Adl bionatur. Seguimiento del valor. - Bionaturis (BNT)

Y mientras, los perros esperando, con ilusión, la vacuna contra la lismania, !! Fíjate !!.

Según me indica la empresa, sobre  la presentación de los resultados:

- En un principio, y por las fechas, la actual presentación de resultados de 2018, el 11 de abril, contempla la publicación de los mismos a través de HR y en nuestra web, información a inversores, más la memoria completa– todo ello con las explicaciones de los mismos- y una reunión con analistas para que puedan actualizar sus informes. Dadas las fechas, estamos estudiando otras alternativas que les comentaremos cuando nos acerquemos a las fechas citadas (no saben aún, si para esta presentación se realizará una conferencia para todos los inversores).

-Les convocamos desde ya, al avance de resultados del primer trimestre y una conferencia para comentarlos, que tendrá lugar el 7 de mayo. 

Por otra parte, me indican que el antibiótico MUPIPET@, para mascotas, se empezará a comercializar con toda seguridad durante el 2020, como fecha muy conservadora. Como saben los accionistas que llevan tiempo aquí invertidos, este BNT, proviene del I+D+I desarrollado por la antigua Bionaturis.

Recientemente la CEO, en una entrevista en "Leónoticias",  anunció que ADL Bionatur, se encuentra en estos momentos registrando varios productos y patentes en diferentes lugares del mundo, que se encuentran listos para su comercialización.

Saludos

Igual cuando me jubile y aún faltan unos cuantos años, la vemos en tres euros al paso que va.

Igual será eso....cuando te jubiles o igual no

La cotización no sale de los 1,90€-2,06€.

Hay que esperar al próximo Jueves día 11, en el que se presentaran los resultados del 2018, y luego al 7 de Mayo (presentación resultados del Primer Trimestre)

En principio se sabe que las ventas del 2018, van a ser superiores a 25 millones, lo que es doblar las ventas acumuladas de Enero a Septiembre, que eran de 13 millones.

Luego las ventas del 2019, están previstas que sean de 55 millones......lo que sera doblar las del 2018...

Nada, solo queda esperar 6 sesiones (11 Abril), y ver que cifras completas del 2018, presentan.

Solo como info leída en los informes financieros de BNT del primer semestre (ADL entró más tarde, creo)

2017 : importe neto cifra negocio : 5,28 M€, deudores : 4,19 M€

2018 : importe neto cifra negocio : 7,6 M€, deudores : 8,05 M€

Simplemente : curioso, pero del estilo de BNT, espero que ahora, con ADL, esto cambie.

Los resultados del ejercicio que se presentarán en una semana tienen escaso interés, al menos en lo estricto del balance, si bien es cierto que será interesante ver la previsible progresión y salto adelante experimentado en la segunda mitad de 2018 y, sobretodo, durante el último trimestre.

En los respectivos informes de Edison (Diciembre 18') y CheckPoint (Febrero 19'), ambos presentaron unas cifras objetivo similares para la cuenta de resultados de 2018, y por tanto dejan poco margen para la sorpresa.

En el caso de Edison, pronosticó unas ventas de 27.8M €, un EBITDA de -9.2M € y un Resultado Neto de -13.4M €.

En el caso de Checkpoint, las cifras se sitúan en unas ventas de 25.1M €, un EBITDA de -9.3M € y un Resultado Neto de -15.9M €.

Vaya, que las pérdidas están más asumidas y se descuenta el escenario de un año marcado por la transición y puesta a punto, plagado de extraordinarios fruto de la fusión y sobretodo de la puesta a punto de los fermentadores (los costes asociados, en este sentido, todavía pueden alargarse hasta el S1 19' tal y como indican los analistas de Checkpoint).

Lo verdaderamente interesante vendrá en Mayo, ahí ya podremos hacernos una idea de la capacidad de generación de caja y márgenes de los fermentadores, puesto que las perspectivas para el ejercicio no solo se duplican en ventas, sino que supone entrar en terreno de EBITDA positivo (Edison estima +5.7M € para 2019, mientras que Checkpoint lo eleva a 8.5M €) y sobretodo alcanzar el "break-even point" en beneficio, al dejar atrás los números rojos y rondar un beneficio neto anualizado entre 1-2M € según cada casa de análisis.

En cualquier caso, no hay que olvidar que esta empresa es una biotech, y por tanto que cuando se terminan las travesías por el desierto, que suelen durar años y años por lo costoso del I+D, patentes y demás, viven un crecimiento exponencial en todos sus parámetros y se disparan sus multiplicadores.

El precio, entretanto, seguirá encorsetado y sujeto mientras BlackToro no suelte la correa.

