Acciones EEUU: (Nasdaq, NYSE, S&P 500, Dow Jones...): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

 

Tesla en los 175. ¿Rebajas o alguien piensa que le queda camino hacia abajo? 

 

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, Jerome Powell, ha echado un jarro de agua fría sobre las expectativas de aquellos que anticipaban un inminente recorte de los tipos de interés en la mayor economía del mundo, al afirmar que no considera probable que el banco central haya alcanzado para entonces el grado de confianza necesario para decidir tal paso.

"Creo que no es probable que el Comité (de la Fed) alcance ese nivel de confianza a tiempo para la reunión de marzo, que será dentro de siete semanas", ha afirmado Powell en una entrevista con el programa '60 minutos' de la cadena CBS. "Diría que ese no es el caso más probable o base", ha subrayado.

En este sentido, el banquero central estadounidense ha defendido la necesidad de contar con más evidencias de que la inflación está bajando de manera sostenible al 2% para lo que la Fed quiere ver más datos en el sentido adecuado.

De tal modo, Powell ha destacado la fortaleza demostrada por la economía de EE.UU., con un crecimiento "sólido" y un fuerte mercado laboral, mientras sigue bajando la inflación, reconociendo que "con una economía así de fuerte", se puede abordar la cuestión de cuándo comenzar a reducir las tasas de interés "con cuidado", ya que, a pesar de los progresos observados en la lucha contra la inflación, "el trabajo aún no está terminado".

"No es que los datos no sean lo suficientemente buenos. Es que realmente hay seis meses de datos. Solo queremos ver más datos buenos en ese sentido", ha explicado, añadiendo que los miembros del Comité tienen cierta confianza en eso. "Nuestra confianza está aumentando. Sólo queremos un poco más de confianza antes de dar ese paso tan importante de comenzar a recortar las tasas de interés", ha precisado.

Así, el presidente de la Fed ha recordado que casi todos los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) creen que será apropiado reducir los tipos de interés en 2024, por lo que Powell no ha dudado en añadir que el escenario base del banco central es ese. "Simplemente estamos tratando de elegir el momento adecuado", ha añadido.

A este respecto, ha reiterado el peligro de actuar demasiado pronto, por lo que onsidera lo más prudente "darle algo de tiempo" y ver que los datos continúan confirmando que la inflación está bajando al 2% de manera sostenible, aunque ha reiterado que el baco central no esperará a que la inflación baje hasta el 2% para recortar las tasas.

El Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal de Estados Unidos tiene fijada su próxima reunión sobre política monetaria para los días 19 y 20 del mes de marzo, mientras que el siguiente cónclave tendrá lugar el 30 de abril y el 1 de mayo.

En su reunión de finales de enero de 2024, la entidad decidió por cuarta ocasion consecutiva mantener los tipos de interés en el rango objetivo de entre el 5,25% y el 5,5%, en máximos desde enero de 2001 

No lo sé,a mí me gustaría empezar a meterme en el mundo de las acciones.A ver si alguien comenta algo por aqui

 

 

 

 

 

La agencia de calificación crediticia Moody's, que la semana pasada puso en revisión los ratings del New York Community Bancorp (NYCB), ha recortado en dos escalones la nota de solvencia como emisor a largo plazo de la entidad, que pasa así desde 'Baa3' a 'Ba2', dos peldaños dentro del grado especulativo o 'bono basura', lo que hundía la cotización del banco, que cerró la sesión de ayer con una caída del 22,22%.

De este modo, desde que hace una semana la entidad anunciase que, a pesar del beneficio neto récord de 2.374 millones de dólares (2.191 millones de euros) en 2023, un 265% más que en 2022, había registrado pérdidas de 252 millones de dólares (232 millones de euros) en el cuarto trimestre, frente a las ganancias de 172 millones de dólares (159 millones de euros) del mismo periodo del año precedente, sus acciones se han depreciado alrededor de un 60%.

