yo entiendo que los gestores tienen que explicar de manera atractiva, breve y clara sus tesis de inversión, pero quiero creer que realmente es todo un poquito más complicado, porque si no, el 90% serían errores.
Paramés acaba de justificar el sector del automóvil diciendo que si bien hay zonas en pico de ciclo, otras crecen, y pone el ejemplo de India, se ha convertido en el 4º mercado, superando a Alemania. Lo que ha omitido que habrá sido puramente en volumen, porque el dato que vi el otro día es que
el precio medio de venta es de 9.000 euros, según un informe que leí la semana pasada en el Financial Times, ya me dirás que margen pueden obtener los fabricantes y cómo va a reemplazar ese mercado a las posibles caídas en Europa y USA.
El otro día leí las cartas de un gestor que primero había entrado en Nvidia, el fabricante de chips gráficos, al amparo de su uso creciente en centro de datos, inteligencia artificial o videojuegos. Y unos trimestres más tarde se ha salido con pérdidas y culpa al pinchazo de la burbuja de las criptomonedas, ya que los chips de Nvidia se usan en las máquinas que los minan. Esto no lo comentaba en su tesis inicial, pero era ampliamente conocido. Esperemos que en Cobas no tengan muchos errores de este tipo.