a-los-chinos.html
Como ven es muy curioso pero presidente que se presenta a la reelección de segundo mandato desde 1912 y el país no está en recesión, siempre consigue ganar, cosa que no está nada garantizado ni mucho menos si el país está en recesión.
En España ha sido protagonista Inditex que ha dado resultados ligeramente por debajo de lo esperado y con un margen algo desviado de las previsiones, lo cual le ha costado pérdidas, que han provocado que el Ibex lo haya hecho peor que los otros índices.
Desde el punto de vista corporativo muy interesante la oferta que la bolsa de Hong-Kong ha efectuado a la Bolsa de Londres por nada menos que 38.000. millones. De momento la Bolsa de Londres ha rechazado la oferta, de momento… Ya veremos cómo termina este asunto… Poderoso caballero es don dinero.
El petróleo se desploma otra vez y ahora mismo cae casi el 3 % después de una serie de rumores que dicen que Donald Trump podría levantar las sanciones a Irán para crear un marco de reuniones que consiguiera un acuerdo. Parece que todo está relacionado con el cese del director de seguridad que vimos ayer. Este funcionario era un hueso duro de roer en este tema de Irán.
No hace falta recordar que la gran clave de la semana será mañana con la reunión del Banco Central europeo, posiblemente hoy muchos operadores ya se hayan posicionado para dicha reunión que se presenta muy abierta. Hay muchas opiniones sobre lo que realmente va a pasar, principalmente en lo referido al posible programa de compra de activos, ya que todo el mundo es muy consciente de que los halcones del Banco Central europeo se lo van a poner difícil a Mario Draghi.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/148-intrad%C3%ADa/destacado-en-intrad%C3%ADa/54661-al-cierre-la-tendencia-alcista-a-corto-en-europa-y-wall-street-sigue-imponiendose-con-la-ayuda-de-china.html
Un saludo!
Esta mañana el futuro del Dax ha conseguido alcanzar el objetivo técnico que le dábamos a la figura de hombro cabeza hombro invertido alcista que hemos estado siguiendo en los últimos días, un beneficio de casi 400 puntos. Y lo que más llama la atención es la verticalidad de la subida prácticamente sin correcciones. Indiscutiblemente tendencia alcista a corto plazo que hoy se ha vuelto a mantener.
Ya saben que todo se inició por el extremo de sentimiento negativo que tuvimos hace algunos días no visto en muchos años a pesar de que las bolsas tampoco habían bajado tanto para tal negatividad.
Posteriormente se inició una sorprendente gran rotación que ocupa todos los titulares de los expertos y los analistas norteamericanos, en la cual principalmente se vendían valores de momentum y se entraba en valores value. En muy pocos días salían cantidades enormes de dinero de los valores que mejor lo habían hecho en el año mientras que entraban en los valores que peor lo estaban haciendo, o al menos eso parecía. Porque lo que ha pasado en realidad como hoy explicaban los expertos de J.p. Morgan, es que habido un cierre masivo de cortos por parte de los grandes gestores y lógicamente donde estaban cortos eran en los valores valuey otros cíclicos. Para cuadrar salían de los que mejor lo habían hecho. El masivo cierre de cortos ha dado la falsa apariencia de una entrada real de dinero aunque no ha sido así. Pero explican estos expertos citados anteriormente que tras el cierre de cortos hubo mucha gente que entró porque empezaron a saltar señales en los gráficos y en los algoritmos y ese último dinero sí que era dinero real. Pronostican que la gran rotación seguirá durante varios días más por lo cual los valores de momentum pueden bajar mucho más de lo que lo han hecho hasta ahora que no es poco.
La parte mejor de todo esto es que hoy ha aparecido en el mercado un estudio donde se han detectado otras grandes rotaciones como esta y lo mejor es que posteriormente a estas rotaciones casi siempre el SP 500 reacciona con subidas claras posteriores. Lo pueden ver en este enlace, es importante que le den un vistazo:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/54635-las-grandes-rotaciones-de-momentum-como-la-actual-acaban-provocando-grandes-subidas-en-el-s-p-500-importante-estudio.html
Ya ven que es típico que tras la caída de los valores de momentum es muy pocos días como está pasando ahora, normalmente lo hacen en un máximo de siete días y ya llevamos tres, posteriormente viene una fuerte subida del SP 500. No hay garantía de nada como es lógico pero el gráfico parece bastante revelador. Un factor importante más a tener en cuenta.