De hecho, tras el desplome del martes, las acciones de NYCB cerraron a un precio de 4,20 dólares, un 34% inferior a la cotización de la entidad durante los peores momentos de la crisis de la banca regional que afectó a Estados Unidos a mediados de marzo del año pasado.

En su análisis, Moody's defiende que la rebaja de calificación de la entidad refleja su opinión de que NYCB enfrenta una serie de desafíos financieros, de gestión de riesgos y de gobernanza, ante lo que la calificadora de riesgos ha decidido mantener en revisión la mayor parte de los ratings de la entidad.

En este sentido, la agencia centrará su evaluación en las perspectivas de la cartera de inmuebles comerciales, las ganancias, la capitalización y el uso de financiación mayorista por parte de NYCB, además de examinar la gestión del riesgo crediticio, la gestión del balance, la gobernanza y las capacidades generales de gestión del riesgo del banco.

"Las calificaciones de NYCB podrían bajar aún más si el banco experimentara una pérdida de confianza de los depositantes que desafiara los recursos líquidos del banco", ha señalado Moody's.

Asimismo, la calificadora de riesgos también podría rebajar la nota de la firma financiera si la capitalización de NYCB se debilita aún más con respecto a los niveles actuales, si el uso de financiación de mercado se expande en relación con la financiación de depósitos, o si la liquidez o la rentabilidad se debilitan 

Han suspendido cotización de NYCB  en 3.91 

Ha sido solo temporal. 5 minutos por alta volatilidad.

https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=TradeHalts#

Acabo de hacer una aportacion de seis cifras a un indexado al SP500, de un poco de liquidez que tenia. Estaba esperando con ese dinero por si habia alguna caida más, pero veo que esto no para de subir y me da miedo que se me escape más.

 

The New York Times Company, empresa editora del diario del mismo nombre y del medio digital especializado en deportes 'The Athletic', se anotó un beneficio neto atribuido de 232,4 millones de dólares (215,9 millones de euros) en 2023, lo que supone una subida del 33,6% respecto a 2022.

La facturación fue de 2.426 millones de dólares (2.254 millones de euros), un 5,1% más. De esa cifra, los ingresos por suscripciones avanzaron un 6,7%, hasta los 1.656 millones de dólares (1.538 millones de euros), mientras que la publicidad se contrajo un 3,5%, hasta los 505,2 millones de dólares (469,3 millones de euros). El resto de ingresos mejoraron un 13,8%, situándose en 232,7 millones de dólares (216,2 millones de euros).

La empresa ha desglosado que la facturación del diario neoyorquino 'per se' fue de 2.296 millones de dólares (2.133 millones de euros), un 3,2% más, mientras que 'The Athletic' generó 131,3 millones de dólares (122 millones de euros), un 55,1% más.

El grupo cerró el cuarto trimestre con 10,360 millones de suscriptores, un 2,8% más que en el trimestre anterior y un alza del 8,5% frente a un año antes. De esa cifra, 9,7 millones de suscriptores son digitales, mientras que 660.000 reciben el diario de forma física en su casa.

De su lado, el total de gastos operativos en los que incurrió el grupo fueron de 2.150 millones de dólares (1.997 millones de euros), un 2,1% más.

En el cuarto trimestre, el beneficio de The New York Times Company fue de 109,9 millones de dólares (102,1 millones de euros), un 55,2% más, aunque la facturación apenas creció un 1,3%, hasta los 676,2 millones de dólares (628,2 millones de euros), lo que coincidió con la caída del 4,8% en el capítulo de gastos.

"2023 ha sido un año sólido para el Times [...]. Nuestro liderazgo periodístico y nuestros productos de estilo de vida atrajeron a un público numeroso y profundamente entregado, y nuestro modelo de múltiples fuentes de ingresos contribuyó a mejorar la rentabilidad", ha asegurado la presidenta y consejera delegada de The New York Times Company, Meredith Kopit Levien.

