S&P500, Dow Jones y Nasdaq100: Un exceso de excesos
El futuro del S&P 500 en estos momentos está cotizando en 3.671 subiendo un 0,10%. El futuro del DOW JONES Ind cotiza en 30.010 subiendo un 0,48% y el del NASDAQ 100 cotiza en 12.455 subiendo un 0,01%.
Por primera vez en 15 años, el 60% de los indicadores que rastrea SentimenTrader muestran una cantidad excesiva de optimismo. "Un exceso de excesos" según ellos.
Debemos vigilar los cierres de vela de hoy en gráfico diario y el de mañana en gráfico semanal porque los 4 futuros de los 4 índices más importantes, están a punto de entrar en convergencia, lo que sería una gran señal para el mercado.
"Si el Ibex 35 supera el 61,8% de Fibonacci de todo el tramo bajista, lo más probable es una vuelta en V hasta los 10.000"
Hablamos con Sergio Ávila, analista de IG, sobre la situación técnica de los principales índices de Wall Street y Europa, además de sobre el Ibex 35, tras superar los 8.000 puntos.
¿Cómo ve a los índices de Wall Street tras sus recientes máximos?
Estamos viendo muchísima fortaleza en Wall Street. Es cierto que los inversores están focalizando mucho en las vacunas, que es el catalizador principal ahora mismo. Si tenemos vacunas y se empiezan a poner de manera rápida podremos tener una mayor recuperación económica. Tenemos de fondo también la posibilidad de mayores estímulos por parte de la Fed. Y por otro lado, estamos también a la expectativa de ver si se llega a un acuerdo entre demócratas y republicanos para añadir un nuevo paquete de estímulos para hacer frente al coronavirus. Es cierto también que estamos en un periodo estacional que suele ser bueno, el último trimestre del año. Podríamos tener algo de volatilidad este mes tras seis meses en los que los mercados han subido bastante. Normalmente a final de mes, trimestre o semestre tenemos rebalanceo de fondos.
Algo que puede causar también volatilidad es que el hecho de que Biden ha indicado que va a exigir a China que cumpla con el acuerdo comercial. El fondo de mercado es muy positivo. El S&P 500 está en zona de resistencia en los 3.674, máximos de 9 de noviembre. Está en fase correctiva según los indicadores técnicos, pero cerca de terminar con ella. De dar un giro a positivo en los indicadores, lo normal sería la continuación de la tendencia. Tendríamos que ver una superación de los 3.674 en el S&P para plantear que el siguiente objetivo esté en los 3.872, que sería la extensión del movimiento de un triángulo. Si pensáramos que es un rango lateral, la extensión del movimiento sería hasta el entono de los 3.934 puntos.
El mercado sigue teniendo buen fondo alcista y lo más normal sería la continuación de la tendencia.
En el Nasdaq vemos lo mismo. Si pensamos que es un triángulo que se ha roto por la parte superior, desde el punto de ruptura nos marcaría un objetivo 13.798/13.800 en números redondos. Tenemos una primera resistencia en 12.420 que ya ha cerrado por encima.
Lo más normal sería pensar en la continuación de la tendencia. Posiblemente los movimientos sigan siendo lentos hasta que no veamos giros positivos en los indicadores técnicos. Habría que vigilar zona de soporte en caso de que hubiera algún giro por la sobrecompra acumulada, que no pierda soportes anteriores en los 11.810.
En el Dow Jones hemos llegado a los 30.000 puntos. Es la primera resistencia importante. Seguimos en esa fase correctiva que nos está dejando un rango lateral. Lo normal es que cuando termine esta consolidación continúe el movimiento positivo. En el caso de no ser así, que no pierda soportes, los 28.940. Luego nos tendríamos que ir hacia la media de largo plazo que pasa por los 27.780. Esos serían los soportes a vigilar. Creo que el fondo de mercado es bueno, a pesar de que hay un optimismo muy alto. Lo normal es que continúe este movimiento a la espera de más estímulos por parte de la Fed y del gobierno de EEUU.
