El Ibex lidera las alzas en Europa y recupera los 6.800 puntos tras la mejora de Trump
Este lunes, las principales economías han publicado los PMI servicios de septiembre
El presidente de EEUU, Donald Trump.
El Ibex ha liderado las alzas en el Viejo Continente (Ibex: +1,23%. 6.837 puntos) ante la mejora del estado de salud de Donald Trump. Según ha informado la Casa Blanca este fin de semana, Trump fue trasladado el viernes a un hospital militar para estar bajo observación como medida de precaución.
En el ámbito empresarial, ha sido protagonistas absolutos en España Liberbank y Unicaja, que se disparan tras retomar sus negociaciones de fusión. El movimiento corporativo ha animado el resto de bancos, como Sabadell (+3,81%), principal candidato a fusionarse con BBVA. Aunque también hay malas noticias entre las financieras, CaixaBank ha sido la más bajista de la sesión tras retroceder un 0,38%.
También han subido con ganas Naturgy (+2,81%), que ha recibido un consejo positivo de Bank of America; y Telefónica (+8,32%), en medio de las llamadas a la consolidación del sector 'telecos'.
Bloomberg, indica este lunes que el presidente de EEUU se está recuperando, que el domingo salió del hospital para saludar a sus seguidores desde el coche y que podría ser dado de alto hoy mismo.
"La gente sigue confundida sobre la salud del presidente Donald Trump después de que diera positivo en Covid-19 la semana pasada. Mientras que la Casa Blanca y la gente cercana a él continúan diciendo que está bien y puede ser dado de alta hoy, muchas fuentes afirman que está más enfermo de lo que los funcionarios nos hacen saber", explican los expertos de Danske Bank.
"Lo que nos deja preocupados es el hecho de que Donald Trump ha recibido oxígeno y tres tratamientos diferentes (remdesivir, dexametasona y cóctel de anticuerpos regeneron)", añaden estos analistas, y recuerdan que los dos primeros medicamentos se utilizan principalmente para casos graves, mientras que el tercero es un fármaco experimental que aún no ha sido aprobado por la FDA (Food and Drug Administration).
"Como no sabemos más que nadie, monitorearemos el desarrollo esta semana, pero es interesante que las posibilidades de ganar de Trump, según los mercados de predicción, han disminuido significativamente después de que su prueba positiva se hiciera pública. Una nueva encuesta de la NBC/WSJ muestra que Biden lidera con el 53% contra el 39%, y que la ventaja ha aumentado después del caótico debate de la semana pasada", añaden desde Danske.
Asia ha terminado con fuertes alzas este madrugada en medio de las noticias positivas sobre la salud de Trump y después de las subidas que se vieron en Estados Unidos el viernes. David Madden, experto de CMC Markets, cree que el paquete de ayuda para paliar los efectos del Covid-19 en EEUU es muy probable que ocupe el centro de atención esta semana.
"Nancy Pelosi, de los Demócratas, ha estado en contacto con el Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, recientemente. Es probable que las conversaciones sobre el paquete de estímulo permanezcan en el centro de atención. Durante el fin de semana, el presidente Trump instó a ambas partes a llegar a un acuerdo. Está claro que el líder de EEUU quiere sacar titulares positivos en las últimas semanas antes de las elecciones presidenciales. Este domingo, Pelosi dijo que se estaban haciendo progresos en relación con un paquete", explica Madden.
Santander y ACS ganarían si vence Trump, pero Inditex e Iberdrola si triunfa Biden
Al Ibex 35 también le importa, y mucho, lo que pase en las elecciones de EEUU
¿Cómo afectarán al Ibex 35 las elecciones presidenciales de EEUU? Los mercados de todo el mundo miran con creciente interés a la cita del próximo 3 de noviembre, también el español, y es que dependiendo de quién gane la carrera a la Casa Blanca, Donald Trump o Joe Biden, el resultado tendrá un efecto muy distinto sobre las empresas. Dentro de la bolsa española, Santander y ACS saldrían beneficiadas si vence el republicano, mientras que Inditex e Iberdrola se verían favorecidas con un triunfo del demócrata.
