Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

La Bolsa española negoció 33.350 millones de euros en renta variable en el mes de junio, lo que supone un ascenso del 14,8% respecto al mismo mes del ejercicio pasado.

Según refleja el balance mensual de los mercados que publica Six, dueño de Bolsas y Mercados Españoles (BME), el volumen negociado en renta variable fue un 4,7% superior al mes de mayo, cuando los mercados registraron una notable volatilidad al calor de la guerra comercial iniciada por los Estados Unidos y sus sucesivas treguas y negociaciones.

Al hilo de esto, en el acumulado del año la renta variable negociada ha alcanzado los 189.735 millones de euros, un 8,7% más en comparación con el primer semestre de 2024.

Asimismo, el número de negociaciones entre enero y junio fue de 17,18 millones, un 4,7% más respecto al periodo equivalente de 2024. En el mes de junio, el número de negociaciones se situó en los 2,42 millones, un 6,4% más que en el mismo mes de 2024, pero un 13,3% menos que el dato acaecido en mayo.

En cuanto a la renta fija, la contratación en el mercado secundario acumuló un volumen de 55.925 millones de euros en el primer semestre de 2025, lo que supone un ascenso del 11,6% respecto a los seis primeros meses de 2024. Sólo en junio se negociaron 12.050 millones de euros en renta fija, un 27,2% más que en junio de 2024 y un 37,6% superior que en mayo de este año.

Respecto al número de negociaciones, estas fueron de 9.110 operaciones entre enero y junio, 25,5% inferior que en el mismo periodo de 2024. Sólo en junio se llevaron a cabo 1.496 negociaciones, un 23,1% menos que en el mismo mes de 2024, pero un 8% más que en mayo del presente año.

De igual forma, el volumen admitido a negociación en el mercado primario de renta fija fue de 240.918 millones de euros entre enero y junio de 2025, lo que supone un aumento de un 19,1% respecto al mismo periodo de 2024.

De su lado, en el mercado de derivados, la negociación acumulada de los contratos de futuros sobre el Ibex 35 subió un 3,1% interanual, con 2.277 contratos en el periodo, y 46.583 millones de euros.

La contratación acumulada de opciones sobre el Ibex 35 se redujo un 68,7% en tasa interanual, mientras que sobre acciones cayó un 6,3% 

 

Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha incorporado a Vols Partners al Entorno Pre Mercado, lo que supone que un total de 32 empresas ya forman parte de esta iniciativa, según ha indicado el gestor del mercado bursátil español.

"Nuestra entrada en el Entorno Pre Mercado nos ayudará a fortalecer la estructura corporativa bajo los estándares más exigentes del mercado, lo que incrementará el atractivo de nuestros activos ante el capital institucional. Nuestro objetivo es unir rentabilidad, sostenibilidad e impacto real", ha dicho el consejero delegado de Vols Partners, José David Moreno Sánchez.

Desde su creación, nueve empresas que han participado en el Entorno Pre Mercado han dado el salto a los mercados de capitales, de un total de 53 compañías que han formado parte de este programa. En este ecosistema, los partners también desempeñan un papel fundamental, acompañando y asesorando a las empresas en su proceso de preparación para su incorporación a la Bolsa 

 

El Ibex 35 ha cerrado este viernes con una caída del 1,48%, lo que supone en la práctica haber borrado de un plumazo las subidas registradas en las jornadas anteriores y que la semana bursátil haya terminado plana (+0,02%) por el temor a la imposición de aranceles de EEUU a la UE. El lunes, el selectivo comenzará en los 13,973,0 enteros.

"Después de una primera mitad de año histórica para los principales activos globales, con Europa desempeñando un papel destacado, la semana cierra con una tónica que recuerda a los últimos ejercicios", explica el analista de mercados Manuel Pinto, refiriéndose a que las bolsas estadounidenses --desde ayer a mediodía cerradas por el Día de la Independencia que se celebra este viernes en EEUU-- han marcado nuevos máximos, impulsadas por el menor temor a que los aranceles arrastren al país a una recesión, mientras que las del resto del mundo se han quedado "rezagadas" ante la incertidumbre de las negociaciones comerciales.

