Tablas de Valoraciones (435/594)

#3473

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

17/03/18 20:46

Si fuera necesario, debería sustituirse por alguna de las primeras empresas de la Tabla (las de mayor Calidad SIGO), que fuera sectorialmente compatible con las restantes empresas de la cartera (y a ser posible que estuviera a buen precio en el Mercado).

Sin embargo NO hay ninguna necesidad de hacer esta "sustitución".- Si no se compra una nueva empresa, el Sistema ya se autoregula automáticamente, teniendo en cuenta la nueva Liquidez de cartera generada.

RESUMIENDO: podemos hacer lo que queramos,... en cualquier caso el Sistema siempre se adaptará a nuestras exigencias.- Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3474

Re: Tablas de Valoraciones

19/03/18 20:26

Hola Javi!, Gracias por tu trabajo.

¿Me podrías indicar a qué precio da señal de compra FER en tus tablas?

Muchas gracias!

#3477

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

20/03/18 00:27

Compra FER = 14,34 €.- Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3478

Re: Tablas de Valoraciones

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Javi01

23/03/18 21:26

Ibex : 2018-03-23

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-03-23  ibex35.IBEX-35            9393,10       28        10,5%
2018-03-23  IBE.iberdrola                5,76       46        12,1%
2018-03-23  ABE.abertis                 18,20       74         9,7%     18,97 vta
2018-03-23  TEF.telefonica               7,79       54        13,6%
2018-03-23  ITX.inditex                 25,08       81        13,6%     23,79 cpa
2018-03-23  AMS.amadeus                 59,46       69        12,3%     62,86 vta
2018-03-23  REE.red-electrica           15,47       62        11,8%
2018-03-23  ENG.enagas                  21,32       47        11,5%
2018-03-23  REP.repsol                  14,03        2        14,2%
2018-03-23  GAS.gasnatural-fenosa       18,70        1        12,8%
2018-03-23  SAN.banco-santander          5,18       17        16,0%
2018-03-23  BBVA.banco-bilbao            6,27       41        15,0%
2018-03-23  ELE.endesa                  17,12       39        12,8%
2018-03-23  FER.ferrovial               16,30       49        13,3%
2018-03-23  MRL.merlin-propiertis       12,07       49        11,4%
2018-03-23  AENA.aena                  162,35       32        13,0%
2018-03-23  EBRO.ebro-foods             20,70       31         9,4%
2018-03-23  BKT.bankinter                8,24       26        12,9%
2018-03-23  VIS.viscofan                54,40       30        11,6%
2018-03-23  CLNX.cellnex                22,24       81        14,7%     23,05 vta
2018-03-23  ACS.grupo-acs               31,57        6        16,3%
2018-03-23  ANA.acciona                 60,26       59        14,5%
2018-03-23  GRF.grifols                 21,98       22        16,3%
2018-03-23  COL.colonial                 8,97       72        13,9%      9,44 vta
2018-03-23  DIA.dia                      3,41      109        17,1%      comprar
2018-03-23  SAY.saeta                   12,16      135        11,1%       vender
2018-03-23  BME.bolsas-mercados         27,36       18        13,6%
2018-03-23  MAP.mapfre                   2,65       17        15,2%
2018-03-23  CABK.caixabank               3,80        5        17,7%
2018-03-23  ZOT.zardoya-otis             8,10       35        12,9%
2018-03-23  BKIA.bankia                  3,62       33        17,1%
2018-03-23  LOG.logista                 17,98       50        12,5%
2018-03-23  MEL.melia-hoteles           11,54       12        14,7%
2018-03-23  TL5.mediaset                 8,58       55        16,0%
2018-03-23  CIE.cie-automotiv           28,56      140        13,9%       vender
2018-03-23  ACX.acerinox                11,22       21        16,6%
2018-03-23  HIS.hispania                16,50       65        13,7%     17,60 vta
2018-03-23  IDR.indra-sistemas          10,96       29        17,5%
2018-03-23  AXIA.axia                   15,96       14        14,6%
2018-03-23  GCO.catalana-occidente      34,60       12        13,5%
2018-03-23  TRE.tecnicas-reunidas       24,82       59        18,1%
2018-03-23  SAB.banco-sabadell           1,67        4        18,2%
2018-03-23  IAG.inter-airlines-group     6,84       10        18,9%
2018-03-23  APPS.applus-services        10,45        7        15,0%
2018-03-23  ALB.corporacion-alba        48,25       14        12,6%
2018-03-23  PSG.prosegur                 6,31       12        16,1%
2018-03-23  LRE.lar-espana               9,20       60        13,6%
2018-03-23  SCYR.sacyr-vallermoso        2,11       28        19,6%
2018-03-23  A3M.antena3                  7,54       75        17,4%      6,97 cpa
2018-03-23  NHH.nh-hoteles               6,44       73        17,8%      6,81 vta
2018-03-23  FCC.fomento-construccion     9,86       42        18,5%
2018-03-23  GAM.gamesa                  13,27        2        24,3%
2018-03-23  AIR.airbus                  92,85       75        17,1%     97,58 vta
2018-03-23  FAE.faes                     2,96        2        17,3%
2018-03-23  TLGO.talgo                   5,25       48        18,2%
2018-03-23  VID.vidrala                 93,10      132        16,3%       vender
2018-03-23  PAC.europac                 14,26      204        19,8%       vender
2018-03-23  ENO.elecnor                 13,72       85        15,3%     14,12 vta
2018-03-23  ALM.almirall                 9,47       22        22,6%
2018-03-23  DOM.dominium                 4,34       28        16,6%
2018-03-23  FDR.fluidra                 13,40      190        19,2%       vender
2018-03-23  TUB.tubacex                  3,45       34        19,1%
2018-03-23  ENC.ence                     6,21      117        23,9%       vender
2018-03-23  MCM.miquel-costas           35,30       66        16,7%     37,84 vta
2018-03-23  BDL.baron-de-ley           108,50        0        17,7%
2018-03-23  IBG.iberpapel               33,50       62        19,1%     36,37 vta
2018-03-23  LGT.ligotes-especiales      18,36       32        20,5%
2018-03-23  ohl.obrascon-huarte-lain     3,59       53        33,0%
2018-03-23  ROVI.laboratorios-rovi      17,00       33        19,9%
2018-03-23      MERCADO                             14         8,6%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 248256 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179234
Liquidez = 69022  [incluye Dividendos=398]

