La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Mesa de trading de Goldman: Nuestro libro PB ha mostrado una fuerte demanda de tecnología estadounidense impulsada por las compras largas que superan a las cortas, que cubren 3,5:1, el sector más comprado por segunda semana consecutiva
Mesa de trading de Goldman: Posicionamiento y flujos: Este sigue siendo un repunte poco apreciado, pero los fondos están empezando a posicionarse cada vez más para una caída de la renta variable. La cobertura de posiciones cortas ha sido muy aguda en EE.UU
“Los datos históricos de los rendimientos del mercado de bonos de EE. UU. nos dicen que el mejor momento para comprar bonos es en la penúltima subida:” Steven Major de HSBC. Los movimientos recientes de los bonos sugieren que la penúltima subida de tipos de la Fed está cerca. “La historia sugiere que este es un momento importante”.
Tesla. Berenberg mejora de mantener a comprar.
La rapidez con que los aumentos de tasas frenan la economía podría dar forma a la política de la Fed de 2023 – WSJ
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-30/01/2023 a las 14:56

 Biogen

La farmacéutica estadounidense Biogen y su socio japonés Eisai anunciaron ayer que su solicitud de autorización para fabricar y comercializar en Japón su fármaco contra el Alzheimer lecanemab ha sido seleccionada para revisión prioritaria por el Ministerio de Sanidad japonés. En Japón se concede la revisión prioritaria a los nuevos medicamentos que se sabe que tienen una gran utilidad médica para enfermedades graves, y se acorta su periodo de revisión.

Philip Morris

Philip Morris International (PMI) ha anunciado hoy una colaboración a largo plazo con KT&G, el principal fabricante de tabaco y nicotina de Corea del Sur, para seguir comercializando los innovadores dispositivos y consumibles sin humo de KT&G de forma exclusiva y a escala mundial (excluida Corea del Sur). Esta colaboración se basa en tres años de éxitos en los que PMI ha comercializado los productos de KT&G en más de 30 mercados. 

Cierro NAS,  abro DAX

Buenas tardes.
Tribunal de Apelaciones desestima el caso de talco de Johnson & Johnson –WSJ
El NASDAQ vuelve a caer por debajo de su media móvil de 200 días en 11497,35
Los hedge funds alcanzan récords de venta de bonos mientras el mercado recorta las apuestas pesimistas de la Fed
Actividad manufacturera de la Fed de Dallas en enero: -8,4 (est -15,0; prev -18,8)
Existe un amplio consenso sobre el hecho de que la voluntad de la Reserva Federal de decir a los mercados lo que está haciendo o planea hacer ha acortado la transmisión de la política. Influyen en las condiciones financieras mucho más rápido. Pero hay desacuerdo sobre cuánto tardan en influir en la economía real.- Nick Timiraos
Las deliberaciones de la Fed sobre cuánto subir los tipos dependerán de cuánto esperen que se ralentice la economía. Es decir, ¿cuánto tardará la política monetaria? «Estamos en un mundo diferente… Los últimos ciclos no han tenido pandemias ni guerras terrestres en Europa».- Nick Timiraos
El fabricante chino de chips de memoria YMTC despedirá al 10% de su plantilla tras las sanciones de EE.UU. – SCMP
La suerte de Tesla en el mercado está dando un giro: la compañía de Elon Musk va camino de su mejor mes desde 2020 tras la pésima racha del año pasado
IBM anuncia la venta de bonos en EE.UU. tras una gran oferta en Europa
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Jeremy Siegel afirma que la Reserva Federal corre el riesgo de provocar una catástrofe si sube los tipos más de lo que esperan los mercados en su próxima reunión.
JPMorgan reitera a Netflix como sobreponderada y dice que ve «disciplina de costes» y un «crecimiento más rápido de los ingresos» para el gigante del streaming.
Las acciones de Ford caen después de que la compañía reduzca los precios de los vehículos eléctricos para igualar los recortes de precios de Tesla
«Esperamos que el EUR/USD se mueva en torno a 1,07-1,10 durante la mayor parte de febrero. Es posible que haya que esperar a un giro oficial de la Reserva Federal para que se produzca una ruptura al alza: prevemos que esto se materialice en el segundo trimestre, cuando prevemos un movimiento hacia 1,15».
CFRA: Creemos que esta «podría ser la última subida de este ciclo de endurecimiento, con la Fed haciendo una pausa hasta finales de 2023. A continuación, prevemos que la Fed contemple el inicio de otro ciclo de bajada de tipos a medida que la tasa de inflación se acerque al objetivo deseado.»
Los fondos de cobertura aumentaron sus apuestas alcistas sobre el petróleo Brent hasta el máximo desde el 1 de marzo – Bloomberg
Ford reduce el precio de los modelos Mustang eléctricos en respuesta a Tesla
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-30/01/2023 a las 17:10

