Ibex : 2018-12-12
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2018-12-12 ^IBEX.IBEX-35 8853,40 45 9,7%
2018-12-12 TEF.telefonica 7,74 4 13,0%
2018-12-12 IBE.iberdrola 6,85 31 11,9%
2018-12-12 SAN.banco-santander 4,01 65 16,3%
2018-12-12 ITX.inditex 25,05 39 14,6%
2018-12-12 REP.repsol 14,77 20 14,0%
2018-12-12 AMS.amadeus 62,80 4 13,9%
2018-12-12 BBVA.banco-bilbao 4,65 83 17,8% 4,40 cpa
2018-12-12 AENA.aena 143,10 23 12,2%
2018-12-12 NTGY.gasnatural-fenosa 23,15 80 11,9% 23,97 vta
2018-12-12 ELE.endesa 20,87 66 11,4% 22,13 vta
2018-12-12 REE.red-electrica 19,99 73 11,1% 20,91 vta
2018-12-12 ENG.enagas 25,28 48 11,6%
2018-12-12 FER.ferrovial 18,09 1 12,6%
2018-12-12 CABK.caixabank 3,38 37 18,8%
2018-12-12 MRL.merlin-propiertis 11,27 7 11,2%
2018-12-12 ACS.grupo-acs 33,14 7 15,4%
2018-12-12 BKT.bankinter 7,24 33 13,9%
2018-12-12 HIS.hispania 18,29 84 11,4% 18,78 vta
2018-12-12 GRF.grifols 24,16 2 16,8%
2018-12-12 EBRO.ebro-foods 17,57 38 9,8%
2018-12-12 CLNX.cellnex 24,07 59 15,7%
2018-12-12 MAP.mapfre 2,41 34 15,6%
2018-12-12 BKIA.bankia 2,75 74 18,4% 2,53 cpa
2018-12-12 COL.colonial 8,83 17 13,5%
2018-12-12 ANA.acciona 81,14 67 14,5% 86,33 vta
2018-12-12 IAG.inter-airlines-group 6,76 11 18,2%
2018-12-12 NHH.nh-hoteles 4,26 102 16,3% comprar
2018-12-12 VIS.viscofan 50,75 32 13,7%
2018-12-12 ACX.acerinox 8,78 82 17,4% 8,30 cpa
2018-12-12 BME.bolsas-mercados 26,06 17 11,9%
2018-12-12 LOG.logista 21,56 27 13,0%
2018-12-12 MEL.melia-hoteles 8,30 96 15,6% 8,21 cpa
2018-12-12 SGRE.gamesa 12,47 7 22,6%
2018-12-12 SAB.banco-sabadell 1,07 76 24,6% 0,97 cpa
2018-12-12 TL5.mediaset 5,64 90 19,1% 5,45 cpa
2018-12-12 ZOT.zardoya-otis 6,33 82 14,7% 6,01 cpa
2018-12-12 PAC.europac 16,80 164 14,2% vender
2018-12-12 APPS.applus-services 10,60 24 16,1%
2018-12-12 IDR.indra-sistemas 8,87 57 19,2%
2018-12-12 TRE.tecnicas-reunidas 23,09 44 19,8%
2018-12-12 CIE.cie-automotiv 21,56 52 21,3%
2018-12-12 ALB.corporacion-alba 41,00 53 11,8%
2018-12-12 LRE.lar-espana 8,10 16 14,2%
2018-12-12 PSG.prosegur 4,50 66 18,2%
2018-12-12 GCO.catalana-occidente 34,10 15 15,0%
2018-12-12 A3M.antena3 4,75 103 20,8% comprar
2018-12-12 ALM.almirall 14,53 26 24,1%
2018-12-12 VID.vidrala 75,70 6 16,1%
2018-12-12 FCC.fomento-construccion 11,98 47 16,7%
2018-12-12 ENC.ence 5,82 41 25,5%
2018-12-12 DOM.dominium 4,66 9 17,5%
2018-12-12 FAE.faes 3,38 4 17,3%
2018-12-12 TLGO.talgo 5,13 29 21,0%
2018-12-12 SCYR.sacyr-vallermoso 1,89 58 29,6%
2018-12-12 ROVI.laboratorios-rovi 17,30 26 19,4%
2018-12-12 BDL.baron-de-ley 109,00 4 20,6%
2018-12-12 MCM.miquel-costas 17,06 164 18,8% comprar
2018-12-12 FDR.fluidra 10,68 27 24,8%
2018-12-12 ENO.elecnor 11,14 21 14,9%
2018-12-12 AIR.airbus 91,20 8 17,3%
2018-12-12 TUB.tubacex 2,83 33 22,2%
2018-12-12 LGT.ligotes-especiales 13,00 67 22,2%
2018-12-12 IBG.iberpapel 32,60 3 20,1%
2018-12-12 dia.DIA 0,46 144 58,9% comprar
2018-12-12 ohl.obrascon-huarte-lain 0,80 98 66,4% 0,78 cpa
2018-12-12 MERCADO 25 8,1%
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FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 244363 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 192094
Liquidez = 52269 [incluye Dividendos=4642]
RENTABILIDAD(Reta) = -13793 = - 5,3% a 2018-12-12
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 62295 = 24,1%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,74 = 11587 -
IBE - ELECTRICA = 1792 x 6,85 = 12275 -
SAN - BANCA = 2690 x 4,01 = 10787 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 25,05 = 10897 -
REP - PETROLERA = 503 x 14,77 = 7429 200 x 14,15 = 2830 = cpa
AMS - GESTION-TURISTICA = 108 x 62,80 = 6782 50 x 59,72 = 2986 = cpa
NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 23,15 = 8797 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,99 = 12674 116 x 20,64 = 2394 = vta
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 18,09 = 10601 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 274 x 33,14 = 9080 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 24,16 = 9229 -
EBRO - ALIMENTACION = 570 x 17,57 = 10015 -
MAP - SEGUROS = 3098 x 2,41 = 7466 975 x 2,25 = 2194 = cpa
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 6,76 = 9194 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 50,75 = 9287 -
BME - FINANZAS = 329 x 26,06 = 8574 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 5,64 = 8939 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 6,33 = 10020 -
IDR - INGENIERIA = 1066 x 8,87 = 9455 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 23,09 = 9005 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8,3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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