PREVISIONES, DIVIDENDO Y RECOMPRA

La compañía prevé que para el primer trimestre de 2024 los ingresos por suscripciones digitales crezcan entre un 11% y un 14%, mientras que en el conjunto de abonados harían lo propio entre el 7% y el 9%. Después, los costes operativos se encarecerían entre un 5% y un 7%.

En consejo de administración ha declarado un dividendo de 0,13 dólares (0,12 euros) por acción de tipo A y B, un 18,2% más, pagadero el 18 de abril a todos los tenedores que figuren como tal al cierre de la bolsa el 2 de abril.

En este sentido, la hoja de resultados anuales ha recordado que en el marco de un programa de recompra de acciones lanzado en febrero de 2022 y ampliado en 2023, se habían recomprado 4.502.142 de títulos por un importe de 158,5 millones de dólares (147,3 millones de euros) a día 2 de febrero de 2024.

Estas cifras suponen una utilización completa del mandato de 2022 y un remanente de 241,5 millones de dólares (224,4 millones de euros) de 2023 pendientes de ejecución 

Gracias

 

 

  Buenas tardes,

  Un valor de "moda" en USA es el del banco "regional" NYCB que últimamente ha animado el culebrón de los bancos regionales y sus crisis infinitas con todo tipo de teorías conspiratorias para todas las opiniones. Algunos incluso creen que periódicamente hay que hacer caer a alguno de los 4.500 bancos regionales y que eso lo provocan los grandes con el apoyo de la FED, así se va depurando el sistema financiero. El NYCB se situó en 2023 en el Top 100 de los BEST BANKS de Estados Unidos.

    Hace algo más de un año otro banco, el First Regional Bank (FRB), protagonizó un default en algo más de 15 días. Moody's lo rebajó a bono basura un domingo 19 de marzo de 2023. Antes de la rebaja, el viernes 17 de marzo cotizaba a 23 USD, el lunes tras la rebaja bajó a 13-14 USD y  a finales de marzo entorno a 3 USD antes de la liquidación por el FDIC. De 23 a 0 en apenas 15 días. Cuando el banco anunció que procedía a vender su cartera de bonos y valores con pérdidas para aumentar su solvencia comenzó la debacle y se aportaron 30.000 millones USD de liquidez al banco; creo JPM fue el que se hizo cargo del banco a los pocos días tras la liquidación por la FDIC (Fondo de Garantía de Depósitos).

   La situación del NYCB no sé si será diferente y su final será el mismo, parecido, distinto.....sólo los elegidos lo saben. Hay una serie de datos de su presentación de resultados de 2023 que me resultan llamativos y que explican la situación a la que ha llegado su precio en bolsa.

    Los ratios CET 1 a 31 de marzo de 2021 que sirvieron de base a la fusión de NYCB y Flagstar Bank en 2021, eran del 12.31% y 10.31% respectivamente, cifras de solvencia superior a la actual (9.10%), lo que evidencia un deterioro de la solvencia del banco resultante dos años después de la fusión. Caminan hacia la perdición, como Tom Hanks, pero van demasiado rápido.
    

   El 19 de marzo de 2023 Flagstar Bank se hizo con 38.400MUSD en activos tóxicos de Signature Bank, algo más de  un tercio del total del Signature Bank, alcanzando un acuerdo con el FDIC para realizar la transacción por 2.700 MUSD. (¿Qué tipo de activo valorado en 38 se vende por 2.7?, la basura efectivamente.)

   A ultima hora del día de presentación, anuncia que pagará un dividendo de 0.05 USD (inferior al previsto) para poder mejorar sus ratios de capital 

      De los 116.300 M USD de activos (similar a Bankinter que tiene unos 113.000 M € de activos), 5.100 proceden de Signature Bank y de su crecimiento orgánico.  

