España
Lo que no entiendo es esto: Las SICAV pagan el 1% sobre beneficios y un tipo X sobre plusvalías. Las plusvalías salen de la diferencia entre precio de venta y de compra de las acciones o fondos que tengan en cartera. ¿Pero los beneficios de una SICAV de donde salen?
Realmente salen del mismo sitio.
Una SICAV funciona como una empresa, una S.A. normal y corriente de la que podemos comprar acciones. A su vez esa empresa se dedica a invertir el dinero de sus accionistas de una forma conjunta. Como epresa que es tiene que pagar un Impuesto de Sociedades que en su caso es el 1% (el mismo que pagan por cierto los fondos de inversión). De que las SICAVAs o los FIs pagan este impuesto no te enteras ya que lo van descontando en del valor liquidativo al igual que hacen con la comisión de gestión o con el resto de gastos.
Tú como inversor puedes comprar acciones de una SICAV, por la diferencia entre el precio de venta y de compra tendrás que tributar por las plusvalias(21, 25, 27%) independientemente de lo que ya haya tributado la SICAV.
Si tú como inversor particular replicases las inversiones de la SICAV o del fondo, te ahorrarías pagar ese 1% de Impuesto de sociedades (también te ahorrarías otros gastos como la comisión de gestión, éxito, gastos de aditoría y otros... y tendrías unos gastos mayores por comprar las acciones en solitario), pero no te ahorrarías pagar por las plusvalías al igual que si hubieses invertido en la SICAV.
Un saludo.
Muchas gracias, Marco, pero lo que no entiendo es que si la Sicav no tiene plusvalías hasta que no vende las acciones que tenga, el 1% del Impuesto de Sociedades sobre qué se hace. Lo que yo entiendo es que el 1% se pagaría sobre las plusvalías, que sería el beneficio de esa Sicav, ¿no? ¿Pero al mismo tiempo también tributaría por esas plusvalías a cualquiera de los otros tipos?
Gracias de nuevo.
Entiendo que el 1% lo paga la SICAV por el valor liquidativo de su patrimonio, una vez deducidos los gastos que lo sean. Y cada inversor o partícipe pagará el marginal de su concreto incremento de patrimonio en esa inversión. ¿PUede ser? NO es doble imposición, pues si el 1% es anual, por ejemplo a 31/12; el de cada partícipe dependerá del momento de la aportación, compra o venta de las participaciones. ¿Es asi? Pues si lo es , he acertado de chiripa.
Pues, la verdad, sigo sin entenderlo... No entiendo de qué paga el 1% la SICAV.
Así es Robertobg, "al mismo tiempo también tributa por esas plusvalías a cualquiera de los otros tipos".
Si se tratase de una S.A. normal, a final de año tendrían que presentar resultados. Por un lado contabilizarían ingresos, por otro gastos, restarían y la diferencia serían unos beneficios o pérdidas. Si hay beneficios tendrían que pagar el Impuesto de Sociedades que sería el 25 o 30%.
Al tratarse de una SICAV, a final de año tendrán que presentar resultados igualmente, pero si hay beneficios solo tributarán al 1% (no olvidemos que al invertir la SICAV en unas cuantas SA, cada una de estas pagará su correspondiente Impuesto de Sociedades, así que sería como si la SICAV lo pagase una vez a la hora de invertir y otra a la hora de presentar sus propios resultados).
Por último tú como inversor, cuando vendas la posición en la SICAV o en el FI, hayan pasado 1, 5 o 10 años tributarás por las plusvalías generadas en todo este tiempo a un tipo distinto que irá de 21 a 27%.
Te parecen muchos impuestos ¿verdad? Es lo que hay... ;-S
Un saludo.
Pues desde el punto de vista de los impurestos me parece que no es un chollo, la verdad.
Creo que Marcos te lo ha dejado claro, y solamente quiero añadir un ejemplo.
Creamos la Sicav Primera y con la pasta que han puesto los accionistas (suponemos 100 millones de acciones a 10 euros cada uno) el primer día de existencia de la sicav pagamos 30000€ a los abogados y notarios para los gastos de la constitución de la sociedad. Además el primer día compramos 20 millones de acciones de BME a 35 euros y otros 40 millones de acciones de Repsol a 19 euros. Dentro de unos meses la sicav cobra dividendos de Repsol y de BME, vamos a suponer que cobramos 50 millones en dividendos. Las comisiones al broker tenemos que pagarlos, hemos negociado un buen precio pero tenemos que pagar 50000 euros por la compra y custodia de las acciones. Por el cobro de dividendo no nos cobran. Par gestionar la sicav tenemos un par de empleados, y entre la nómina seguridad social y demás gastos hemos pagado 1000000 euros y si alquilamos una oficina otros 100000.
¿si acaba el año que beneficios tenemos para tributar?
Ingresos menos gastos = 50000000-2080000 = 47920000 euros de beneficio, del que la sicav paga el 1% en impuestos.
Otro ejemplo, si al caso anterios añadimos que antes de acabar el año, a 30 de diciembre vendemos los 40 millones de acciones de repsol a 15 euros, habremos obtenido una pérdida de 160 millones, ya que compramos las acciones más caras. Y si el mismo 30 de diciembre vendemos 20 millones de acciones de BME a 50 euros, con las acciones de BME obtenemos un beneficio de 400 millones.
Volvemos a hacer INGRESOS-GASTOS, ahora teniendo en cuenta el ingreso o gasto originado en la venta de acciones y listo. Tenemos el resultado al que hay que aplicar el impuesto.
Como se ve este impuesto no tiene mucho que ver con el valor liquidativo de la accion sicav o fondo de inversión, en el caso del fondo.
Si me he equivocado en algo ruego que lo corrijais, ya que no controlo mucho el tema de sicav ni funcionamiento interno de fondos de inversion.