Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Exacto lo mismo que el hedge fund de Bestinver que tiene cálculo interno diario pero a efectos prácticos solo el último día de mes

El depositario, en este caso Banca March, es quien realizará el cálculo del valor liquidativo del fondo y su comisión 0,025%-0,03%-0,035% (en función del patrimonio) es exactamente la misma que la de otros fondos como, por ejemplo, Cobas Internacional. Por eso es razonable pensar que el VL se calculará a diario para fines internos y que, cualquier partícipe, podrá teórica y puntualmente, justificando la necesidad, solicitarlo.

Alguien sabría decirme las aportaciones posteriores a la inicial también tendrían periodo de lock up de un año sin poder reembolsar??creo q no pero en la gestora depende con quien hable me dan una versión u otra

Según el folleto de Cobas Concentrados: (copio y pego)

Periodo mínimo de permanencia: no se podrán solicitar reembolsos de participaciones durante los primeros 12 meses de antiguedad del partícipe a excepción de la aportación inicial realizada por la gestora. A partir de entonces se podrá solicitar el reembolso, respetando en todo caso el régimen de preavisos aplicable.

Por lo que se entiende que el lockup solo se refiere a la antigüedad del partícipe no de las participaciones que éste tenga. Obviamente la aportación inicial (mín. 100K) será la misma que la antigüedad del partícipe pero luego ya no.

Gracias Michel la verdad es que el folleto lo deja clarísimo y ya lo había leído pero he hablado con 3 personas en Cobas y dos me han dicho que su idea era que las aportaciones sucesivas también tuvieran el lockup. Pero la verdad es que en el folleto no deja lugar a dudas o lo cambian o no podrán activar ese año sin reembolso para las aportaciones sucesivas

Exacto el folleto es lo único que vale y el DFI (que tienes la obligación de firmar) dice exactamente lo mismo. Si quieren cambiar las reglas del juego tienen que cambiar el folleto y que la CNMV lo apruebe de nuevo. Incluso dudo que un partícipe que haya firmado unas condiciones deba aceptar nuevas condiciones si considera que le perjudican aunque hay formas de forzar legalmente ciertos cambios (ver RIIC y LIIC).

Publicarán el valor liquidativo del fondo una vez al mes. Pongamos el caso de que el valor liquidativo se publica el día dos de todos los meses. En el caso de que el día cinco hagas una aportación al fondo, dicha aportación se casara con el valor liquidativo del día dos del siguiente mes. Para el caso de las ventas es similar, si vendes el día cinco de un mes, la venta real se casará con el valor liquidativo del día dos del mes siguiente.

En cuanto a la fecha de publicación y su operativa, el folleto lo aclara por completo:

Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: mensual, corresponderá al último día hábil de cada mes y se calculará y publicará dentro de los 5 días naturales siguientes al VL aplicable.