PMI - Philip Morris International - (+0,56% a 104,31 dólares en Nueva York) ha anunciado una colaboración a largo plazo con KT&G, el principal fabricante de tabaco y nicotina de Corea del Sur, para seguir comercializando los innovadores productos sin humo y consumibles de KT&G en exclusiva y a escala mundial (excluida Corea del Sur). Esta colaboración se basa en tres años de éxitos de PMI en la comercialización de productos KT&G en más de 30 mercados. El acuerdo tiene una duración de 15 años, hasta el 29 de enero de 2038.

El acuerdo incluye ciclos de revisión del rendimiento y compromisos asociados basados en el volumen que deben confirmarse para cada periodo de tres años a fin de permitir la flexibilidad necesaria para las cambiantes condiciones del mercado.

El acuerdo refuerza la ambición de PMI de "sustituir completamente los cigarrillos por alternativas mejores para los fumadores adultos que, de otro modo, seguirían fumando, en beneficio de su propia salud, de la salud pública y de la sociedad en general".

PMI y KT&G esperan que estos compromisos aumenten a lo largo de la vigencia del acuerdo, comenzando con un compromiso total para el primer trienio equivalente a 16.000 millones de consumibles.

El acuerdo otorga a PMI acceso exclusivo continuado a las marcas de productos sin humo de KT&G y a su cartera de productos innovadores, incluidas las ofertas para los mercados de renta baja y media, que mejorarán la actual cartera de productos sin humo de PMI.

A su vez, KT&G tendrá acceso continuo a la infraestructura global de ventas de PMI y a su experiencia en la comercialización de productos sin humo para apoyar la expansión del negocio de productos sin humo de KT&G fuera de Corea del Sur.

"Satisfechos con el éxito de nuestra cooperación con KT&G hasta la fecha, creemos que una colaboración a largo plazo acelerará la consecución de un futuro sin humo", ha declarado Jacek Olczak, Director General de PMI.

"Conseguiremos un futuro sin humo más rápidamente si todas las personas que fuman tienen acceso a mejores alternativas y a información precisa sobre estos productos innovadores", añade. 

Buenas tardes.
Crónica de cierre bolsas, economía y mercados 30 1 2023 Cárpatos
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=Az2Bga5Ox-M
Un saludo!

Buenas tardes.
McElligott dice que su «escenario pesadilla» sería que tras una pausa la FED en lugar de bajar tipos como se descuenta los vuelva a subir…
McElligott dice que no cree que Powell sea tan agresivo como se puede pensar en el mercado
McElligott: «La inflación subyacente también sube en Bélgica, llegando al 8,1% interanual en enero frente 7,3% anterior. Y eso aunque la general bajó bruscamente por caída masiva en la energía. Esto sería una señal d q las presiones inflacionarias no han alcanzado nivel máximo».
McElligott sigue hablando del IPC español: Como los datos mensuales de inflación se publican como una serie no desestacionalizada, nos gusta comparar el crecimiento intermensual de los precios con su tasa de crecimiento intermensual promedio durante el período de 2015 a 2019, que definimos como inflación subyacente «excesiva», una medida del impulso de los precios. Para enero de 2023 , el IPC subyacente subió 1,3 pp más de lo normal. Si esto continúa, y se repite a nivel agregado de la zona del euro, se corre el riesgo de que la inflación subyacente permanezca persistentemente más alta durante más tiempo del que probablemente se sienta cómodo con el BCE, lo que subraya nuestra opinión de que el BCE elevará los tipos al 3,50 % para junio de 2023.
Hasta McElligott habla de la inflación española: los datos de inflación española de esta mañana para enero sirvieron como otro recordatorio de que las suposiciones de haber logrado ya esta trayectoria de deslizamiento de «desinflación inmaculada» no serán una trayectoria unidireccional de «navegación fácil» en realidad
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Derivados monetarios descuentan al 100% subida de 50 puntos básicos del BCE esta semana por primera vez desde finales de diciembre
Hoy se detecta fuerte volumen en los puts del etf SPY según los expertos
El Nasdaq, centrado en la tecnología, cayó más de un 1% el lunes, ya que las acciones de crecimiento de megacapitalización, incluidas Apple, Amazon y Alphabet, disminuyeron antes de sus informes de ganancias de esta semana, mientras que los inversores también esperaban reuniones clave del banco central. Reuters
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Media estimada de enero: 3,335 (la milésima puede variar)