RENTABILIDAD(Reta) = -9900 = - 3,8% a 2018-03-23
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 61%
Rotación.Cartera(Rot) = 27153 = 10,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1743 x    5,76   =  10047                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   18,20   =   9480                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1177 x    7,79   =   9165                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   25,08   =  10910                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   59,46   =   8027                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   15,47   =   9805                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   14,03   =   6861   204 x  13,22 = 2697 = cpa
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   18,70   =   7106   135 x  17,61 = 2377 = cpa
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,18   =   6237   480 x   5,10 = 2448 = cpa
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   563 x   16,30   =   9177                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   20,70   =   9212                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   54,40   =   7507                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   327 x   31,57   =  10323                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   21,98   =   8396                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  2497 x    3,41   =   8507   600 x   3,15 = 1890 = cpa
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,36   =   9001                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,65   =   8210                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,10   =   8524                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   10,96   =   6675   220 x  10,07 = 2215 = cpa
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   24,82   =   9680                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    6,84   =   6385                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3479

Re: Tablas de Valoraciones

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Javi01

30/03/18 12:38

Ibex : 2018-03-29

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-03-29  ibex35.IBEX-35            9600,40       16        10,5%
2018-03-29  IBE.iberdrola                5,97       30        12,2%
2018-03-29  ABE.abertis                 18,22       74         9,7%     18,99 vta
2018-03-29  TEF.telefonica               8,03       41        13,6%
2018-03-29  ITX.inditex                 25,43       73        13,7%     23,64 cpa
2018-03-29  AMS.amadeus                 59,98       73        12,2%     62,92 vta
2018-03-29  REE.red-electrica           16,73       26        12,1%
2018-03-29  ENG.enagas                  22,23       27        11,6%
2018-03-29  REP.repsol                  14,42       14        14,2%
2018-03-29  GAS.gasnatural-fenosa       19,39       18        12,9%
2018-03-29  SAN.banco-santander          5,30        7        15,9%
2018-03-29  BBVA.banco-bilbao            6,43       30        15,0%
2018-03-29  ELE.endesa                  17,89       19        13,0%
2018-03-29  FER.ferrovial               16,97       32        13,5%
2018-03-29  MRL.merlin-propiertis       12,44       64        11,5%     13,22 vta
2018-03-29  AENA.aena                  163,65       36        12,9%
2018-03-29  EBRO.ebro-foods             20,66       29         9,5%
2018-03-29  BKT.bankinter                8,36       33        12,9%
2018-03-29  VIS.viscofan                56,10       45        11,8%
2018-03-29  CLNX.cellnex                21,69       65        15,0%     23,21 vta