      Tras provisionar 552 MUSD en 4Q23 (62 USD en 3Q23) dispone de 992 M USD en provisiones para insolvencias (1.17% del total de préstamos que asciende a 84.600 MUSD), aquí creo, en términos futboleros, que la FED levantó el banderín y sin consultar el VAR limitó el pago dividendos y requirió entre otras más dotaciones para créditos fallidos.
 

      Las pérdidas de créditos (fallidos) del 4Q23 asciende a 185 MUSD y procede de dos préstamos; en el 3Q23 reconoció créditos fallidos por 24 MUSD, un cambio sustancial.

      Los ingresos han caído de 882 MUSD en 3Q23 a 740 en 4Q23 (-16%); el margen bruto ha sido del 2.82 % frente al 3.27 del trimestre anterior y el descenso trimestral de  las comisiones han sido de 19 MUSD (39 MUSD 4Q23 frente a 58 MUSD 3Q23).

  El banco presenta resultado de -193 MUSD en 4Q2023 frente a beneficio de 266 MUSD en 3Q2023, si no hubiera dotado habría presentado resultado positivo.

  El 68% de los prestamos (84.600MUSD), es decir unos 57.528 MUSD, están asociados al negocio inmobiliario; 25.380 son préstamos con fines industriales y comerciales (C&I) y 2.876 son otros préstamos. 

     

   De los prestamos vinculados al inmobiliario: 

 

            o    37.224 MUSD son de multi family loans, destinados a viviendas con más de cinco unidades; la mayoría en el área de New  York City, que no se incluyen en el sector de lujo y que tienen en su mayoría una renta de alquiler fija.  El 8.3 % de estos préstamos muestra signos de alto riesgo de impago (criticized loan, aprox 3.000 MUSD), una barbaridad!!!!!!!

            o   10.490 MUSD están vinculados al Commercial Real State (con precios de superficies comerciales y oficinas bajando)

            o     6.091MUSD están destinados a financiar promociones o viviendas entre 1 y 4 unidades 

            o   2.876 son ACL (Acquisition, Development and Construction Loan), creo que similar al  préstamo  de promotor.

   En cuanto a la solvencia,  la CET1 del NYCB es del 9.1%, la más baja de los bancos regionales, siendo el mejor banco regional de 13.24%. El banco se marca como objetivo para 2024 elevar este ratio al 10% con lo que estaría en la parte media de la tabla.

         La presentación de las cuentas hizo que la cotización del banco cayera de 10 USD a 6.47 el 31 de enero. El 6 de febrero se nombró nuevo presidente y Moody's rebajó la calificación a bono basura (high yield para ser más refinado), bajó un 22% el precio hasta los 4 USD.

     Además declararon buscar un nuevo jefe de riesgo y jefe de auditoria para el banco.

    El nuevo presidente trata de reducir activos como en el caso de FRB e intentará mejorar la solvencia, de ahí el apoyo de analistas de Bank of América.

    Los accionistas mayoritarios de Flagstar Bank antes de la fusión con NYCB en 2021 eran Blackrock  (11.3%) y Vanguard (8.8%), que lo siguen siendo de la corporación de bancos resultante (NYCB). 

   Creo que el banco se ha dedicado trimestre tras trimestre a publicar buenos resultados y repartir dividendos mientras no provisionaba prácticamente nada para riesgos, y viendo el volumen de la cartera  de préstamos ligados al inmobiliario que tiene (57.000 millones de dólares), da pánico que sólo disponga de  992 millones en provisiones. Es decir ha habido mala gestión y mal control de riesgo y los problemas se han ido empujando hacia el futuro. 

   En el peor de los casos podría ser el detonante de algo peor en el sistema financiero americano, porque la FED no puede permitir que caiga un banco aunque haya habido una gestión nefasta, salvo que alguien se haga cargo del mismo por 1 dólar y se transmita por parte de los grandes bancos y la FED control y tranquilidad al sistema. 

   Bueno, espero que sea de utilidad toda esta información que está disponibles en la pagina web del NYBC.

    Un saludo y suerte.