Z.

Una buena reflexión.

El 30 de Abril está cerca y mediados de Mayo, también.

Veremos si mencionan el paradero de los 850 mil €, que nada se sabe desde hace tiempo.

850 mil de € ¿a qué te refieres?

saludos

Bueno, de lo que me pareció entender en las cunetas de hace 3 o 4 ejercicios, te explico :

Según escribieron en las cuentas, dieron como una paga y señal de 850 mil € por la compra de una empresa.

Según dicen (los administradores de BNT), cuando se disponían a cerrar la operación, la empresa que iba a ser comprada por BNT se fue con otra empresa.

Según dicen en las cuentas, NO LES DEVOLVIERON EL DINERO DEL ANTICIPO, 850 mil €.

Y según dicen, BNT contrató a unos abogados con muchas togas para reclamar el dinero....y de eso, que hace unos años, no se sabe nada desde hace tiempo. Yo al menos no lo he leído.

¿que habrá pasado con esos 850 mil €?, ¿que empresa era la que “presuntamente” les engañó?.

¿Como entregaron tanta pasta sin una garantía real?....un aval, por ejemplo.

Veremos a ver si se aproximan las casas de análisis a lo que han anunciado:

- Pérdidas de entre 13 y 16 Millones

- Ingresos de entre 25 y 28 Millones

- Capex del 2018, apróximado 20 Millones ( sobre unos ingresos netos de 25 Millones)

- En referencia a los 850.000 €, están llevados a pérdidas en las cuentas del 1º semestre del 2018 ( aún no ha concluido el litigio, pero Black Toro, bajo el criterio de prudencia lo ha llevado  a pérdidas, además también ha hecho lo mismo con otras partidas, para entrar en el 2019 limpio de chapuzas de años anteriores)

- Lo interesante es leer el informe completo, saber como va el I+D. muchos programas o proyectos van con mucho retraso

- La entrada del sexto fermentador el próximo mes, y saber si van a empezar con el séptimo y octavo fermentador

- Confirmar los ingresos del 2019, según las casas de análisis que nos siguen, ingresos de entre 50 M de B. Sabadell y 64 M de Edison. Aquí hay que aclarar según ha anunciado ADL Bionatur,  que mañana realizará una presentación a los analistas para que actualicen informes y precios objetivos, así que atentos a los próximos días, a dicha actualización.

Por último, para confirmar si la CEO, Pilar de la Huerta nos ha estado diciendo la verdad, los resultados del primer trimestre que se presentarán el 7 de mayo, deberán de estar cerca del beneficio operativo, y con unos ingresos superiores a los 12 millones de euros, es decir, en un solo trimestre, el 50%  de lo facturado en todo el año 2018.

Saludos

Ósea, además del barapalo de las cuentas de 2018, tela de pérdidas, ya estás dejando la puerta abierta a que quizás no den beneficios operativos en el 1T de este año.

Si la memoria no me falla, tiempo atrás se dijo que en el 1T/2019 ya tendrían beneficios.

Además, todo el Capex acumulado, que debe proceder de inversores, ¿cuanto es?, porque eso lo querrán recuperar dichos inversores, ¿no?, porque dividendos, ná de ná.

Y ¿que me dices de quién gestionó lo de los 850 mil €?, ¿sigue en ADL (o BNT)?.

Amigo Deporte, tema turbio o gestores inútiles que deberían estar en la calle.

Sobre lo posibles retrasos en él I+D, más de lo mismo, ¿quién lo hace?, ¿los de BNT?, pues espera sentado, solo hay que ver lo que ha estado pasando años atrás.

Espero que la parte leonesa de ADL acabe siendo lo dicen que quieren ser, pero de BNT no esperes mucho.

Hasta que no actualicen las casas de análisis los informes, tenemos esto para el 2019:

- INGRESOS entre  +50 M y +64 M

- EBITDA entre  +5,7 M y +10 M

- CASH FLOW entre  +1,6 M y +14 M

- BENEFICIO OPERATIVO entre  +1,2 M y +3,7 M 

Por cierto, acabo de ver en la página oficial del MAB, y observo que ADL BIONATUR, se ha preocupado de que sea la empresa que más  análisis o informes se emiten sobre ella de todo el mercado alternativo. Además de reportar a partir de ahora de manera voluntaria y con carácter trimestral sus resultados, para ganar en transparencia y mantener informado a los accionistas y al mercado de manera regular sobre la situación de la empresa de biotecnología española.

Saludos

Como para fiarse de las casas de análisis.

Si ya, fiarse de los informes de auditoría, es una temeridad....no te digo ná, otras informaciones.