Pulso de Mercado: Intradía

No necesariamente toma de beneficios, las ballenas mantienen el precio elevado via futuros mientras liquidan spot, llegado el momento dejan de sustentar el precio vía futuros y se liquidan a los largos(corrección rápida) si las ballenas consideran el entorno favorable para largos van a necesitar esa liquidación para rearman sus posiciones. 

El panorama cambiaría si comienzan a comprar spot en este nivel, pero aún no parece.

Nvidia está sospechosamente plano en viernes. O mete un cebollazo arriba o la van a reventar cazando al personal.

Buenas tardes.
Estados Unidos aprobó la venta de chips Nvidia a G42 de los Emiratos Árabes Unidos – @semafor
El ETF de los 7 magníficos se vuelve negativo en este momento
Reuters: El director financiero de Boeing dice que la huelga afectará la producción y las entregas
Moody’s ha puesto en revisión la calificación crediticia de Boeing ($BA) para una posible rebaja. Esto significa que existe la posibilidad de que Moody’s degrade la calificación de Boeing a nivel de “bono basura” o “junk”.
Hoy el Russell 2000 sube un 2.50%, siendo el indice con mejor rendimiento sin dudas… Sin embargo, la curva de ATM vol del Russell tiene hoy un spike gigantesco más o menos por noviembre, en las elecciones americanas.
Esto es todo para las bolsas europeas. DAX alemán, +0,92%. El CAC francés, +0,41%. FTSE 100 británico, +0,39% Ibex español, +1,23% FTSE MIB italiano, +0,34%
McElligott de Nomura: Normalmente, hay un retroceso en las acciones una semana después del vencimiento de opciones (OPEX). Sin embargo, en los últimos cinco años, este fenómeno ha comenzado a anticiparse y a ocurrir durante la misma semana del OPEX.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Parte del descontrol es debido a que el mercado(y los demás activos incluyendo vivienda) todavía están oscilando desde el 2020, por ende no ha llegado a un punto estable o medio, esto incrementado por el elevado apalancamiento, efecto inelástico y especulación masiva de corto plazo de los grandes participantes, es totalmente esperable más correcciones y recuperaciones.

La historia nos dice que estar invertido en el SP500 tiene un valor esperado negativo tras la primera bajada de tipos:

Mientras que positivo en materias primas en general, como el oro:

La ortodoxia económica sostiene que la forma de controlar la inflación es a través de políticas que conllevan a una recesión, dicha recesión es la causante de esos pésimos rendimientos del SP tras la primera bajada de tipos. 

Pero en esta ocasión parece que tratarán de evitar una recesión por medio de elevar en la práctica(sin aceptarlo)  la meta de inflación en torno al 3% y continuar con una dominancia fiscal, de este modo el dinero seguirá perdiendo valor a mayor velocidad que en las dos décadas anteriores y buscará protección. 

Pero aunque ese sea el escenario no necesariamente todo subirá, algunos sectores o activos subirán más que otros e incluso otros sectores sufrirán correcciones, por eso la rotación es clave para cualquier estrategia.

En el tema de vivienda, en un entorno de dominancia fiscal, con bajadas de tipos que estimulan la demanda, sin caídas de precios en materias primas(lo contrario) es más probable que los precios sigan subiendo. 

Honestamente creo que si analizado los datos CPI EEUU se dirige a una deflación ligera, lo único positivo ahora mismo es la vivienda y es positiva por el efecto de tener intereses altos, y eso teniendo en cuenta que lleva mínimo seis meses de retraso.

Si efectivamente el desempleo sube y la economía se para, la deflación (deflación, no desinflación) se hará más fuerte y podría entrar en un círculo virtuoso hacia abajo.

No me gustaría estar en la piel de Jerome.

dudo mucho que con la cantidad de dinero que han metido en el sistema y con la capacidad de emitir deuda ilimitada se vaya a notar algo en el ciudadano de a pie

Que la vivienda siga subiendo en un entorno económico expansivo pero de bajo crecimiento es posible, pero nunca lo pueden hacer de forma sostenida (lleva más de 4 años) a ritmo de dos dígitos (10-20%) esas subidas son insostenibles para la rentabilidades a largo plazo que ofrece la vivienda en España (4%)
En un entorno económico donde los salarios son bajos con clara pérdida de poder 
adquisitivo, es un desafío encontrar familias dispuesta a poder comprarse una vivienda.
Quién compra vivienda de obra nueva hoy en día?
Descenso claro de la natalidad, donde en cierto modo lo están compensando con la inmigración que a su vez la emigración viven la mayoría de alquiler y los pocos que pueden comprar lo hacen en zonas periféricas a la ciudad.
Ya no se trata de lo que haya subido la vivienda, se trata de qué el valor intrínseco de la vivienda no corresponde a la realidad actual, por lo que definitivamente  por muchos parámetros que utilicemos… la vivienda esta cara. 

No veo nada de inelástico en ninguno de ambos activos. El petróleo lleva tiempo corrigiendo porque así lo quieren para poder controlar la inflación, y al mismo tiempo corrige la subida de las materias primas.
La bolsa a pesar de que haya empresas mejorando en  beneficios, esta cara.

Las gestoras están posicionadas en bolsa y en particular tecnología, y ellas decidirán cuando toca correcciones o cambio.
De momento también han decidido que los bancos suban a pesar de la previsible bajada de tipos y en eso están. Si los tipos de interés bajan favorecen a los bancos, si los tipos de interés suben favorecen a los bancos😁 de ahí la subida irracional al unísono de casi todos los valores y por lo tanto totalmente irracional.
Como para hacerse caso de las métricas que nos inundan por Internet con datos que a saber…

Llamarme tikis mikis pero así con la tontería, llevamos 6 meses laterales en el Dax con un rango +/-7%

Veremos por donde rompe.

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