Seguiremos muy de cerca en próximos días este interesante fenómeno de la gran rotación que está siendo absolutamente clave. Y como acabamos de ver es alcista para las bolsas. Habrá que seguir vigilando en el SP 500 en primer lugar la primera línea de resistencias en la zona de 3000 a 3025, y si la pasara hay que vigilar el 3065 donde posiblemente pueda estar el techo de momento de la subida si es que llega, ese nivel es muy difícil de pasar a la primera. Por debajo un soporte muy fuerte en la zona de 2940 mientras no lo pierda no hay peligro si cae habrá que estar atentos. Nunca se sabe, hay que controlar por debajo y por arriba.
Los chinos en la sesión de hoy han efectuado un gran esfuerzo por calmar los ánimos e intentar abrir las negociaciones con Estados Unidos. Seguimos pensando que las posibilidades de acuerdo son nulas, pero los chinos se lo están poniendo muy fácil a Trump para que se dé cuenta de que puede aplazar aranceles de diciembre y a cambio tener ya fuertes compras de productos agrícolas. Esto es lo que han propuesto en la prensa oficial china y además hoy han eximido a más empresas norteamericanas de lo previsto de los aranceles como gesto de buena voluntad.
Donald Trump ha contestado a su manera, diciendo que claro que los chinos lo que se están dando cuenta ahora es que los aranceles le están costando bastante más caros de lo que ellos se pensaban, pero no ha dicho nada positivo, en cambio ha arremetido por enésima vez contra la Reserva Federal y contra su presidente. Hoy ha ido más lejos con sus peticiones, ha demandado tipos acero o negativos, es la primera vez que lo dice y ha sorprendido bastante al mercado. Da la sensación qué ve la cosa bastante negra y quiere evitar la recesión a toda costa. Y más viendo esto:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/54586-la-razon-muy-poderosa-por-la-que-trump-acabara-dando-concesiones-a-los-chinos.html
Como ven es muy curioso pero presidente que se presenta a la reelección de segundo mandato desde 1912 y el país no está en recesión, siempre consigue ganar, cosa que no está nada garantizado ni mucho menos si el país está en recesión.
En España ha sido protagonista Inditex que ha dado resultados ligeramente por debajo de lo esperado y con un margen algo desviado de las previsiones, lo cual le ha costado pérdidas, que han provocado que el Ibex lo haya hecho peor que los otros índices.
Desde el punto de vista corporativo muy interesante la oferta que la bolsa de Hong-Kong ha efectuado a la Bolsa de Londres por nada menos que 38.000. millones. De momento la Bolsa de Londres ha rechazado la oferta, de momento… Ya veremos cómo termina este asunto… Poderoso caballero es don dinero.
El petróleo se desploma otra vez y ahora mismo cae casi el 3 % después de una serie de rumores que dicen que Donald Trump podría levantar las sanciones a Irán para crear un marco de reuniones que consiguiera un acuerdo. Parece que todo está relacionado con el cese del director de seguridad que vimos ayer. Este funcionario era un hueso duro de roer en este tema de Irán.
No hace falta recordar que la gran clave de la semana será mañana con la reunión del Banco Central europeo, posiblemente hoy muchos operadores ya se hayan posicionado para dicha reunión que se presenta muy abierta. Hay muchas opiniones sobre lo que realmente va a pasar, principalmente en lo referido al posible programa de compra de activos, ya que todo el mundo es muy consciente de que los halcones del Banco Central europeo se lo van a poner difícil a Mario Draghi.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/148-intrad%C3%ADa/destacado-en-intrad%C3%ADa/54661-al-cierre-la-tendencia-alcista-a-corto-en-europa-y-wall-street-sigue-imponiendose-con-la-ayuda-de-china.html
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy