España
Solo es una reflexión, pero la bajada del Vix coincide con la subida del S&P y la relajación de las primas tontas de Italia y España.
Supongo que esto aumenta las posibilidades de estabilización de los mercados (se pasa de histeria a nerviosismo)
Saludos Marcos H.
Parece que se estabilizan las cosas, la volatilidad baja, se estabilizan los mercados y ayuda a que puedan entrar en positivo. Pero es una calma transitoria¿? Sin estar claro lo de Grecia todavía, vamos a ir arriba y abajo unas cuantas veces mas ...
Es una referencia más, con cierto interes historico, pero nada más.
Este tipo de parametros comoel VIX, no son malos de conocer, pero siempre teniendo en cuenta su esencia historica (PASADO) y "anecdotica" hasta cierto punto, y NO construir a partir de ellos "grandes castillos de arena".
Hay un pequeña "trampa" de la que conviene se muy consciente (y que está oculta a la mayoria de inversiones). Se piensa erroneamente que el Mercado sigue al VIX, cuando es justamente al contrario,... es el "VIX el que va a remolque del Mercado". La gente piensa lo contrario porque el VIX esta muy PEGADO a la evolucion del mercado, pero hay que tener en cuenta que va detras, y por tanto que el "VIX esta totalmente MODELADO POR EL MERCADO", ... y por lo tanto su capacidad de predicion no es toda la que se le atribuye ni mucho menos !!.
Si Mercado se relaja mucho, inmediatamente (despues) el VIX tambien lo hace (todo lo que sea necesario), y reciprocamente.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
El rally navideño hay que hacerlo,para eso estan los que mandan.Ya volveremos a los infiernos cuando empiece el año.
saludos
Buenos días,
El VIX se construye usando el skew de volatilidades implícitas en las opciones sobre el SP500, o sea no usa la volatilidad histórica ni la volatilidad estadística sino la volatilidad que estima el mercado para cada serie put sobre el SP500. Esta volatilidad implícita al final coincidirá o no con la volatilidad futura, pero no es un dato histórico sino una estimación del mercado a cierre de día. Al VIX se le podría llamar el índice el nerviosismo, mide bajo mi punto de vista, el sentimiento nervioso o más tranquilo del mercado al cierre del día.
Saludos
Está bajando muy rápido.
Igual que subió.
Hoy ha caido un 8%.
Está en niveles de 28 por debajo de 25 podríamos considerarlo "normalidad"
El VIX en sí mismo es un activo muy volátil. Oscilaciones de un +- 5% son normales todos los días y las opciones sobre el VIX y el futuro del VIX son también un mundo aparte. Allí por lo menos el VIX mide la volatilidad implícita a grosso modo y es un dato cuantificable, aquí nos tenemos que conformar con el dictamen de los creadores que refleja el boletín Meff cierre de día.
Efectivamente la volatilidad IMPLICITA no es la historica, y mide el "sentimiento" del Mercado (el de los agentes que lo mueven y actúan sobre él). Lo que ocurre es que estos "agentes" se dejan influir necesariamente por la situacion ACTUAL del mercado (e indirectamente por la pasada, que tambien influye en el presente),... es decir esta volatilidad refleja y esta muy influenciada por el rabioso PRESENTE, y por lo tanto por una inevitable Aleatoriedad,.... nos encontramos en definitiva con la sempiterna imposibilidad de predecir el FUTURO.
SAludos
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.