Robeco Capital Growth Funds - Robeco US Large Cap Equities D EUR vs Fidelity Funds - America Fund A-Acc-USD

Voy a invertir alrededor de 5000 euros en uno de estos fondos. ¿Cuál me recomendáis? ¿Mejor con divisa cubierta?

Buenas Layal, a mi me gusta mucho el fondo de Fidelity, pero en realidad los dos fondos están teniendo un comportamiento bastante parecido.

En cuanto a cubrirse de la divisa, yo si que me cubriría porque la Fed y la Unión Europea, ahora mismo se encuentran aplicando políticas monetarias y no se sabe como pueden acabar fluctuando las monedas, a parte, de que el mercado de divisas es muy volátil.

Muchas gracias María. Cogeré el Fidelity

El efecto divisa se diluye con el tiempo, a lo que habría que sumar las comisiones que nuestra comercializadora nos puede llegar a cobrar por el cambio de moneda. Si tu intención es ir aportando poco a poco deberías valorar ese inconveniente.

Especular con la divisa sirve más para el corto plazo. De todas formas todo el mundo dice que el tema divisa es una de los puntos más complicados en el mundo de las inversiones.

Hola Layal, Morningstar no está nada contento de que el mes pasado se haya marchado el gestor del Fidelity America, Adrian Brass.

Ha bajado el rating del fondo a "Neutral."

¡Interesante que estos 2 fondos siguen al Indice S&P 500 mas cerca que los mismísimos fondos indice Amundi y Pictet! Y eso a pesar de que Amundi tiene costes de 0.53%, Robeco 2.69%, y Fidelity 3.39%.

Hola Mr.Sippi,
Razón de más para elegir un fondo indexado en lugar de uno de gestión activa, no crees?

Rookie, por favor, explicame esto.

Soy un closet Boglehead, pero todavía no he salido del closet. :-)

Yo pensaba todo lo contrario---maravilloso que los 2 están pegados al indice S&P 500 como sanguijuelos año tras año mercado arriba mercado abajo, y maravilloso que lo hacen A PESAR de tener estos costes.

Incluso pensaba que los 2 fondos prueban que todo eso del "low cost fund" no es necesariamente verdad a pesar de lo que dice Jack Bogle, el Index Fund Advisors, e incluso Warren Buffett.

He pecado.

Espero tus razonamientos. Gracias. Aprendo algo nuevo aquí cada día.

Un saludo

Hola! Tranquilo, todos pecamos mientras aprendemos ;) yo el primero, eh?

Fíjate en estos dos gráficos:

El primero corresponde a la comparación con su índice de los fondos de Robeco y de Fidelity (para lo que queremos ver, da un poco igual que el índice sea o no el S&P o no); el segundo corresponde a la comparación con el índice de un magnífico fondo indexado, el Pictet USA index R USD.

Fíjate como el Robeco y el Fidelity se solapan en resultados al índice tanto a tres como a cinco años, como bien dices... ahora bien, el Pictet hace EXACTAMENTE LO MISMO. Diferencia? El Pictet tiene un TER (Total Expense Ratio, gastos totales del fondo) de 0.72, mientras que los otros andan sobre 2.69 y 3.39.

Dicho de otra forma: los dos fondos de gestión activa NO BATEN AL INDICE, COMO MUCHO ALCANZAN A REPLICARLO (fijate como se superponen las curvas de los tres...), algo que ya hace de por sí el fondo indexado (pues esa es la misión de un fondo indexado o de "gestión pasiva", replicar a un índice lo más fielmente posible, con la diferencia de que un fondo indexado suele gestionarse mediante programas informáticos y por eso supone un ahorro sustancial en gastos de gestión,...).

Esto es frecuente en mercados muy eficientes (como por ejemplo USA), donde es difícil encontrar oportunidades "estrella" en los mercados que unos gestores sepan ver y otros no,... la consecuencia es que muy pocos fondos logran siquiera acercarse al índice de forma eficiente y generalmente a costa de unos gastos sustanciosos, con lo que al final tú ganas menos... posiblemente en estos casos merece más la pena un fondo indexado que consigue el mismo resultado con muuucho menos gasto.

Por favor, toma esto como una mera opinión. Yo tengo también una cartera Bogle ;) y hay grandes especialistas en este tema en el foro que me dan mil vueltas. Te recomiendo especialmente un hilo abierto por Crazybone que no tiene desperdicio.

Espero haberme explicado. Tú pregunta lo que quieras, que para eso estamos!!

Un saludo y mucho ánimo!!