Re: Tablas de Valoraciones
2016-06-30
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-06-29 CRP.PA = 145,45 117 1,8% vender 2016-06-29 MAA.PA = 146,08 174 2,8% vender 2016-06-29 ^IBEX = 8105 117 17,7% comprar 2016-06-30 IBE.MC = 6,09 16 13,3% 2016-06-30 REE.MC = 80,17 83 13,0% 82,88 vta 2016-06-30 ENG.MC = 27,31 68 13,5% 29,16 vta 2016-06-30 AMS.MC = 39,28 30 15,2% 2016-06-30 ELE.mc = 18,03 41 14,9% 2016-06-30 ITX.MC = 29,91 18 18,9% 2016-06-30 AENA.MC = 118,25 34 17,0% 2016-06-30 ABE.MC = 13,20 29 16,6% 2016-06-30 FER.MC = 17,43 34 17,5% 2016-06-30 TEF.MC = 8,46 44 22,7% 2016-06-30 GRF.MC = 20,26 22 17,1% 2016-06-30 GAS.mc = 17,67 29 18,5% 2016-06-30 EBRO.MC = 20,58 77 12,2% 21,52 vta 2016-06-30 VIS.MC = 49,63 0 14,3% 2016-06-30 CLNX.mc = 14,03 28 17,7% 2016-06-30 ANA.mc = 65,23 26 18,4% 2016-06-30 FCC.mc = 7,59 17 18,0% 2016-06-30 BBVA.MC = 5,06 67 27,5% 2016-06-30 BKT.mc = 5,77 38 20,3% 2016-06-30 MRL.MC = 9,41 36 21,0% 2016-06-30 ACS.mc = 24,39 31 21,7% 2016-06-30 SAY.mc = 8,99 8 13,7% 2016-06-30 LOG.MC = 18,90 15 15,2% 2016-06-30 TL5.MC = 10,06 8 21,3% 2016-06-30 DIA.mc = 5,20 18 23,1% 2016-06-30 SAN.mc = 3,43 68 32,1% 3,05 cpa 2016-06-30 BME.MC = 25,04 54 19,9% 2016-06-30 REP.MC = 11,41 14 30,3% 2016-06-30 GAM.mc = 17,70 33 26,5% 2016-06-30 MEL.MC = 9,67 48 21,5% 2016-06-30 MAP.MC = 1,96 41 24,6% 2016-06-30 COL.mc = 0,65 5 21,3% 2016-06-30 PSG.MC = 5,40 45 19,9% 2016-06-30 ZOT.MC = 8,41 58 19,5% 2016-06-30 CABK.mc = 1,97 104 30,3% comprar 2016-06-30 AXIA.mc = 11,48 22 19,1% 2016-06-30 CIE.MC = 15,02 26 19,9% 2016-06-30 ALB.mc = 36,30 16 17,4% 2016-06-30 IAG.mc = 4,43 119 29,9% comprar 2016-06-30 GCO.mc = 24,74 29 19,8% 2016-06-30 TRE.mc = 26,76 51 26,1% 2016-06-30 ALM.MC = 13,41 52 22,0% 2016-06-30 IDR.MC = 9,49 7 25,4% 2016-06-30 SAB.mc = 1,18 91 30,0% 1,14 cpa 2016-06-30 LRE.mc = 8,05 34 18,2% 2016-06-30 HIS.mc = 10,50 61 21,7% 2016-06-30 A3M.mc = 8,72 58 27,1% 2016-06-30 BKIA.mc = 0,65 88 31,8% 0,62 cpa 2016-06-30 ACX.MC = 9,93 9 30,4% 2016-06-30 rovi.mc = 13,88 12 18,4% 2016-06-30 CAF.MC = 305,70 41 23,0% 2016-06-30 bdl.MC = 97,90 8 17,0% 2016-06-30 vid.MC = 52,45 34 20,2% 2016-06-30 NHH.mc = 3,78 50 29,6% 2016-06-30 fae.mc = 2,94 37 23,0% 2016-06-30 pop.mc = 1,15 154 39,1% comprar 2016-06-30 pac.mc = 4,75 20 20,2% 2016-06-30 air.MC = 51,75 31 21,9% 2016-06-30 mcm.MC = 35,70 18 19,8% 2016-06-30 tlgo.mc = 4,15 52 28,1% 2016-06-30 fdr.MC = 3,40 1 20,2% 2016-06-30 enc.mc = 2,15 68 31,0% 1,92 cpa 2016-06-30 eno.mc = 7,17 31 20,6% 2016-06-30 ohl.mc = 3,13 139 41,1% comprar 2016-06-30 tub.MC = 2,19 9 27,6% 2016-06-30 scyr.mc = 1,46 52 42,7% 2016-06-30 MERCADO = 30 15,5%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 214053 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 184863
Liquidez = 29190 [incluye Dividendos=3247]
RENTABILIDAD(Reta) = -5602 =- 2,6% a 2016-06-30
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,4%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 69552 =31,7%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 6,09 = 10080 - REE.MC = 134 x 80,17 = 10743 24 x 81,41 = 1954 = vta AMS.MC = 232 x 39,28 = 9112 - ITX.MC = 310 x 29,91 = 9272 - ABE.MC = 697 x 13,20 = 9200 - FER.MC = 531 x 17,43 = 9258 - TEF.MC = 1054 x 8,46 = 8917 - GRF.MC = 388 x 20,26 = 7861 - GAS.mc = 631 x 17,67 = 11147 119 x 17,57 = 2091 = vta EBRO.MC = 445 x 20,58 = 9158 79 x 21,91 = 1731 = vta VIS.MC = 143 x 49,63 = 7097 - ACS.mc = 317 x 24,39 = 7733 - DIA.mc = 1810 x 5,20 = 9416 378 x 5,57 = 2105 = vta SAN.mc = 2732 x 3,43 = 9368 - BME.MC = 335 x 25,04 = 8388 - REP.MC = 830 x 11,41 = 9470 191 x 12,27 = 2344 = vta MAP.MC = 3516 x 1,96 = 6884 - ZOT.MC = 1020 x 8,41 = 8578 - IAG.mc = 1719 x 4,43 = 7607 - TRE.mc = 301 x 26,76 = 8055 - IDR.MC = 792 x 9,49 = 7519 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___ año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566 2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167 2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917 2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280 2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544 2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4% RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2 ______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.