España
En términos generales (históricos) hay una buena situación de Mercado (Español),... pero ésta es una cuestión que depende FUNDAMENTALMENTE de la situación concreta de tu CARTERA. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2016-09-02
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-09-02 CRP.PA = 147,47 141 1,7% vender 2016-09-02 MAA.PA = 145,45 146 2,8% vender 2016-09-02 ^IBEX = 8909 33 16,4% 2016-07-08 REE.MC = 80,00 127 13,0% vender 2016-09-02 IBE.MC = 6,02 10 14,2% 2016-09-02 ENG.MC = 27,07 71 12,5% 28,33 vta 2016-09-02 ITX.MC = 32,37 57 17,1% 34,95 vta 2016-09-02 ELE.mc = 18,63 58 13,5% 19,94 vta 2016-09-02 AMS.MC = 42,31 67 15,2% 44,73 vta 2016-09-02 AENA.MC = 128,55 84 15,2% 132,08 vta 2016-09-02 ABE.MC = 14,10 3 15,0% 2016-09-02 FER.MC = 18,11 9 15,9% 2016-09-02 GRF.MC = 19,39 5 15,9% 2016-09-02 TEF.MC = 9,18 4 21,0% 2016-09-02 GAS.mc = 19,50 86 16,7% 19,98 vta 2016-09-02 EBRO.MC = 20,23 76 11,5% 20,96 vta 2016-09-02 VIS.MC = 49,80 2 13,7% 2016-09-02 CLNX.mc = 16,23 38 15,6% 2016-09-02 BBVA.MC = 5,69 8 25,7% 2016-09-02 FCC.mc = 8,63 44 18,9% 2016-09-02 ANA.mc = 66,52 36 17,5% 2016-09-02 MRL.MC = 10,53 12 18,4% 2016-09-02 BKT.mc = 6,70 30 19,2% 2016-09-02 ACS.mc = 26,05 1 20,3% 2016-09-02 SAY.mc = 8,87 0 12,6% 2016-09-02 TL5.MC = 11,06 32 20,1% 2016-09-02 SAN.mc = 4,10 4 29,2% 2016-09-02 DIA.mc = 5,55 39 20,8% 2016-09-02 LOG.MC = 20,50 59 14,3% 21,95 vta 2016-09-02 BME.MC = 28,35 9 18,0% 2016-09-02 REP.MC = 12,53 43 26,2% 2016-09-02 GAM.mc = 21,07 106 23,1% vender 2016-09-02 MEL.MC = 11,21 18 19,4% 2016-09-02 ZOT.MC = 8,48 26 17,8% 2016-09-02 MAP.MC = 2,44 44 23,3% 2016-09-02 PSG.MC = 5,99 89 18,5% 6,11 vta 2016-09-02 CABK.mc = 2,45 18 27,2% 2016-09-02 CIE.MC = 17,29 84 18,8% 17,81 vta 2016-09-02 ALM.MC = 13,78 25 19,8% 2016-09-02 AXIA.mc = 11,85 4 18,5% 2016-09-02 IDR.MC = 11,75 70 22,4% 12,47 vta 2016-09-02 SAB.mc = 1,24 38 27,8% 2016-09-02 IAG.mc = 4,70 54 28,9% 2016-09-02 TRE.mc = 32,34 30 24,1% 2016-09-02 ALB.mc = 36,91 5 17,1% 2016-09-02 GCO.mc = 25,40 7 18,9% 2016-09-02 HIS.mc = 12,08 18 20,2% 2016-09-02 ACX.MC = 11,37 40 26,8% 2016-09-02 A3M.mc = 10,56 19 26,1% 2016-09-02 LRE.mc = 6,29 74 19,5% 2016-09-02 BKIA.mc = 0,79 9 28,3% 2016-09-02 CAF.MC = 344,95 90 19,5% 351,29 vta 2016-09-02 vid.MC = 54,00 42 19,6% 2016-09-02 NHH.mc = 4,19 3 27,1% 2016-09-02 rovi.mc = 13,62 7 18,4% 2016-09-02 