Así lo aseguran los expertos de IG en un reciente informe que han elaborado y en el que analizan el impacto de la cita en las urnas en el Ibex. Creen que los mercados "podrían reaccionar con volatilidad al periodo electoral" en EEUU, sobre todo por la incertidumbre que ha provocado este proceso, tanto por el contagio de coronavirus de Trump como por lo ocurrido en el primer debate que han mantenido los candidatos, bronco y lleno de interrupciones.
Los resultados influirán en el desempeño de diferentes sectores, por las políticas que los candidatos pretenden llevar a cabo, y también afectarán a las empresas españolas que cotizan en el Ibex. "Por ejemplo, la victoria del partido republicano podría ser un terreno fértil para el sector de energía, en particular para aquellas empresas que operan en la industrias de los combustibles fósiles. Sin embargo, la industria de las renovables podría beneficiarse de una victoria demócrata", explican desde IG.
En general, las empresas españolas que pueden verse más beneficiadas -o afectadas- por las ideologías de cada partido son aquellas que tienen una participación importante en el país. Por eso, recomiendan estos analistas, es importante "echar un ojo a las cotizadas españolas que operan en EEUU y a aquellas cuyas ventas en ese mercado tienen un peso importante en su desempeño", para saber cómo actuar una vez se conozcan los resultados de los comicios.
Así puede influir en los diferentes sectores del Ibex una victoria republicana o demócrata:
La llegada de Trump a la Casa Blanca hace ahora cuatro años, cuando ni las encuestas lo predecían, supuso una auténtica revolución. El republicano rompió con las políticas de su antecesor Barack Obama y apostó por cambiar la fiscalidad, con bajadas de impuestos a la clase media y a las empresas. Además, durante su mandato también ha acometido una gran inversión en infraestructuras, energías convencionales y en el sector siderúrgico, con el objetivo de dinamizar la economía.
Eso sin olvidar que levantó las restricciones a las energías fósiles, lo que provocó un nuevo 'renacer' en la industria del fracking gracias a la subasta de millones de terrenos públicos para dedicarlos a la explotación de gas y petróleo. Una decisión con la que el presidente estadounidense dejaba de lado las energías renovables.
Esto fue muy positivo para algunas compañías españolas con alta exposición al mercado estadounidense, como Repsol, que desde enero de 2016 hasta diciembre de 2019 se revalorizó un 140,73%, según explica IG. Ahora, con la pandemia de coronavirus, la petrolera se ha visto muy penalizada, debido a la constante caída del precio del crudo, y podría afectarle aún más si hay una victoria demócrata, ya que Biden ha prometido una megainversión renovable.
Pero si Trump logra revalidar su mandato, Repsol se vería beneficiada. Como también otras compañías como ACS o Ferrovial si el republicano vuelve a impulsar la inversión en infraestructuras y siderurgia. Y es que ACS recibe el 43% de sus ingresos por ventas del mercado estadounidense, mientras que para Ferrovial, más de una cuarta parte de sus ventas se generan en Estados Unidos. Y, según IG, "en caso de decidir mejorar la red ferroviaria, CAF y Talgo, podrían verse beneficiadas".
En cambio, compañías como Iberdrola, Acciona y Siemens Gamesa saldrían ganando con una victoria demócrata, precisamente por la promesa de Biden. Además, remarca IG, el demócrata también podría volver al plan de sanidad pública implantado por Obama, "lo que haría que las compañías farmacéuticas tuvieran una mayor demanda de sus productos".
Esto podría beneficiar a Grifols, que tiene gran exposición en el país, aunque "no hay que olvidar que a la compañía no le ha ido nada mal con Trump en el poder, revalorizándose un 117,6% desde 2016 hasta los máximos de febrero de este año", apuntan los expertos de esta firma.
Por otro lado, bancos españoles como Santander y BBVA, que obtienen entre el 6% y el 8% de sus beneficios en EEUU, podrían verse perjudicados tras haber realizado adquisiciones en el país, gane quien gane, por la "debilidad de la economía, aunque los inversores en los grandes bancos españoles prefieren la victoria de Trump para que no modifique los impuestos", apunta IG.
