Cierre a la baja en Wall Street: SPX -0.72%, NDX -0.90%, Dow -1%, Russell -1.80%.
El día fue bajista desde el primer momento, acompañado de unos datos de empleo en línea con lo esperado y unos comentarios de los miembros de la Fed que han dejado claro algo que ya se sabía: se necesita más tiempo para tomar la decisión de ‘recortar’.
La plata superó al oro hoy, con precios al contado subiendo hasta 26 dólares por primera vez desde mayo de 2023 … Y el petróleo, subió por encima de los 85 dólares (WTI), el nivel más alto desde octubre de 2023…
Bitcoin corrigió un 5%, movimientos volátiles, cercanos a máximos.
El dólar cayó, borrando la mayor parte de las ganancias de ayer… Mientras que el oro al contado alcanzó los 2277 dólares intradía, un nuevo máximo histórico…
Los rendimientos siguieron aumentando, pero específicamente el tramo largo, con el rendimiento americano a 10 años alcanzando nuevos máximos desde noviembre, superando el 4.39%, con el segundo mayor salto de rendimiento en dos días desde octubre.
El tramo corto se mantuvo sin apenas cambios, incluso cerró a la baja, lo que hizo que las curvas se desinvirtieran considerablemente.
Es que la nueva competencia asusta, no sólo a Tesla, que fabrica vehículos muy innovadores desde el punto de vista del concepto y el software. (pero que adolecen de la típica calidad constructiva de Japón, Corea o Europa en algunos componentes mecánicos fundamentales), sino a los que han sido los grandes fabricantes de automóviles por excelencia.
China ha hecho un trabajo especialmente brillante, con una visión a largo plazo impensable en el pensamiento carroñero, de langosta y a muy corto plazo basado únicamente en la especulación más agresiva, y se ha dedicado a desarrollar toda la cadena de valor asociada a la producción de baterías. El elemento clave en el cambio de paradigma en la movilidad.
Si Tesla no tuviera las divisiones de almacenamiento masivo, almacenamiento doméstico, su división espacial, neuralink, starlink ,y por supuesto, su división de desarrollo de hardware y software para inteligencia artificial, se tendría que estar pegando una hostia superlativa.
Es más, si no fuera un cagueta y operase en USA, (no me gusta nada de nada el riesgo divisa y creo que al dólar le queda un cuarto de hora para ser la divisa por antonomasia, sabiendo además que esta opinión es muy controvertida), me hubiera planteado ponerme corto hace una semana.
Cuando compré $MSFT hace unos años uno de los factores es que lo consideraba un holding: Videojuegos, Windows, el Cloud... Y esto pasa con todas las Big Tech: no es solo una empresa, son varias agrupadas.
Sí divides cada una de ellas ya no te quedaría tan concentrado. E igual te sorprende que muchas de esas partes el incremento sería bestial porque por ejemplo los negocios Cloud por separado de Amazon o Microsoft podrían volar ✈️
Seamos claros: NO hay burbuja porque no hay ningún indicador que lo demuestre. Ninguna comparativa como con 2000 o 2006. Que puede que llegue puede ser pero todavía falta.
"Lo que todo el mundo sabe en la Bolsa a mí ya no me interesa" André Kostolany
Los futuros del Euro Stoxx 50 anticipan descensos en la apertura. El Ibex 35 perdió ayer el 0,9% y el nivel de los 11.000 puntos lastrado por Wall Street, tras conocerse nuevos indicadores que muestran la resistencia del mercado laboral de EE UU, lo que podría complicar eventuales bajadas de tipos de interés de la Fed.
¿Qué hacen el resto de Bolsas?
Caída generalizada de las Bolsas. El Nikkei cae un 0,6%, el Hang Seng de Hong Kong pierde un 1% y el Shanghai Composite se deja un 0,2%.
Wall Street terminó ayer en rojo, con el Dow Jones cediendo un 1% en otra jornada negativa relacionada con las expectativas sobre la política de tipos de interés de la Reserva Federal. El tecnológico Nasdaq perdió un 0,95%.
En Europa, el foco está en el dato preliminar del IPC de marzo de la eurozona. Se espera otra moderación hasta el 2,5%. La inflación siguió bajando en febrero al 2,6%. Además, se conoce la tasa de desempleo de la región del euro en febrero
En Estados Unidos destaca la encuesta de empleo ADP. También llegan las solicitudes semanales de hipotecas, así como el PMI compuesto e ISM no manufacturero.
Hay declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE UU.
El comité JMMC de la alianza OPEP+, un órgano interno del grupo petrolero liderado por Arabia Saudí y Rusia, celebra una teleconferencia para evaluar si la situación actual requiere un ajuste en los niveles de producción de sus 22 países miembros.
El crecimiento de la actividad de los servicios en China se aceleró en marzo, cuando los nuevos negocios aumentaron al ritmo más rápido en tres meses, según mostró este miércoles una encuesta del sector privado, señal de que el sentimiento de la segunda mayor economía del mundo está experimentando una tímida recuperación.
El precio del oro batió un récord histórico al superar los 2.250 dólares por onza tras el último FOMC. En un año, el precio del oro ha subido un 12%. “Aunque las condiciones financieras determinan las perspectivas a corto plazo del preciado metal amarillo, la creciente demanda de los bancos centrales de los mercados emergentes es un factor importante para su tendencia a largo plazo”, señala un informe de la gestora de fondos Ostrum AM, que pertenece al grupo Natixis Investment Managers.
Diogo Gomes, senior CRM UBS AM Iberia, sobre China. “Esperamos ver más mejoras en la economía doméstica este año. El índice de precios a la producción (IPP) chino, que registra la variación de los precios que reciben los productores nacionales por sus bienes y servicios, ofrece señales reveladoras sobre la inflación y la salud de la economía en general. El IPP lleva bajando desde finales de 2021 y podría haber tocado fondo el verano pasado. Desde entonces no ha dejado de subir, lo que sugiere una posible estabilización del sector manufacturero chino. La confianza de los consumidores parece haberse estabilizado tras una fuerte caída en 2022. Hay señales positivas sobre el terreno”.
¿Cuál es la evolución de la deuda, las divisas y las materias primas?
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