bdl.MC = 99,75 14 17,4% 2016-09-02 pop.mc = 1,23 76 36,6% 2016-09-02 mcm.MC = 38,23 47 17,8% 2016-09-02 pac.mc = 5,08 18 18,4% 2016-09-02 air.MC = 53,10 8 21,0% 2016-09-02 fdr.MC = 4,07 69 20,1% 4,32 vta 2016-09-02 tlgo.mc = 4,57 5 25,7% 2016-09-02 fae.mc = 3,30 58 24,7% 3,60 vta 2016-09-02 enc.mc = 2,34 17 30,4% 2016-09-02 scyr.mc = 1,77 8 34,7% 2016-09-02 tub.MC = 2,49 45 26,0% 2016-09-02 eno.mc = 7,72 2 20,2% 2016-09-02 ohl.mc = 3,02 49 49,0% 2016-09-02 MERCADO = 29 14,4%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 229730 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 186807
Liquidez = 42923 [incluye Dividendos=4167]
RENTABILIDAD(Reta) = 10075 = 4,6% a 2016-09-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,7%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 82365 =37,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
REE.MC = 110 x 80,00 = 8800 - IBE.MC = 1693 x 6,02 = 10187 - ITX.MC = 310 x 32,37 = 10035 - AMS.MC = 232 x 42,31 = 9815 46 x 45,84 = 2109 = vta ABE.MC = 697 x 14,10 = 9828 - FER.MC = 531 x 18,11 = 9616 - GRF.MC = 388 x 19,39 = 7523 - TEF.MC = 1054 x 9,18 = 9673 - GAS.mc = 512 x 19,50 = 9981 108 x 20,09 = 2170 = vta EBRO.MC = 445 x 20,23 = 9002 79 x 21,91 = 1731 = vta VIS.MC = 143 x 49,80 = 7121 - ACS.mc = 317 x 26,05 = 8258 - SAN.mc = 2732 x 4,10 = 11204 550 x 4,18 = 2299 = vta DIA.mc = 1432 x 5,55 = 7952 - BME.MC = 335 x 28,35 = 9497 66 x 30,28 = 1998 = vta REP.MC = 639 x 12,53 = 8003 - ZOT.MC = 1060 x 8,48 = 8989 - MAP.MC = 3516 x 2,44 = 8561 - IDR.MC = 609 x 11,75 = 7153 - IAG.mc = 1719 x 4,70 = 8074 - TRE.mc = 233 x 32,34 = 7535 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
En tu opinión ¿sobre qué producto de renta variable sería más recomendable aplicar este sistema?
Gracias.
Javi, me gustaría saber, por favor, cuáles piensas que son los PUNTOS DÉBILES (o puntos menos óptimos) de tu sistema SIGO.
¿Quizá cuantificar todos los parámetros que conforman el criterio de criba?
Al principio (primera década del milenio) el SIGO sí tenía un punto débil muy claro, puesto que carecía de un criterio de calidad estricto y preciso (optimizado).
Actualmente, en teoría, no se puede decir que haya "puntos débiles" en el Sistema.- Al menos en el sentido técnico-científico del término, puesto que el Sistema está matemáticamente OPTIMIZADO (y concretado en todos sus aspectos).