2018-03-29  ACS.grupo-acs               31,65        7        16,1%
2018-03-29  ANA.acciona                 61,72       47        14,7%
2018-03-29  GRF.grifols                 23,01        4        16,4%
2018-03-29  COL.colonial                 9,40       94        14,0%      9,51 vta
2018-03-29  DIA.dia                      3,45      103        17,1%      comprar
2018-03-29  SAY.saeta                   12,18      133        11,1%       vender
2018-03-29  BME.bolsas-mercados         27,50       15        13,5%
2018-03-29  MAP.mapfre                   2,70        9        15,0%
2018-03-29  CABK.caixabank               3,87        2        17,5%
2018-03-29  ZOT.zardoya-otis             8,18       30        12,8%
2018-03-29  BKIA.bankia                  3,64       30        17,0%
2018-03-29  LOG.logista                 17,20       68        12,5%
2018-03-29  MEL.melia-hoteles           11,49       14        14,7%
2018-03-29  TL5.mediaset                 8,27       66        16,6%
2018-03-29  CIE.cie-automotiv           29,00      145        13,9%       vender
2018-03-29  ACX.acerinox                11,35       16        16,4%
2018-03-29  HIS.hispania                17,28       88        13,7%     17,67 vta
2018-03-29  IDR.indra-sistemas          11,23       19        17,4%
2018-03-29  AXIA.axia                   16,52       30        14,6%
2018-03-29  GCO.catalana-occidente      35,40       23        13,3%
2018-03-29  TRE.tecnicas-reunidas       23,99       69        18,0%
2018-03-29  SAB.banco-sabadell           1,66        5        18,0%
2018-03-29  IAG.inter-airlines-group     7,02       20        18,9%
2018-03-29  APPS.applus-services        10,58        1        15,0%
2018-03-29  ALB.corporacion-alba        49,10       22        12,5%
2018-03-29  PSG.prosegur                 6,24        7        16,4%
2018-03-29  LRE.lar-espana               9,75       89        13,6%      9,95 vta
2018-03-29  SCYR.sacyr-vallermoso        2,17       17        19,4%
2018-03-29  A3M.antena3                  7,75       63        17,8%
2018-03-29  NHH.nh-hoteles               6,39       67        17,7%      6,83 vta
2018-03-29  FCC.fomento-construccion     9,94       45        18,2%
2018-03-29  GAM.gamesa                  13,03        8        24,1%
2018-03-29  AIR.airbus                  94,17       80        17,1%     98,03 vta
2018-03-29  FAE.faes                     2,97        4        17,1%
2018-03-29  TLGO.talgo                   5,25       47        18,1%
2018-03-29  VID.vidrala                 91,50      118        16,6%       vender
2018-03-29  PAC.europac                 14,16      193        19,6%       vender
2018-03-29  ENO.elecnor                 13,60       80        15,0%     14,13 vta
2018-03-29  ALM.almirall                 9,59       18        22,3%
2018-03-29  DOM.dominium                 4,43       37        16,7%
2018-03-29  FDR.fluidra                 13,82      199        19,2%       vender
2018-03-29  TUB.tubacex                  3,36       22        19,4%
2018-03-29  ENC.ence                     6,12      106        23,7%       vender
2018-03-29  MCM.miquel-costas           35,30       64        16,7%     37,94 vta
2018-03-28  BDL.baron-de-ley           106,50        7        17,7%
2018-03-29  IBG.iberpapel               33,90       65        19,1%     36,49 vta
2018-03-29  LGT.ligotes-especiales      17,78       19        20,2%
2018-03-29  ohl.obrascon-huarte-lain     3,46       59        32,4%
2018-03-29  ROVI.laboratorios-rovi      17,35       40        20,3%
2018-03-29      MERCADO                             19         8,6%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 251938 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 182916
Liquidez = 69022  [incluye Dividendos=398]

