Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

Las empresas cotizadas en el BME Growth rozaron una facturación conjunta de 4.700 millones de euros en 2022, lo que supone un alza del 34% respecto al año anterior, un dato que el gestor bursátil ha puesto en valor por el "complejo entorno" marcado por la guerra en Ucrania, la crisis energética y la subida de tipos.

El crecimiento de las ventas durante el año pasado es más abultado que el crecimiento medio registrado en los últimos nueve años, que se ha situado en el entorno del 29%.

BME ha explicado que el crecimiento agregado fue impulsado en gran parte por los sectores más orientados a la innovación. Si se excluyen a las socimi, el resto de empresas elevó su facturación un 41% respecto a 2021.

Respecto a la rentabilidad, el resultado bruto de explotación (Ebitda) agregado fue de 992 millones de euros, un 30,4% más que el año anterior, por encima de la media histórica del 21,3%. "El crecimiento de la facturación persiguió también la creación de valor para sus accionistas", ha afirmado BME.

En lo que respecta a los datos de empleo, las empresas del mercado elevaron sus plantillas un 24,4%, hasta los 28.712 empleados.

"Estas cifras demuestran la importancia de acceder a los mercados capitales para las pequeñas y medianas empresas, ya que les permite elevar su número de empleados a un ritmo muy superior al de la economía nacional, al tiempo que impulsan con fuerza su facturación y su Ebitda", ha indicado el director gerente de BME Growth, Jesús González

 

El Comité Asesor Técnico acordó en su reunión de ayer la inclusión de Grupo Catalana Occidente (GCO) y Técnicas Reunidas en el Ibex Medium Cap en sustitución de Ercros y Talgo, según ha informado este viernes el Comité a través de un comunicado.

Además, se modifica el coeficiente de Línea Directa del 100% al 80% por cambios en el capital cautivo.

En el Ibex Small Cap, el Comité Asesor Técnico ha informado que volverá a estar compuesto por 30 valores, tras la exclusión a principios de mayo de Mediaset España ante la OPA realizada por su matriz MFE.

De esta forma, pasarán a este selectivo Ercros, Lingotes Especiales, Realia, Talgo y Tubos Reunidos. En cambio, dejan el índice Atrys, Iberpapel, Miquel y Costas & Miquel y Técnicas Reunidas.

También se modifica el coeficiente de Urbas, que pasa del 60% al 100%.

Estas modificaciones entrarán en vigor a partir del 19 de junio, por lo que el ajuste se realizará al cierre de la sesión del viernes 16 de junio 

 

El Ibex 35 ha cerrado la semana con un incremento del 1% y situándose en los 9.309,7 puntos, con los inversores esperando a las decisiones que adopten la semana que viene la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés.

En comparación con el jueves, el selectivo se ha dejado un 0,31% y se ha mantenido alejado de los más de 9.400 que llegó a registrar durante parte de la sesión de ayer.

"Los inversores continúan confiando en que la próxima recesión será breve, y en el corto plazo se apoyan en el final de las subidas de tipos. Sin embargo, todavía es pronto para valorar los efectos adversos de las rápidas y contundentes subidas de tipos que han llevado a cabo los bancos centrales durante los últimos meses", ha explicado el analista de XTB Joaquín Robles.

La principal referencia de la jornada ha sido el IPC en China, cuya tasa interanual se situó en el 0,2%, lo que supone un incremento de una décima con respecto a la subida de precios del 0,1% en abril.

De esta forma, Acciona Energías Renovables lideraba los incrementos (+2,22%), por delante de Solaria (+2,07%), Meliá (+1,77%), Rovi (+1,16%), IAG (+0,97%), Acciona (+0,82%) y Sacyr (+0,60%).

En el lado contrario se ha situado Cellnex (-1,93%), CaixaBank (-1,34%), BBVA (-1,15%), Unicaja (-0,86%), Banco Santander (-0,79%) e Indra Sistemas (-0,70%).

En el resto de plazas europeas también se ha cerrado la jornada en negativo. El DAX alemán ha bajado un 0,25%; el CAC 40 francés, un 0,12%; y el FTSE MIB italiano, un 0,41%. De su lado, el FTSE 100 británico se ha dejado un 0,49%.

Al cierre de la sesión bursátil europea, el barril de Brent avanzaba un 0,50%, hasta los 76,35 dólares, mientras que el West Texas Intermediate se elevaba un 0,31%, hasta los 71,51 dólares.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español a 10 años ha cerrado la jornada situado en el 3,361%, frente al 3,404% observado al cierre del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente a los bonos alemanes ha descendido en dos puntos, hasta los 98,2 puntos básicos.

