Duda sobre valoración de Fondos en divisa
Hola a todos,
Tengo una duda respecto al funcionamiento de los fondos de acciones USA que pueden contratarse a la vez en EUR y en USD y que no tienen cubierta la divisa. Por ejemplo, el Amundi Funds Index Equity North America con clase AE-C (EUR) y clase AU-C (USD).
En teoría, si durante un periodo de tiempo las acciones se han revalorizado el 10% y el EUR se ha depreciado el 5% respecto al USD, la revalorización total del fondo en EUR debería ser del 15 %, ya que se supone que al calcular el valor liquidativo le aplican al valor de las acciones en USD a fecha de hoy el cambio del EUR también a fecha de hoy. En cambio, el valor liquidativo del fondo en USD debe tener solo un aumento del 10%, ya que no tiene por qué afectarle para nada lo que pase entre el EUR y el USD.
Sin embargo, el % de rentabilidad que nos muestra Morningstar es el mismo (con muy ligeras diferencias) para ambos fondos. En realidad, parece como si tuvieran la divisa cubierta.
Alguien puede explicármelo? Gracias por anticipado.