RENTABILIDAD(Reta) = -6218 = - 2,4% a 2018-03-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,2%
Correlación = 61%
Rotación.Cartera(Rot) = 27153 = 10,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1743 x    5,97   =  10409                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   18,22   =   9493                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1177 x    8,03   =   9449                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   25,43   =  11062                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   59,98   =   8097                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   16,73   =  10607                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   14,42   =   7049                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   19,39   =   7368                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,30   =   6375   480 x   5,10 = 2448 = cpa
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   563 x   16,97   =   9551                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   20,66   =   9194                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   56,10   =   7742                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   327 x   31,65   =  10350                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   23,01   =   8790                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  2497 x    3,45   =   8607                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,50   =   9048                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,70   =   8368                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,18   =   8614                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   11,23   =   6839                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   23,99   =   9356                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,02   =   6550                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3480

Re: Tablas de Valoraciones

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Javi01

06/04/18 23:22

Ibex : 2018-04-06

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-04-06  ibex35.IBEX-35            9682,80       12        10,5%
2018-04-06  IBE.iberdrola                6,01       27        12,1%
2018-04-06  ABE.abertis                 18,20       73         9,7%     19,00 vta
2018-04-06  TEF.telefonica               8,14       34        13,6%
2018-04-06  ITX.inditex                 26,04       63        13,7%
2018-04-06  AMS.amadeus                 60,40       74        12,3%     63,25 vta
2018-04-06  REE.red-electrica           16,48       33        11,9%
2018-04-06  ENG.enagas                  22,42       23        11,6%
2018-04-06  REP.repsol                  15,01       33        14,2%
2018-04-06  GAS.gasnatural-fenosa       19,67       24        12,8%
2018-04-06  SAN.banco-santander          5,34        4        16,0%
2018-04-06  BBVA.banco-bilbao            6,35       34        15,2%
2018-04-06  ELE.endesa                  17,99       16        12,9%
2018-04-06  FER.ferrovial               17,04       29        13,5%
2018-04-06  MRL.merlin-propiertis       12,33       58        11,4%
2018-04-06  AENA.aena                  167,60       47        12,9%
2018-04-06  EBRO.ebro-foods             20,68       29         9,4%
2018-04-06  BKT.bankinter                8,35       31        12,9%
2018-04-06  VIS.viscofan                56,25       45        11,8%
2018-04-06  CLNX.cellnex                22,04       71        15,0%     23,30 vta
2018-04-06  ACS.grupo-acs               31,91       10        16,3%
2018-04-06  ANA.acciona                 65,80       21        14,9%
2018-04-06  GRF.grifols                 22,77        8        16,7%
2018-04-06  COL.colonial                 9,42       92        14,2%      9,56 vta
2018-04-06  DIA.dia                      3,48       97        17,3%      3,45 cpa
2018-04-06  SAY.saeta                   12,16      130        10,9%       vender
2018-04-06  BME.bolsas-mercados         27,84        9        13,3%
2018-04-06  MAP.mapfre                   2,75        0        14,9%
2018-04-06  CABK.caixabank               3,87        2        17,5%
2018-04-06  ZOT.zardoya-otis             8,21       28        12,9%
2018-04-06  BKIA.bankia                  3,64       30        17,0%
2018-04-06  LOG.logista                 18,19       44        12,6%
2018-04-06  MEL.melia-hoteles           11,44       15        15,2%
2018-04-06  TL5.mediaset                 8,15       69        16,4%
2018-04-06  CIE.cie-automotiv           30,14      161        14,2%       vender