En el caso de las bolsas europeas, ¿ve oportunidades?
En el caso de Europa también vemos una clara mejoría. El hecho de que se piense que se pueda volver a consumir como antes de la crisis sanitaria gracias a la vacuna está siendo un catalizador muy importante. Estamos viendo esa rotación hacia sectores más cíclicos desde defensivos, aunque los defensivos están aguantando bien. En Europa tenemos algunas incertidumbres adicionales. Tenemos las negociaciones del brexit. Si hubiera un acuerdo sería muy positivo para el mercado europeo. Estamos viendo, por otro lado, la fortaleza que está teniendo el euro frente al dólar y otras divisas, que es un freno de las exportaciones de Europa. Podríamos tener algo más de incertidumbre en ese sentido. Veremos si el BCE vuelve a salir a la palestra, quizá con una declaración verbal, para que el euro no se dispare tanto como lo está haciendo.
Se espera también que podamos tener mayores compras de bonos este mes. Por otro lado, tenemos la parte de las negociaciones por el fondo de rescate. Estamos viendo tira y afloja entre Polonia y Hungría con el resto de países.
El Euro Stoxx ha activado un segundo impulso alcista. Primer objetivo teórico en los máximos 3.871 y luego los 4.100. Estamos en una fase de consolidación en estos momentos. Lo normal es que veamos una mayor fortaleza del merado. Que rompa por la parte superior es lo más probable. Primer soporte en 3.395. Sería importante que no los perdiera en el corto plazo.
Buenas tardes. MADRID, 3 dic (Reuters) - El Ibex-35 cerró el jueves con un leve descenso, logrando mantenerse por encima de los 8.200 puntos, con la vista de los inversores puesta en la carrera para la aprobación de las vacunas contra la COVID-19, mientras el grupo Pharma Mar fue castigada en bolsa al no cumplir con las expectativas de un tratamiento experimental contra el cáncer. Después de que Reino Unido se convirtiese en el primer país en aprobar la vacuna contra el coronavirus de Pfizer y BioNtech, cuya inoculación comenzará a partir de la próxima semana, el Ibex estaba pendiente además de varios frentes, entre ellos las negociaciones del Brexit y los programas de estímulos en Estados Unidos y la UE. En clave macroeconómica, el número de estadounidenses que presentaron por primera vez solicitudes de beneficios de desempleo disminuyó la semana pasada, pero siguió siendo extraordinariamente alto. Así las cosas, el selectivo bursátil español Ibex-35 cerró con una caída de 20,10 puntos el jueves, un 0,24%, hasta 8.200,70 puntos, mientras que el índice de grandes valores europeos FTSE Eurofirst 300 perdió un 0,01%. El grupo farmacéutico Pharma Mar terminó la jornada dejándose un 13,73% después de anunciar los resultados de un estudio en última fase de desarrollo que no cumplieron con el objetivo de supervivencia en personas con cáncer de pulmón microcítico. El sector bancario presentó evoluciones dispares. Santander subió un 1,03%, BBVA retrocedió un 0,05%, Caixabank cedió un 0,09%, Bankia perdió un 0,07%, Sabadell ganó un 1,61%, y Bankinter se revalorizó un 0,32%. Los valores más expuestos a la pandemia mantuvieron el sesgo alcista y cerraron en positivo, la gestora de aeropuertos AENA ganó un 1,36%, el holding de aerolíneas angloespañol IAG ganó un 3,62%, el grupo de reservas de vuelos Amadeus se revalorizó un 2,50% y la hotelera Meliá se anotó un 0,09%. Por otro lado, el sector de las telecos sufrió los mayores descensos, Telefónica retrocedió un 1,87%, mientras Cellnex cayó un 2,36%. Información de Michael Susin; editado por Tomás Cobos Un saludo!