"La Bolsa española no ha sido ajena a esta dinámica y ha perdido el nivel de los 14.000 puntos, lastrada por los valores más representativos del Ibex, especialmente los sectores cíclicos y de consumo", agrega Pinto.

Al respecto, señala el protagonismo de la banca, especialmente de Sabadell, que ha registrado "fuertes subidas" tras anunciar la venta de TSB a Santander y un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros, propuestas ambas que deberán ser refrendadas por dos juntas de accionistas.

"Este movimiento añade más complejidad a la OPA sobre BBVA, aunque aún falta por celebrarse la junta de accionistas del Sabadell y se espera una posible mejora de la oferta [por parte de BBVA] en los próximos días", afirma el experto.

También destaca los "sólidos datos" de empleo en EEUU que se conocieron ayer y que "han devuelto el optimismo" a los inversores. Coincide, además, que esta semana se ha aprobado la reforma fiscal de Donald Trump lo que, según Pinto, tendrá un "fuerte impacto" tanto en la economía como en la deuda pública.

"Esta situación tendrá un impacto en la divisa, que seguirá devaluándose significativamente, debido a la impresión excesiva del Gobierno. En estos momentos la política fiscal se sobrepone a la política monetaria, lo cual podríamos denominar como dominio fiscal, y su impacto está llevado a los activos financieros o reales a sus máximos históricos. Los bancos americanos pueden ser uno de los sectores ganadores de las próximas fechas. Los altos tipos de interés, su reciente subida del dividendo y las recompras de acciones han llevado a la industria a fuertes subidas en su cotización", explica.

En cuanto a la jornada de hoy, destaca el inicio de cotización en el Mercado Continuo de la consultora tecnológica asturiana Izertis, que ha cerrado con una subida del 4,29%, hasta los 10,95 euros por título.

En el Ibex 35 las mayores subidas las han registrado Acciona Energía (+3,73%), Endesa (+1,31%), Naturgy (+1,03%), Rovi (+0,99%) e Indra (+0,82%). Por el lado contrario, los descensos más destacados eran los de BBVA (-2,57%), Inditex (-2,18%), ArcelorMittal (-2,01%) y Bankinter (-1,66%).

El resto de principales bolsas europeas también han cerrado en 'rojo', salvo Londres que ha permanecido plano. Milán se ha dejado un 0,80% en la sesión de este viernes; París, un 0,75%; y Fráncfort, un 0,61%.

El barril de Brent se situaba en 68,26 dólares, un 0,78% menos, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) alcanzaba los 66,41 dólares, un 0,88% menos.

El rendimiento en los mercados secundarios del bono soberano español con vencimiento a 10 años se situaba en el 3,217%, desde el 3,227% del cierre del jueves. De esta forma, la prima de riesgo alcanzaba los 61,3 puntos básicos en la media sesión.

En el mercado de divisas, el euro se apreciaba un 0,20% frente al dólar, hasta negociarse con un tipo de cambio de 1,1781 'billetes verdes' por cada euro 

 

Diez cotizadas españolas distribuirán algo más de 1.503 millones de euros en dividendos a sus accionistas durante estea semana. Entre ellas figuran cuatro integrantes del Ibex 35 -Repsol, Redeia, Indra y Acciona-, a las que se suman CAF, Meliá, Global Dominion, Naturhouse Health, Grupo Catalana Occidente y Aedas Homes, según los datos recopilados por Europa Press a partir de los calendarios publicados por las empresas de la Bolsa española.

En concreto, Repsol abonará 578 millones en dividendos, mientras que Redeia abonará 324 millones y Acciona retribuirá a sus accionistas con algo más de 289 millones. Por su parte, Indra desembolsará 44 millones, lo que eleva el total a 1.237 millones de euros entre las compañías del Ibex 35 que reparten dividendos esta semana.