2018-04-06  ACX.acerinox                11,52       10        16,3%
2018-04-06  HIS.hispania                17,40       85        14,5%     17,89 vta
2018-04-06  IDR.indra-sistemas          11,29       17        17,7%
2018-04-06  AXIA.axia                   16,40       25        14,7%
2018-04-06  GCO.catalana-occidente      35,10       18        13,3%
2018-04-06  TRE.tecnicas-reunidas       25,16       50        18,5%
2018-04-06  SAB.banco-sabadell           1,66        4        18,0%
2018-04-06  IAG.inter-airlines-group     7,06       22        18,7%
2018-04-06  APPS.applus-services        10,42        8        15,2%
2018-04-06  ALB.corporacion-alba        49,00       21        12,5%
2018-04-06  PSG.prosegur                 6,39       16        16,4%
2018-04-06  LRE.lar-espana               9,77       88        13,6%      9,99 vta
2018-04-06  SCYR.sacyr-vallermoso        2,24        6        19,5%
2018-04-06  A3M.antena3                  7,52       71        18,0%
2018-04-06  NHH.nh-hoteles               6,51       73        18,0%      6,88 vta
2018-04-06  FCC.fomento-construccion    10,06       49        18,2%
2018-04-06  GAM.gamesa                  13,70       10        24,6%
2018-04-06  AIR.airbus                  94,15       78        17,0%     98,41 vta
2018-04-06  FAE.faes                     3,19       33        17,5%
2018-04-06  TLGO.talgo                   5,46       64        18,2%      5,88 vta
2018-04-06  VID.vidrala                 90,00      105        16,6%       vender
2018-04-06  PAC.europac                 14,74      199        20,2%       vender
2018-04-06  ENO.elecnor                 13,30       67        15,0%     14,17 vta
2018-04-06  ALM.almirall                 9,38       26        22,0%
2018-04-06  DOM.dominium                 4,39       32        16,6%
2018-04-06  FDR.fluidra                 13,74      193        19,1%       vender
2018-04-06  TUB.tubacex                  3,31       14        19,4%
2018-04-06  ENC.ence                     6,19      104        24,0%       vender
2018-04-06  MCM.miquel-costas           34,90       58        16,6%
2018-04-06  BDL.baron-de-ley           109,50        4        17,5%
2018-04-06  IBG.iberpapel               32,70       48        19,1%
2018-04-06  LGT.ligotes-especiales      18,38       31        20,3%
2018-04-06  ohl.obrascon-huarte-lain     3,73       39        33,8%
2018-04-06  ROVI.laboratorios-rovi      17,15       34        19,9%
2018-04-06      MERCADO                             22         8,6%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 253902 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 184693
Liquidez = 69209  [incluye Dividendos=585]

RENTABILIDAD(Reta) = -4254 = - 1,6% a 2018-04-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 61%
Rotación.Cartera(Rot) = 27153 = 10,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1743 x    6,01   =  10475                -  
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC   =   521 x   18,20   =   9480                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1177 x    8,14   =   9581                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   26,04   =  11327                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   60,40   =   8154                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   16,48   =  10448                -  
REP - PETROLERA                  =   489 x   15,01   =   7337                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   19,67   =   7475                -  
SAN - BANCA                      =  1204 x    5,34   =   6426   480 x   5,10 = 2448 = cpa
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   563 x   17,04   =   9591                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   20,68   =   9203                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   56,25   =   7763                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   327 x   31,91   =  10435                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   22,77   =   8698                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  2497 x    3,48   =   8700                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,84   =   9159                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,75   =   8529                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,21   =   8640                -  
IDR - INGENIERIA                 =   609 x   11,29   =   6876                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   25,16   =   9812                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,06   =   6585                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.