"Es importante recordar que es probable que todas las empresas con exposición en Estados Unidos, incluidas las que se pueden ver beneficiadas por la inversión en sus sectores, se vean perjudicadas por el aumento de los impuestos" que ha anunciado Biden, remarcan también los expertos de esta firma.
Por último, señalan que la victoria de Trump podría volver a acelerar las tensiones geopolíticas con China y traducirse en mayores aranceles a nivel global, con lo que las compañías españolas que exportan a EEUU podrían verse penalizadas, como es el caso del sector de la alimentación, que de momento no están prestando mucha atención a las elecciones (Viscofan) o el textil (Inditex), que podrían tener un mejor desempeño si gana el demócrata.
Buenas tardes. El Ibex 35 abría la sesión con una subida del 1,04%, lo que le llevaba a situarse en los 6.829 puntos, después de conocerse la mejoría experimentada por el presidente estadounidense, tras haber dado positivo por coronavirus la semana pasada. Así, el selectivo madrileño iniciaba la sesión por encima de la cota psicológica de los 6.800 enteros, con la mayor parte de los valores en verde y en un contexto marcado por posibles fusiones en el sector financiero, tras la integración acordada entre Caixabank y Bankia. Al cierre, el selectivo madrileño se anotaba un 1,23% en los 6.837,9 puntos. En el lado positivo, los valores más subieron fueron: Telefónica (+8,32%), Almirall (+4,50 %) y Banco Sabadell (+3,81%). En el lado negativo, las mayores caídas nos las encontramos en Caixabank (-0,38%), Grifols (-0,28%) y REE (-0,19%). En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 0,261% y la prima de riesgo en los 77 puntos básicos. Cierre positivo para la mayor parte de los Blue Chips del mercado: BBVA sumaba un 1,09%, Inditex subía un 0,87, Santander crecía un 1,93% y Telefónica se anotaba un 8,32%. En el lado negativo, Iberdrola caía un 0,14%. Un saludo!
Buenas tardes. Este lunes, las bolsas europeas cotizaban en verde con ganancias del 1% para Fráncfort, París y Londres, impulsadas por las informaciones favorables sobre el estado de salud del presidente norteamericano Donald Trump, que fue ingresado la semana pasada por coronavirus. Al cierre, los principales índices europeos terminaban al alza: DAX (+1,10%), CAC 40 (+0,97%), FTSE 100 (+0,69%) y Euro Stoxx 50 (+0,97%). Por su parte, Wall Street abría al alza, mientras los inversores celebraban las señales de que la incertidumbre política podría desaparecer por la aparente mejora de Donald Trump y el aumento de la ventaja del candidato demócrata a la presidencia del país, Joe Biden, en las encuestas. Tras la apertura, el Dow Jones y el S&P subían un 0,9% y el Nasdaq Composite ganaba un 1,1%. Al cierre europeo, los índices cotizaban en verde: Dow Jones (+1,36% en los 28.062,01 puntos), el S&P 500 (+1,43%) y el Nasdaq Composite (+1,78%). En Estados Unidos, correspondiente a septiembre se publicó el ISM de servicios 57,8 (vs 56,3e y 56,9 anterior) y el dato final del mismo mes del PMI compuesto 54,3 (vs 54,4 preliminar y anterior) y servicios 54,6 (vs 54,6e y anterior). En Europa, se conocieron los datos finales de PMI compuesto en la Eurozona 50,4 (vs 50,1e y anterior) y componente de servicios de septiembre 48 (vs 47,8e y 47,6 anterior), en Alemania compuesto 54,7 (vs 53,7e y anterior) y servicios 50,6 (vs 49,1e y 49,1 anterior), en Francia compuesto 48,5 (vs 48,5e y anterior) y servicios 47,5 (vs 47,5e y anterior), España compuesto 44,3 (vs 47,7e y 48,4 anterior), Italia compuesto 50,4 (vs 49,2e y 49,5 anterior) y Reino Unido compuesto 56,5 (vs 55,7e y 55,7 anterior) y servicios 56,1 (vs 55,1e y anterior). En la Eurozona también conocimos la confianza del inversor Sentix -8,3 (vs -9,3 estimado y -8 anterior). Al cierre europeo, en el mercado de materias primas, el barril de Brent, de referencia en la Eurozona, sumaba un 5,88% hasta los 41,58 dólares. El barril West Texas, de referencia en Estados Unidos, se anotaba un 6,67% en los 39,50 dólares. En el mercado de divisas, el euro subía un 0,59% frente al dólar, situándose en los 1,1785 'billetes verdes'. Un saludo!