Pero esto es solo "en teoría" (insisto),... en la práctica esto debe ser corroborado por los resultados.- De momento así parece, en vista del Historial de la Cartera Optimizada, pero esta historia es sólo a medio plazo (que deberá seguir confirmándose a largo plazo). Saludos
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2016-09-09
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-09-09 CRP.PA = 147,21 134 1,7% vender 2016-09-09 MAA.PA = 144,82 134 2,8% vender 2016-09-09 ^IBEX = 9026 23 16,3% 2016-07-08 REE.MC = 80,00 131 13,0% vender 2016-09-09 IBE.MC = 6,04 12 14,0% 2016-09-09 ENG.MC = 26,80 65 12,3% 28,27 vta 2016-09-09 ITX.MC = 32,26 55 17,0% 34,87 vta 2016-09-09 ELE.mc = 18,64 59 13,3% 19,87 vta 2016-09-09 AENA.MC = 130,05 90 15,2% 132,17 vta 2016-09-09 AMS.MC = 43,61 85 15,2% 44,69 vta 2016-09-09 ABE.MC = 14,09 2 14,9% 2016-09-09 FER.MC = 18,61 2 15,9% 2016-09-09 GRF.MC = 19,19 0 15,7% 2016-09-09 TEF.MC = 9,73 19 21,0% 2016-09-09 GAS.mc = 18,96 70 16,7% 19,95 vta 2016-09-09 EBRO.MC = 20,08 71 11,6% 20,94 vta 2016-09-09 VIS.MC = 48,88 5 13,6% 2016-09-09 CLNX.mc = 16,24 39 15,3% 2016-09-09 BBVA.MC = 5,70 8 25,3% 2016-09-09 ANA.mc = 67,56 44 17,4% 2016-09-09 MRL.MC = 10,04 7 18,4% 2016-09-09 BKT.mc = 6,68 28 18,9% 2016-09-09 FCC.mc = 8,95 62 18,8% 9,59 vta 2016-09-09 ACS.mc = 26,50 6 20,1% 2016-09-09 SAY.mc = 8,94 4 12,6% 2016-09-09 LOG.MC = 20,96 73 14,2% 21,90 vta 2016-09-09 DIA.mc = 5,41 26 20,5% 2016-09-09 SAN.mc = 4,20 12 28,6% 2016-09-09 TL5.MC = 11,20 39 19,6% 2016-09-09 BME.MC = 28,42 10 17,5% 2016-09-09 REP.MC = 12,60 44 25,8% 2016-09-09 GAM.mc = 21,19 109 22,6% vender 2016-09-09 MEL.MC = 11,30 21 19,1% 2016-09-09 MAP.MC = 2,47 51 22,7% 2016-09-09 PSG.MC = 5,68 59 18,7% 6,12 vta 2016-09-09 ZOT.MC = 8,50 24 18,0% 2016-09-09 CABK.mc = 2,54 7 27,1% 2016-09-09 CIE.MC = 17,06 77 18,7% 17,77 vta 2016-09-09 IDR.MC = 11,80 72 22,0% 12,45 vta 2016-09-09 ALM.MC = 13,55 29 19,4% 2016-09-09 SAB.mc = 1,26 32 27,4% 2016-09-09 TRE.mc = 33,60 46 23,7% 2016-09-09 AXIA.mc = 12,15 5 18,7% 2016-09-09 ALB.mc = 37,92 6 17,0% 2016-09-09 GCO.mc = 26,22 5 18,8% 2016-09-09 HIS.mc = 11,63 0 19,8% 2016-09-09 IAG.mc = 4,97 39 28,3% 2016-09-09 ACX.MC = 11,49 44 26,4% 2016-09-09 BKIA.mc = 0,77 12 27,9% 2016-09-09 LRE.mc = 6,32 70 19,2% 2016-09-09 CAF.MC = 342,95 87 19,1% 350,76 vta 2016-09-09 A3M.mc = 10,47 15 25,7% 2016-09-09 vid.MC = 53,35 37 19,2% 2016-09-09 NHH.mc = 4,30 5 26,5% 2016-09-09 rovi.mc = 13,51 3 18,1% 2016-09-09 bdl.MC = 100,50 18 17,1% 2016-09-09 mcm.MC = 37,40 36 17,4% 2016-09-09 pop.mc = 1,25 70 35,6% 2016-09-09 pac.mc = 5,13 24 18,1% 2016-09-09 air.MC = 55,70 10 20,8% 2016-09-09 fae.mc = 3,36 65 24,6% 3,60 vta 2016-09-09 tlgo.mc = 4,56 6 25,3% 2016-09-09 scyr.mc = 1,87 24 33,7% 2016-09-09 fdr.MC = 4,00 60 19,8% 4,31 vta 2016-09-09 enc.mc = 2,39 12 30,0% 2016-09-09 tub.MC = 2,59 61 25,5% 2,81 vta 2016-09-09 eno.mc = 8,05 21 19,9% 2016-09-09 ohl.mc = 3,40 27 48,0% 2016-09-09 MERCADO = 34 14,2%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 231555 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 186327