En el conjunto del mes de julio, una veintena de compañías cotizadas repartirán a sus accionistas algo más de 6.500 millones de euros en dividendos, según los datos proporcionados por Iberdrola, Endesa, ACS, Amadeus, Enagás, Acerinox, Fluidra, Cie Automotive, Rovi, Sacyr, Gestamp, Línea Directa, Vidrala, Inmobiliaria del Sur, Cevasa, FCC, Miquel y Costas y Aedas Homes.

CAF Y NATURHOUSE HEALTH INAUGURAN LA SEMANA DE PAGOS

Las compañías CAF y Naturhouse Health inauguran la semana de pagos este lunes, 7 de julio, retribuyendo a los inversores con 1,3414 euros y 0,10 euros brutos por acción, respectivamente. Solo tendrán derecho a dividendo quienes hayan adquirido acciones antes del 3 de julio.

A estas dos empresas se suman Redeia y Repsol, que retribuirán a sus accionistas este martes, 8 de julio, con 0,60 euros y 0,50 euros por acción, respectivamente. La fecha de 'ex-date' para estas compañías ya fue el pasado viernes 4 de julio, por lo que no se podrán sumar nuevos inversores con derecho a dividendo.

En esta línea, este miércoles, 9 de julio, será el turno de Grupo Catalana Occidente (0,25 euros brutos por acción), Meliá Hotels (0,14 euros) y Global Dominion (0,10 euros) para retribuir a sus accionistas. En el caso de estos tres valores, a partir de hoy, 7 de julio, ya no se podrán comprar acciones con derecho dividendo.

Acciona e Indra remunerarán a sus accionistas el próximo jueves, 10 de julio, con 5,28 euros y 0,25 euros brutos por acción, respectivamente. Solo tendrán derecho a dividendo quienes hayan adquirido acciones antes de mañana, 8 de julio.

Por su parte, Aedas Homes cerrará la semana de pagos con el reparto de un dividendo de 3,15 euros por acción el viernes, 11 de julio, que se abona en el marco de la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) lanzada por Neinor Homes sobre la promotora inmobiliaria. En esta línea, a partir del 9 de julio las acciones de la sociedad se negociarán sin derecho a percibir el dividendo 

 

El Banco de España ha iniciado los procedimientos para subir este otoño el colchón de capital anticíclico (CCA) de los bancos al 1%, desde el 0,5% actual, según ha informado en un comunicado.

El regulador ha iniciado el procedimiento preceptivo publicando un borrador de resolución tras comprobar que los riesgos sistémicos cíclicos "continúan en un nivel intermedio".

El CCA se sitúa en el 0,5% desde el 1 de octubre de 2024, aunque los efectos de esta medida no serán vinculantes hasta el 1 de octubre del presente año. De la misma forma, el umbral de 1% no será de aplicación hasta octubre de 2026.

El Banco de España ya anticipó el año pasado su intención de incrementar de forma gradual el CCA hasta el objetivo del 1,0% en dos etapas: la activación inicial al 0,5% ya mencionada; y el aumento en el cuarto trimestre de 2025 hasta el 1,0%, siempre que los riegos sistémicos cíclicos se mantuvieran en un nivel intermedio.

El análisis de estos riesgos por parte del Banco de España indica que se mantiene la situación de riesgos sistémicos cíclicos en nivel intermedio, a pesar del aumento de la incertidumbre por el entorno geopolítico y macrofinanciero internacional. Por tanto, procede realizar el incremento del CCA ya anticipado.

Con la apertura de este procedimiento de información previa podrán remitirse observaciones durante un plazo de 20 días hábiles a contar desde la publicación hoy en el Boletín Oficial del Estado del anuncio del inicio del período de información pública. Todas las partes interesadas pueden hacer llegar los comentarios u opiniones que consideren oportunos hasta el 6 de agosto de 2025.

Un nivel del CCA del 1% se traduce en entre 0,4 y 0,5 puntos porcentuales de capital CET en porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales. El CCA de cada entidad se calculará como una media ponderada de los CCA de todas las jurisdicciones en que operen, siendo las ponderaciones los activos ponderados por riesgo relativos de cada jurisdicción