Interesante artículo para entender mejor el índice VIX
ÍNDICES VIX EN TIEMPO REAL, INTERPRETACIÓN Y USO
Los índices VIX son fundamentales para determinar el sentimiento del mercado. Las lecturas de estos índices nos pueden ayudar a determinar si estamos llegando a una zona extrema, no solo de sentimiento de mercado sino también de movimiento del activo.
La esencia de estos índices radica en la volatilidad por lo que forman parte de los numerosos indicadores de volatilidad.
A partir de ahora podrá tener acceso en tiempo real a índices VIX del SP500, NASDAQ, DAX, PETROLEO, AEX holandés y otros muchos.
Para sacar el máximo partido de estos indicadores tenemos que entender los conceptos de pánico y euforia y relacionarlos con la volatilidad, de este modo podremos localizar las zonas extremas del mercado.
Cuando el mercado entra en Euforia quiere decir que todos los inversores están contentos o al menos su gran mayoría y ese escenario normalmente ocurre cuando un mercado o activo está subiendo, dicho de otro modo los estados de Euforia o complacencia se encuentran cuando el mercado sube y si el mercado sube la volatilidad baja.
Ya tenemos la primera relación cuando nos encontremos un volatilidad baja tendremos un mercado subiendo y un estado de Euforia entre los inversores.
Como segunda relación tenemos los estados de pánico, que los encontramos cuando el mercado cae, ya que la mayoría de inversores estarán asustados, cuando esto ocurre la volatilidad de dispara, por lo que ya tenemos la relación que necesitábamos: estaremos en un estado de pánico si vemos lecturas en los VIX muy altas.
Como se puede observar en ambos gráficos los sentimientos extremos no le sientan bien al mercado y normalmente suelen ser zonas de giro para los precios.
Situación actual en SP500 y cómo actuar.
Tal y como se ve en la imagen estamos en un estado de Euforia y es que la volatilidad está en mínimos de los últimos 2 años, ¿Cuándo entramos en euforia?, he señalado con una línea roja desde donde podemos interpretar que el mercado es complaciente y los inversores están tranquilos con sus inversiones, esto se produce cuando vemos a un VIX por debajo de 13.
Como se pude observar Euforia = posible techo, pero OJO mientras estemos en lecturas de VIX por debajo de 13 NO PASA NADA, solo nos tendremos que preocupar cuando supere los 13 tal y como hemos señalado en las anteriores ocasiones.
Con este índice seremos capaces de ver el inicio de una corrección y lo único que tenemos que hacer es vigilar al VIX de cerca.
Telefónica sube un 8% en bolsa entre las llamadas a la consolidación del sector
La operadora recupera el nivel de los 3 euros por acción que había perdido hace dos semanas
El presidente ejecutivo de Telefónica, José María Álvarez-Pallete.
Telefónica se ha situado este lunes como el mejor valor del Ibex al registrar un repunte del 8,32%, su mayor subida desde mediados de marzo. De esta manera, las acciones de la compañía de telecomunicaciones recuperan los 3 euros (3,139 euros), nivel que dejaron atrás hace casi dos semanas.
Este repunte llega en medio de las llamadas a la consolidación del sector 'telecos'. Por ejemplo, los expertos de Bank os America (BofA) señalaron en su último informe que "todos los operadores perciben la necesidad económica de una consolidación", poniendo en el foco la situación que viven las grandes operadoras en España, donde la guerra de precios se está intensificando.