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11:49 AM · Jan 30, 2023 

 

Desde 1971 los mercados con curvas invertidas como ahora lo tienen más difícil para subir

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9:02 PM · Jan 30, 2023

Cierro nas

Buenas noches.
Mesa de trading de Goldman: Acciones bajaron en vísperas de una gran semana de datos macroeconómicos (entre los que destacan el FOMC y el IPC de EE.UU. el miércoles, el BOE/BCE el jueves y las nóminas de EE.UU. el viernes) y de beneficios microeconómicos. No hubo ningún titular en el movimiento bajista de esta mañana: España publicó un dato sorprendente de aceleración del IPC subyacente de diciembre (7,5% frente al 7% interanual)
J&J aumenta sus pérdidas al -4%
1967 y 1975 son las únicas dos ocasiones posteriores a la Segunda Guerra Mundial en las que hemos tenido un aumento del 5 % o más en enero, después de una disminución del 10 % o más el año anterior. Bespoke
Bloomberg publica una estadística en la que se que los mercados, como el actual, con las curvas invertidas lo tienen mucho más difícil para subir, que los que no tienen las curvas así que tienden a ser alcistas. Bloomberg
Sven Henrich: Powell: Si no subo tipos pierdo toda credibilidad Si subo 25 pb, las condiciones financieras pueden relajarse aún más y pierdo toda credibilidad Si subo 50 pb, toda nuestra orientación anterior resulta ser incorrecta y pierdo toda credibilidad. Así que hago 25 y hablo mal y espero que funcione.
Curioso mensaje de Timiraos del WSJ: El mes pasado, el equipo de la Reserva Federal revisó sus perspectivas económicas en un sentido que implica que la inflación será más persistente. «Fue un movimiento significativo», dijo Riccardo Trezzi, antiguo economista de la Reserva Federal. «El equipo le está diciendo al comité: ‘No podéis rendiros ahora'».
Algunos operadores dicen que en la caída de hoy se está descontando que mañana Powell será duro. Y se preguntan ¿y si no lo fuera?
Kolanovic: Es posible que no llegue la confirmación fundamental para el siguiente tramo alcista y, en cambio, los mercados podrían encontrar una bolsa de aire de ganancias, actividad y gasto de capital más débiles”.
Kolanovic de JPMorgan dice que el rally está a punto de desvanecerse una vez más
Datatrek: Los futuros de fondos federales aún esperan 2 aumentos de tasas más del FOMC de 25 pb cada uno en febrero y marzo, pero luego dan menos del 50% de probabilidades de más aumentos este año.
FAANG está muerto. Ahora es solo Meta, Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon (MAMAA). Zerohedge
El gas natural termina un 6% más bajo en $ 2.677, el precio de cierre menor desde el 15 de abril de 2021. Bloomberg
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas noches. 

S&P 500 (SPX) 

4.018,90 -51,66(-1,27%) 

    Apertura:     4.039,53 

    Rango día:     4.015,70 - 4.063,70 

    52 semanas:     3.491,58 - 4.637,30 

US Tech 100       11.932,60           -234,0  -1,92% 

Dow Jones          33.717,68           -260,40 -0,77% 

Fuente: investing. 

 Semana clave de resultados, FOMC y cualquier noticia que acabe desmoronando la tendencia alcista a corto plazo. 

Así que en modo espera esta semana para ver hacia donde se decide WS. 

Un saludo y a por el martes! 

Buenas noches.
Fuertes bajadas al cierre de WS, además quedando en el mínimo del día. El mercado está preocupado por indicios de que la inflación pudiera no haber dicho su última palabra tras los muy malos datos de IPC subyacente en España y Bélgica. Además el Nasdaq se ha comido literalmente la media de 200, como por otro lado era de esperar al menos al primer toque. Hay temor a la reunión de la FED y se está descontando por anticipado que Powell será duro en la rueda de prensa. E igualmente hay temor a los resultados de Apple, Amazon y Google que se darán esta semana. La caída de J&J tras una sentencia judicial negativa ha sido otro factor bajista.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!