Pues lo siento pero no comparto en absoluto esa opinion, por supuesto le dare mis razonamientos.
Es exactamente igual en términos de responsabilidad pedir un préstamo para invertir en bolsa o invertir en inmueble.
Para montar una SL, aunque el préstamo lo pida la SL (y haya una responsabilidad limitada), ningún banco te va a dar un préstamo sin un aval del socio, de manera que a la postre el socio siempre va a tener que responder por los impagos de la SL. Y si compras una casa, pues lo mismo, que haya una garantía real no anula el hecho de que sigas respondiendo con todo tu patrimonio más allá del valor del inmueble.
Haber creo que quizas me falta matizar cosas, en primer lugar hablemos de montar una SL, el prestamo lo pide la SL pero cuando no existe ningun patrimonio porque la SL es de nueva creacion, el aval se hace con el patrimonio de los propietarios socios de la sociedad, es evidente que ahi la responsabilidad de quiebra reside en los socios y el aval en ellos.
Pero cuando una sociedad, tiene un patrimonio amortizado, es decir patrimonio neto, entonces la SL puede pedir un prestamo, con el aval del patrimonio de la sociedad, y no con lo de los socios.
Si tu empresa posee 2 locales restaurantes amortizados, es decir, en balance neto esos activos a nombre de la sociedad, el tercer local restaurante puede salir de un prestamo avalado por el patrimonio de la SL, sin que los socios expongan su patrimonio neto fuera de la sociedad, de ahi que el sobre-apalancamiento como empresario, puede ser mejor llevado que el sobre-apalancamiento como particular, cuando por ejemplo, te compras una casa.
Muchos empresarios compran su casa particular a nombre de la empresa.
Aunque esto ultimo obedece otros intereses.
La diferencias entre endeudarse para invertir en bolsa o comprar un inmueble son 3: Que todos necesitamos vivienda, por lo que no nos quedan más cojones que apalancarnos. La psicología de la bolsa, que al ser tan líquida puedes “salir por patas” a la primera y perderlo todo, mientras que con un inmueble se te impone tener paciencia y recuperar el capital invertido. Y la última diferencia es que los préstamos hipotecarios son más baratos que los créditos personales (sin garantía real). No obstante siempre puedes hipotecar tu casa para invertir en bolsa.
Una hipoteca para comprar una casa para vivir, cambia todo el esquema, no es una inversion es una necesidad.
Una hipoteca como una inversion es igual que una inversion en bolsa, sin embargo como dices por las particularidades del inmobiliario, no es tan liquida, ni volatil, como la bolsa, de hecho los preciso fluctuan trimestralmente, mientras que en la bolsa es diario, el mercado inmobiliario es como realmente se tiene que mirar la bolsa,
El ladrillo en comparativa con la bolsa tiene una reduccion del 98.33% del ruido del mercado, 60 sesiones contra 1 sesion, sin embargo no deja de ser una forma de invertir.
Ahora bien, es muy diferente el riesgo que tomas al hipotecarte para invertir en bolsa, que el riesgo que tomas al hipotecarte y comprar una casa.
Riesgos de la deuda, compra de ladrillo: Ocupas, derrama, averias, depreciaciones, Impuestos encubierta (IBI, plusvalia municipal) impago de la deuda, desahucio,
perdida absoluta de los intereses pagados, despues de desahucio.
Ventajas de la deuda, compra de ladrillo: Activo cubierto sobre inflacion, activo tangible e insustituible (imposible replicar lugar/espacio), valor de suelo garantizado,
Jefe unico propietario, absoluto control de los ingresos,
desgravar el interes de la deuda, gastos e impuestos sobre hacienda en la comunidad de Madrid descuentos de hasta el 60% en el pago de impuestos,
Perdida de la vivienda, desahucio deuda finalizada.
Riesgos de la deuda en compra de acciones de empresas cotizadas: No apto para todos los publicos, alta volatilidad, quiebras de la empresa, mala seleccion empresarial,
NO eres el jefe de esa deuda, Incluso con deuda,
No puedes desgravar intereses por la deuda, y el mas importante de todos, en caso de quiebra, impago, respondes con un aval que no son las propias acciones, porque estas valen 0, diferente a entrar en impago con una propiedad avalada comprada con el propio prestamo.
Ventajas de la deuda en compra de acciones de empresas cotizadas: Activo cubierto sobre inflacion,
mejor inversion posible, potenciador absoluto de beneficios.
Tú además Analytics lo tienes muy claro, “la bolsa siempre sube”, no sé cómo no te endeudas, no risk no glory.
Si, la bolsa siempre sube, pero el "no riesgo, no gloria" no significa endeudarse para ganar en bolsa, significa que inverti, una rentabilidad lleva implicito una curva de riesgo, por tanto, a mas rentabilidad mas riesgo, por tanto puedes invertir en empresas mas apalancadas conllevara mas rentabiliad a mas riesgo.
La bolsa es un lugar donde puedes comprar apalancamiento sin necesidad de apalancarte tu, habria que ser gilipollas en apalancarte para comprar empresas apalancadas, a eso se le llama apalancamiento sistemico.
Es que es mas complejo verlo, pero si tu pides una hipoteca 2:1 de tu patriomonio, e inviertes en una empresa que tiene 2:1 en deuda sobre patrimonio neto, en realidad tu dinero esta en un riesgo de 4:1 y no 2:1 como puedes pensar.
Si te vas a endeudar al menos mete el dinero en una empresa familiar y sin deuda.
"No risk no glory, no glory if you gilipolly"