Liquidez = 45228 [incluye Dividendos=4167]
RENTABILIDAD(Reta) = 11900 = 5,4% a 2016-09-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,4%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
REE.MC = 110 x 80,00 = 8800 - IBE.MC = 1693 x 6,04 = 10231 - ITX.MC = 310 x 32,26 = 9999 - AMS.MC = 232 x 43,61 = 10116 46 x 45,84 = 2109 = vta ABE.MC = 697 x 14,09 = 9817 - FER.MC = 531 x 18,61 = 9882 - GRF.MC = 388 x 19,19 = 7446 - TEF.MC = 1054 x 9,73 = 10253 - GAS.mc = 512 x 18,96 = 9705 108 x 20,09 = 2170 = vta EBRO.MC = 445 x 20,08 = 8936 79 x 21,91 = 1731 = vta VIS.MC = 143 x 48,88 = 6991 - ACS.mc = 317 x 26,50 = 8399 - DIA.mc = 1432 x 5,41 = 7747 - SAN.mc = 2182 x 4,20 = 9167 - BME.MC = 335 x 28,42 = 9521 66 x 30,28 = 1998 = vta REP.MC = 639 x 12,60 = 8048 - MAP.MC = 3516 x 2,47 = 8695 - ZOT.MC = 1060 x 8,50 = 9010 - IDR.MC = 609 x 11,80 = 7189 - TRE.mc = 233 x 33,60 = 7829 - IAG.mc = 1719 x 4,97 = 8547 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2016-09-16
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________ 2016-09-16 CRP.PA = 147,06 129 1,7% vender 2016-09-16 MAA.PA = 144,84 132 2,8% vender 2016-09-16 ^IBEX = 8633 57 16,1% 2016-07-08 REE.MC = 80,00 116 13,0% vender 2016-09-16 IBE.MC = 5,93 2 14,0% 2016-09-16 ENG.MC = 25,86 36 12,3% 2016-09-16 ITX.MC = 31,75 41 16,8% 2016-09-16 ELE.mc = 18,53 48 13,2% 2016-09-16 AENA.MC = 128,10 70 15,0% 135,36 vta 2016-09-16 AMS.MC = 43,73 76 14,9% 45,68 vta 2016-09-16 ABE.MC = 13,67 10 14,9% 2016-09-16 FER.MC = 18,09 10 15,7% 2016-09-16 GRF.MC = 19,14 1 15,6% 2016-09-16 TEF.MC = 9,10 8 20,9% 2016-09-16 GAS.mc = 17,96 35 16,8% 2016-09-16 EBRO.MC = 20,26 69 11,4% 21,30 vta 2016-09-16 VIS.MC = 47,64 17 13,5% 2016-09-16 CLNX.mc = 15,66 16 15,2% 2016-09-16 BBVA.MC = 5,23 33 25,3% 2016-09-16 ANA.mc = 64,29 16 17,3% 2016-09-16 MRL.MC = 9,73 19 18,1% 2016-09-16 BKT.mc = 6,47 11 18,8% 2016-09-16 FCC.mc = 9,03 58 19,4% 2016-09-16 ACS.mc = 24,82 18 19,9% 2016-09-16 SAY.mc = 8,79 5 12,3% 2016-09-16 LOG.MC = 20,52 52 14,0% 2016-09-16 DIA.mc = 5,31 14 20,2% 2016-09-16 SAN.mc = 3,88 14 28,5% 2016-09-16 TL5.MC = 10,55 8 19,5% 2016-09-16 BME.MC = 27,08 11 17,3% 2016-09-16 REP.MC = 11,77 12 25,7% 2016-09-16 GAM.mc = 20,90 88 22,3% 21,45 vta 2016-09-16 MEL.MC = 11,10 11 18,7% 2016-09-16 MAP.MC = 2,34 20 22,7% 2016-09-16 PSG.MC = 5,53 38 18,8% 2016-09-16 ZOT.MC = 8,29 34 17,7% 2016-09-16 CABK.mc = 2,46 16 26,8% 2016-09-16 CIE.MC = 17,13 69 18,4% 18,21 vta 2016-09-16 IDR.MC = 12,09 71 22,0% 12,85 vta 2016-09-16 ALM.MC = 13,47 34 18,9% 2016-09-16 SAB.mc = 1,15 57 27,4% 2016-09-16 TRE.mc = 32,77 29 23,7% 2016-09-16 AXIA.mc = 12,12 4 18,4% 2016-09-16 ALB.mc = 36,20 13 16,8% 2016-09-16 GCO.mc = 24,85 15 18,9% 2016-09-16 HIS.mc = 11,93 11 19,8% 2016-09-16 IAG.mc = 4,89 47 27,5% 2016-09-16 ACX.MC = 11,20 28 25,8% 2016-09-16 BKIA.mc = 0,73 31 27,5% 2016-09-16 LRE.mc = 6,01 89 19,2% 5,78 cpa 2016-09-16 CAF.MC = 346,85 80 18,9% 360,91 vta 2016-09-16 