En el mercado de divisas, el euro se dejaba un 0,31% frente al dólar, alcanzando un tipo de cambio en el mercado de 1,075 'billetes verdes' por cada unidad de la divisa comunitaria 

 

MFE-Mediaforeurope, la antigua Mediaset, prevé que sus acciones ordinarias A sean admitidas a cotización en las bolsas de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia a partir del 14 de junio, según la notificación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Estos títulos tendrán un valor nominal de 0,06 euros cada uno y otorgarán un derecho a voto por acción.

Posteriormente, Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha comunicado que la firma cumple "de manera razonable" los requisitos exigidos para su integración en el sistema de interconexión bursátil. Esta integración se producirá una vez que sus acciones hayan sido admitidas a negociación en, al menos, dos bolsas de valores españolas.

Para su inicio de cotización, se tomará como precio de referencia el valor de cierre que MFE haya registrado en la sesión anterior en el Euronext Milán.

Esta 'vuelta' al parqué se produce después de que en mayo Mediaset España dejase de cotizar en el país como consecuencia de la fusión transfronteriza por absorción por parte de MFE-Mediaforeurope y después de que el conglomerado italiano lanzase una oferta pública voluntaria de adquisición con la que logró el control del 83% del capital de su filial española.

Además, este anuncio se ha producido en el mismo día en el que ha fallecido a los 86 años el fundador del conglomerado mediático y exprimer ministro italiano, Silvio Berlusconi.

De hecho, el periódico 'Il Sole 24 Ore' destaca que la noticia de la muerte de Silvio Berlusconi ha impulsado la compra de acciones de sociedades cotizadas ligadas a Fininvest --grupo financiero de la familia Berlusconi-- bajo la hipótesis de que la desaparición del fundador puede conllevar una reorganización en la estructura de control del conglomerado societario.

De este modo, las acciones de MFE han llegado a cotizar hoy con subidas cercanas al 10%, si bien al cierre han moderado la subida al 2,32%. También han experimentado este impulso las acciones de Mondadori, controlada por Fininvest, que han terminado la sesión con una revalorización del 1,54%, mientras que otro conglomerado mediático, en este caso, el alemán ProSiebenSat.1, se ha impulsado en la Bolsa de Fráncfort un 5,38% al cierre 

 

Las empresas cotizadas españolas repartieron 12.980 millones de euros en dividendos en los cinco primeros meses del año, un 13,7% más con respecto al mismo periodo de 2022, según los datos de Bolsas y Mercados Españoles (BME).

Sin embargo, esta cifra se mantiene un 4,66% por debajo de la alcanzada entre enero y mayo de 2019, antes de la pandemia de Covid-19 y cuando las cotizadas repartieron 13.616 millones de euros.

Solo en el mes de mayo, estas compañías repartieron un total de 4.589 millones de euros, un 30,3% más frente a mayo de 2022.

No obstante, este dato es inferior a la 'lluvia' de dividendos que se registró en abril, cuando las compañías distribuyeron un total de 5.738 millones, un 29,2% más que en el mismo mes del año pasado.

En marzo, se repartieron 311 millones de euros, un 56,1% menos que en el mismo mes de 2022, mientras que en febrero la cifra fue de 311 millones de euros, un 78,5% menos.

Sin embargo, en el primer mes de este 2023 las cotizadas dieron a sus accionistas un total de 2.028 millones de euros, un 52,4% más 

El comité asesor técnico del Ibex excluirá este próximo jueves a Ferrovial SA del Ibex 35 y del Ibex 35 Construcción para incluir posteriormente a Ferrovial SE, su nueva matriz con sede en Países Bajos, en ambos índices de nuevo.

El comité da así respuesta a la fusión de Ferrovial con su filial neerlandesa, que dará origen a una nueva matriz que dejará de ser española este mismo jueves por la noche y despertará al día siguiente con nacionalidad neerlandesa.

En un comunicado, el comité detalla que el ajuste de exclusión del valor fusionado del índice se realizará al cierre de la sesión anterior a la fecha efectiva de la fusión, es decir el jueves a partir de las 17.35 horas, con efectos el viernes 16 de junio.

