Aramco lanza OPI con la visión económica del Príncipe Heredero en juego
3 de noviembre de 2019 1:02 AM EDT
Actualizado en 3 de noviembre de 2019 11:17 p.m. EST
- Aramco anuncia planes para cotizar acciones en la bolsa de valores de Riad
- La OPI es clave para el gran plan del Príncipe Heredero de reducir la dependencia del petróleo
La volatilidad del precio del petróleo hace que la valoración de Aramco sea difícil de precisar. James Thornhill de Bloomberg informa.
Arabia Saudita está haciendo todo lo posible para garantizar el éxito de la oferta pública inicial de Aramco después de que el Príncipe Heredero Mohammed bin Salman finalmente decidiera ofrecer acciones en el mayor productor de petróleo del mundo.
El reino recortó los impuestos sobre la compañía por tercera vez, reveló incentivos para que los inversores no vendan y está considerando aumentar aún más los dividendos. Sin embargo, el gobierno saudí ya ha admitido que la compañía probablemente no valga la valoración de $ 2 billones que el Príncipe Mohammed ha abogado durante mucho tiempo.
Más de tres años después del primer debate de la OPI, Aramco publicó el domingo una supuesta intención de flotar, el cambio más dramático en la industria petrolera saudita desde que la compañía fue nacionalizada en la década de 1970. La OPI es una piedra angular del plan Visión 2030 del Príncipe Mohammed para preparar la economía saudita para la era posterior al petróleo.
Amin Nasser y Yasir Al-Rumayyan en la conferencia de prensa en Dammam, el 3 de noviembre.
Arabia Saudita apunta a una valoración de entre $ 1.6 billones y $ 1.8 billones, según personas familiarizadas con el asunto. Los analistas de los bancos que trabajan en el acuerdo ofrecieron estimaciones muy divergentes: Goldman Sachs Group Inc. dijo a los inversores que Aramco tiene un valor de entre 1,6 billones y 2,3 billones de dólares. Bank of America, otro de los principales bancos en el acuerdo, tenía la parte inferior de su rango en solo $ 1.2 trillones. BNP dio una estimación de $ 1,42 billones.
Con Aramco empleando a más de 20 bancos en su salida a bolsa, los inversores tienen pocas opciones para una investigación verdaderamente independiente. Aún así, algunos conjuntos han comenzado a publicar sus estimaciones. Sanford C. Bernstein & Co., por ejemplo, dijo que el valor razonable está entre $ 1.2 trillones a $ 1.5 trillones, muy por debajo de lo que los bancos que trabajan en la OPV han proyectado.
"Este es el momento adecuado para nosotros", dijo el presidente Yasir Al-Rumayyan en una conferencia de prensa en la sede de Aramco en la ciudad oriental de Dhahran el domingo.
El ingreso neto de Aramco el año pasado de $ 111 mil millones lo convirtió en el más rentable de cualquier corporación, más que Apple Inc., la matriz de Google Alphabet Inc. y Exxon Mobil Corp. combinadas, pero la compañía se ha comprometido a pagar un mínimo de $ 75 mil millones en dividendos, dejándolo vulnerable a una recesión en los precios del petróleo.