A3M.mc = 10,13 1 25,1% 2016-09-16 vid.MC = 56,00 52 19,5% 2016-09-16 NHH.mc = 4,04 15 26,1% 2016-09-16 rovi.mc = 13,50 3 18,0% 2016-09-16 bdl.MC = 103,00 27 16,7% 2016-09-16 mcm.MC = 37,39 32 17,3% 2016-09-16 pop.mc = 1,12 94 35,5% 1,08 cpa 2016-09-16 pac.mc = 4,93 3 18,5% 2016-09-16 air.MC = 52,60 12 20,6% 2016-09-16 fae.mc = 3,30 49 23,9% 2016-09-16 tlgo.mc = 4,32 22 25,1% 2016-09-16 scyr.mc = 1,74 2 33,4% 2016-09-16 fdr.MC = 4,41 94 20,2% 4,46 vta 2016-09-16 enc.mc = 2,20 34 30,0% 2016-09-16 tub.MC = 2,46 32 25,3% 2016-09-16 eno.mc = 8,05 18 19,6% 2016-09-16 ohl.mc = 3,04 50 46,9% 2016-09-16 MERCADO = 13 14,0%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO = agitado (su volatilidad es un 11.6% mayor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 226289 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 180927
Liquidez = 45362 [incluye Dividendos=4301]
RENTABILIDAD(Reta) = 6634 = 3,0% a 2016-09-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,2%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
REE.MC = 110 x 80,00 = 8800 - IBE.MC = 1693 x 5,93 = 10038 - ITX.MC = 310 x 31,75 = 9841 - AMS.MC = 232 x 43,73 = 10145 46 x 45,84 = 2109 = vta ABE.MC = 697 x 13,67 = 9525 - FER.MC = 531 x 18,09 = 9603 - GRF.MC = 388 x 19,14 = 7424 - TEF.MC = 1054 x 9,10 = 9590 - GAS.mc = 512 x 17,96 = 9196 - EBRO.MC = 445 x 20,26 = 9016 - VIS.MC = 143 x 47,64 = 6813 42 x 45,22 = 1899 = cpa ACS.mc = 317 x 24,82 = 7868 - DIA.mc = 1432 x 5,31 = 7602 - SAN.mc = 2182 x 3,88 = 8464 - BME.MC = 335 x 27,08 = 9070 - REP.MC = 639 x 11,77 = 7521 - MAP.MC = 3516 x 2,34 = 8227 - ZOT.MC = 1060 x 8,29 = 8787 - IDR.MC = 609 x 12,09 = 7360 - TRE.mc = 233 x 32,77 = 7635 - IAG.mc = 1719 x 4,89 = 8401 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Estimado señor:
Debo agradecerle la publicación de sus tablas. Demasiados inversores desconocen la importancia de que un método sea objetivo y no se rija por las emociones del inversor. Nadie duda que actuar con un método es mejor que actuar caprichosamente sin poder explicar el porqué de cada operación. A pesar de esta verdad por nadie discutida, demasiados inversores la ignoran y compran por motivos tan triviales como ha comprado Fulano, lo recomienda Mengano o simplemente porque un valor está de moda. Advierto que Ud. no opera caprichosamente y no se precipita en vender. A mi entender, la única forma de ganar dinero es ser paciente y esperar precios bajos para comprar y precios altos para vender. Además, casi siempre hay algún valor que conviene tener en cartera.
Pero le formulo una sugerencia: ¿Ha considerado la posibilidad de confeccionar la tabla por orden alfabético? Me parecen muy interesantes sus tablas, en especial las indicaciones que hacen referencia a los valores que entregan dividendos generosos pero me cuesta encontrarlos.
También he leído por encima su blog, soy sincero, debo dedicarle más tiempo y tal vez allí responda esta duda: ¿Por qué el MERCADO está en verde y el IBEX en rojo?
Cordialmente,
B.B.