Asimismo, explica que la realización del ajuste está condicionada a la admisión a cotización del valor Ferrovial SE en el Sistema de Interconexión Bursátil en la fecha efectiva de la fusión, que será este mismo viernes a las 00.00 horas.

Ese día, tras ser aceptada por el Euronext Listing Board para su admisión a negociación y cotización de las acciones en Euronext Ámsterdam, Ferrovial comenzará a cotizar en España y en Países Bajos al mismo tiempo. La intención de la compañía es cotizar en Nueva York a finales de año

 

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha indicado que el próximo 18 de septiembre entrará en vigor parte de la nueva Ley de los Mercados de Valores, lo que supondrá una simplificación de ciertos trámites requeridos para la emisión de renta fija en los mercados.

En concreto, se traspasarán a los organismos rectores las competencias que actualmente tiene la CNMV de verificar el cumplimiento de los requisitos de admisión a cotización de valores no participativos (renta fija, warrants y pagarés).

El supervisor financiero ha indicado que esta medida "se traducirá en costes más reducidos y menores cargas administrativas para las sociedades emisores al eliminar la duplicidad que en la actual se genera en el proceso de admisión".

Así, desde el 18 de septiembre, serán los organismos gestores de los mercados los que verifiquen el cumplimiento de los requisitos de admisión. Además, la CNMV dejará de verificar las condiciones finales de las ofertas públicas o admisión y se limitará a mantener sus tareas de registro y publicación.

Las empresas emisoras tampoco tendrán que presentar documentación alguna en la CNMV respecto a los programas de pagarés con vencimientos inferiores a 365 días.

La CNMV también ha querido destacar que, en paralelo con estas funciones reducidas, ha empezado a aplicar la reducción de las tasas a cobrar en relación con los procesos de emisión que se preveía en la Ley de los Mercados de Valores 

 

La deuda de los bancos españoles con el Banco Central Europeo (BCE), que refleja la apelación bruta de las entidades al instituto emisor a través de las operaciones regulares de financiación, se mantuvo en mayo en los 96.179 millones de euros, prácticamente la misma cifra que en abril, aunque se ha reducido un 66% con respecto a mayo de 2022 ante el endurecimiento de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), según los datos publicados hoy por el Banco de España.

La reducción anual es términos absolutos es de 193.510 millones de euros. De este modo, y teniendo en cuenta tanto las operaciones principales como las de largo plazo --entre las que incluye el programa de subastas de liquidez TLTRO-III--, la deuda de la banca española se situaba en mínimos desde octubre de 2011, cuando era de 86.178 millones de euros.

Esta reducción se produce en un contexto de normalización de políticas monetarias, que ha llevado al BCE a subir tipos de interés y a incentivar amortizaciones anticipadas de la liquidez que dio a los bancos durante la crisis de la Covid-19 a través del programa de subastas TLTRO-III, entre otras medidas.

En cuanto al dato del conjunto de los bancos de la eurozona, la deuda con el BCE se situó en los 1,10 billones de euros, una cifra igualmente similar a la de abril, pero un 49,8% menos que en mayo de 2022. Además, se coloca en mínimos desde mayo de 2020, cuando la deuda era de 971.543 millones de euros.

Así, la apelación de los bancos residentes en España al instituto emisor representó en mayo el 8,74% del total del Eurosistema, cifra similar a la de abril, aunque por debajo del 13,1% que se registraba en mayo de 2022.

PROGRAMA DE COMPRA DE ACTIVOS

Por otro lado, el volumen agregado de activos adquiridos en España en el marco de los distintos programas de compra de activos implementados desde 2009 por el BCE sumaba 620.755 millones de euros en mayo, un 0,2% menos que abril, y un 0,7% más que en el mismo mes del año pasado.

En el conjunto del Eurosistema, el importe agregado de las compras de activos se situó en el quinto mes de 2023 en un total de 4,89 billones de euros, un 0,2% menos que en abril y un 0,9% menos con respecto a mayo de 2022.

Según los datos del Banco de España, el volumen agregado de compras de activos en España representa un 12,7% del total correspondiente al balance consolidado del Eurosistema, en línea con abril y por encima 12,4% de un año antes.

El Banco de España también señala la significativa recomposición en las posiciones de exceso de liquidez que se vienen observando septiembre de 2022 desde las cuentas de reservas en favor de los saldos de la facilidad de depósito para beneficiarse de la subida de tipos aplicada por el BCE. Actualmente, el tipo de referencia para los depósitos está en el 3,25%