Re: Tablas de Valoraciones
2017-04-28
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2017-04-28 CRP.PA = 145,85 59 1,8% 2017-04-28 MAA.PA = 140,96 28 2,9% 2017-04-28 ^IBEX = 10716 126 12,5% vender 2017-04-28 REE.MC = 17,90 49 10,9% 18,50 vta 2017-04-28 IBE.MC = 6,60 163 11,6% vender 2017-04-28 ITX.MC = 35,21 230 13,5% vender 2017-04-28 AMS.MC = 49,50 295 12,2% vender 2017-04-28 ELE.mc = 21,64 335 11,5% vender 2017-04-28 ENG.MC = 24,15 67 11,8% 24,70 vta 2017-04-28 ABE.MC = 16,15 264 12,8% vender 2017-04-28 AENA.MC = 162,00 425 13,3% vender 2017-04-28 TEF.MC = 10,15 175 15,7% vender 2017-04-28 GAS.mc = 20,76 237 13,6% vender 2017-04-28 FER.MC = 19,54 115 13,6% vender 2017-04-28 EBRO.MC = 20,53 187 10,7% vender 2017-04-28 GRF.MC = 24,66 314 14,5% vender 2017-04-28 VIS.MC = 54,94 203 12,8% vender 2017-04-28 REP.MC = 14,54 164 17,3% vender 2017-04-28 CLNX.mc = 16,23 134 14,3% vender 2017-04-28 ANA.mc = 75,74 173 13,6% vender 2017-04-28 BBVA.MC = 7,35 216 19,5% vender 2017-04-28 BKT.mc = 8,08 231 14,5% vender 2017-04-28 MRL.MC = 10,87 103 14,7% vender 2017-04-28 ACS.mc = 34,03 256 15,7% vender 2017-04-28 SAY.mc = 9,07 138 10,4% vender 2017-04-28 SAN.mc = 5,99 291 20,3% vender 2017-04-28 GAM.mc = 19,84 179 17,5% vender 2017-04-28 BME.MC = 32,90 230 14,5% vender 2017-04-28 DIA.mc = 5,47 91 16,7% 5,51 vta 2017-04-28 TL5.MC = 12,66 253 15,9% vender 2017-04-28 LOG.MC = 21,95 162 13,2% vender 2017-04-28 MEL.MC = 13,63 236 15,3% vender 2017-04-28 MAP.MC = 3,20 291 17,4% vender 2017-04-28 ZOT.MC = 8,51 38 15,3% 8,93 vta 2017-04-28 COL.MC = 7,12 101 15,0% vender 2017-04-28 FCC.mc = 8,50 57 17,3% 8,80 vta 2017-04-28 TRE.mc = 36,35 74 17,4% 37,12 vta 2017-04-28 CIE.MC = 19,75 260 15,0% vender 2017-04-28 CABK.mc = 4,17 352 21,9% vender 2017-04-28 HIS.mc = 13,86 236 15,2% vender 2017-04-28 IDR.MC = 12,59 183 18,0% vender 2017-04-28 ACX.MC = 12,82 118 19,8% vender 2017-04-28 ALM.MC = 16,58 134 16,4% vender 2017-04-28 ALB.mc = 49,90 313 13,7% vender 2017-04-28 SAB.mc = 1,77 251 21,3% vender 2017-04-28 GCO.mc = 35,68 308 15,4% vender 2017-04-28 APPS.mc = 11,51 236 16,6% vender 2017-04-28 PSG.MC = 5,99 103 17,5% vender 2017-04-28 AXIA.mc = 15,24 213 16,8% vender 2017-04-28 LRE.mc = 7,60 37 16,1% 7,99 vta 2017-04-28 BKIA.mc = 1,11 231 21,5% vender 2017-04-28 A3M.mc = 11,53 143 20,3% vender 2017-04-28 IAG.mc = 6,66 186 21,9% vender 2017-04-28 NHH.mc = 4,76 138 19,2% vender 2017-04-28 scyr.mc = 2,30 72 21,3% 2,36 vta 2017-04-28 CCE.MC = 34,95 80 13,7% 35,47 vta 2017-04-28 fae.mc = 3,30 66 17,5% 3,39 vta 2017-04-28 vid.MC = 53,90 104 17,8% vender 2017-04-28 eno.mc = 10,00 214 14,5% vender 2017-04-28 air.MC = 74,30 285 16,8% vender 2017-04-28 enc.mc = 3,28 316 21,2% vender 2017-04-28 bdl.MC = 113,10 95 17,3% 113,53 vta 2017-04-28 pac.mc = 6,90 328 17,8% vender 2017-04-28 fdr.MC = 5,80 433 17,7% vender 2017-04-28 DOM.mc = 3,66 188 18,1% vender 2017-04-28 pop.mc = 0,64 66 32,7% 2017-04-28 tlgo.mc = 5,51 175 21,0% vender 2017-04-28 MCM.mc = 28,37 258 17,8% vender 2017-04-28 tub.MC = 2,93 100 19,6% vender 2017-04-28 IBG.mc = 30,00 376 18,4% vender 2017-04-28 rovi.mc = 15,18 135 19,5% vender 2017-04-28 LGT.mc = 20,60 414 19,8% vender 2017-04-28 ohl.mc = 4,02 42 34,9% 4,29 vta 2017-04-28 MERCADO = 129 9,2% VTA______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 3% las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 259973 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 177615
Liquidez = 82358 [incluye Dividendos=1179]
RENTABILIDAD(Reta) = 25764 =11,0% a 2017-04-28
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 36117 =15,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
REE.MC = 570 x 17,90 = 10203 - IBE.MC = 1298 x 6,60 = 8569 - ITX.MC = 310 x 35,21 = 10915 77 x 35,21 = 2711 = vta AMS.MC = 175 x 49,50 = 8663 - ABE.MC = 521 x 16,15 = 8414 - TEF.MC = 777 x 10,15 = 7890 - GAS.mc = 380 x 20,76 = 7889 - FER.MC = 542 x 19,54 = 10588 142 x 19,88 = 2823 = vta EBRO.MC = 445 x 20,53 = 9136 - GRF.MC = 358 x 24,66 = 8826 85 x 25,89 = 2201 = vta VIS.MC = 138 x 54,94 = 7582 - REP.MC = 475 x 14,54 = 6904 - ACS.mc = 234 x 34,03 = 7963 - SAN.mc = 1204 x 5,99 = 7208 - BME.MC = 238 x 32,90 = 7830 - DIA.mc = 1942 x 5,47 = 10613 625 x 5,51 = 3444 = vta MAP.MC = 1998 x 3,20 = 6402 - ZOT.MC = 1060 x 8,51 = 9021 297 x 9,02 = 2679 = vta TRE.mc = 181 x 36,35 = 6579 - IDR.MC = 609 x 12,59 = 7664 - IAG.mc = 1315 x 6,66 = 8755 382 x 6,67 = 2548 = vta ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___ año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158 2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635 2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529 2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470 2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602 2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215 2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7% RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56 RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3 (*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos) ______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.