En lo que va de año, las acciones de Telefónica pierden un 47% y se encuentran por debajo del precio objetivo de 5,43 euros que le otorga el consenso de los analistas de FactSet. Para alcanzar este valor tendría que repuntar un 57% respecto a los niveles actuales. Ante esta situación, un 46% de los expertos recomienda 'Comprar', otro 46% aconseja 'Mantener' y un 8% apuesta por 'Vender'.
ANÁLISIS TÉCNICO
Por aspecto técnico, el analista de 'Bolsamanía', José María Rodríguez, apunta que, "a pesar de las importantes subidas de este lunes, el gráfico no puede ser más bajista". De hecho "no tenemos figura de vuelta de ningún tipo y por lo tanto estamos ante un simple rebote. Un inmenso rebote dentro del océano bajista de fondo".
"Rebotes de este tipo, e incluso mucho mayores, hemos tenido en el pasado. Y tras él los precios han seguido cayendo, construyendo nuevos mínimos. En realidad el único soporte de verdad en este momento lo encontramos en los 2,50 euros: los mínimos de 2002", añade este experto.
Buenas tardes. Las acciones europeas cerraron el lunes en su punto más alto en dos semanas, ya que las actualizaciones positivas sobre la salud del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, un paquete de estímulo de los Estados Unidos y una serie de posibles fusiones y adquisiciones levantaron el ánimo de los inversores. El índice paneuropeo STOXX 600 ganó un 0,8%, ampliando las ganancias de la semana pasada. Los sectores considerados más sensibles económicamente como el petróleo y el gas, los viajes y el ocio, y los fabricantes de automóviles impulsaron los principales mercados. Esto ocurrió a pesar de una caída del 36,2% en Cineworld después de que la segunda cadena de cines más grande del mundo dijera que cerraría todas sus salas de cine en el Reino Unido y los EE.UU. a finales de esta semana, dejando hasta 45.000 trabajadores desempleados. Las grandes petroleras Royal Dutch Shell, BP y Total se dispararon, con los precios del crudo subiendo más del 6%. Los inversores se animaron por las señales de que la salud de Trump está mejorando después de que diera positivo en el test de COVID-19 el viernes, noticia que hizo caer en picado a los mercados financieros. Los médicos que tratan a Trump dijeron que podría ser enviado de vuelta a la Casa Blanca tan pronto como el lunes, aunque expertos externos advierten que su caso puede ser grave, lo que aumenta la incertidumbre sobre el resultado de la elección presidencial del 3 de noviembre y un nuevo estímulo fiscal de EE.UU. que está siendo debatido por los legisladores en Washington. «Los mercados pueden permanecer agitados en las próximas semanas», dijo Graham Secker, estratega jefe de acciones europeas de Morgan Stanley. «Una vez que tengamos algo de claridad sobre la elección de los EE.UU., el Brexit y el frente de la vacuna, creo que va a ser un catalizador positivo para el mercado. «En los próximos 3 a 6 meses, este es un mercado en el que querrá comprar en la debilidad porque esperamos que 2021 sea mucho mejor que lo que hemos estado viendo este año.» Las acciones de telecomunicaciones fueron las que más subieron entre los sectores, con Vodafone aumentando un 4,7% después de que sus prestamistas aprobaran la fusión de Bharti Infratel e Indus Towers de la India, en la que Vodafone tiene una participación. Las acciones que cotizan en la Bolsa de Madrid superaron con un 1,2% los informes de consolidación en el sector bancario. Unicaja subió un 15,1% después de confirmar los informes de que estaba en conversaciones preliminares para una posible fusión con su par Liberbank, que subió un 13,6%. El italiano Nexi subió un 3,1% después de SIA y acordó una fusión largamente esperada para crear un grupo dominante de pagos nacionales con 1.800 millones de euros (2.000 millones de dólares) de ingresos. La empresa francesa de aguas y residuos Suez cayó un 4,2% después de que el fondo de inversión Ardian decidiera no hacer una oferta en competencia con su mayor rival, Veolia. (Reportaje de Sruthi Shankar; edición de Uttaresh.V y Ed Osmond) Reuters. Traduce serenitymarkets Un saludo!
