Liquidez y Recursos de Capital
Al 31 de diciembre de 2019, GasLog tenía $ 263.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, de los cuales $ 149.5 millones se mantenían en depósitos a plazo y el saldo restante en cuentas corrientes. Además, al 31 de diciembre de 2019, GasLog tenía $ 4.5 millones en depósitos a plazo con una duración inicial de más de tres meses pero menos de un año que se han clasificado como inversiones a corto plazo.
El 6 de marzo de 2019, las respectivas subsidiarias de GasLog Partners retiraron $ 360.0 millones en virtud de una nueva línea de crédito renovable de amortización a cinco años celebrada el 20 de febrero de 2019 (la "Línea de Asociación 2019") y pagaron en su totalidad la deuda pendiente de $ 354.4 millones, que debían haberse pagado en noviembre de 2019. El 1 de abril de 2019, la Alianza extrajo $ 75.0 millones adicionales bajo el Fondo de Alianza 2019.
En marzo de 2019 y julio de 2019, GasLog retiró $ 165.8 millones y $ 129.5 millones para financiar parcialmente las entregas de GasLog Gladstone y GasLog Warsaw , respectivamente.
El 16 de mayo de 2019, GasLog cerró una emisión de seguimiento de las notas senior no garantizadas con 8.875% con vencimiento en 2022 (las “Notas senior con 8.875%”) con ingresos netos de $ 75.4 millones.
El 21 de noviembre de 2019, GasLog completó la emisión de NOK 900.0 millones (equivalente a $ 98.6 millones) de NOK 2024 Bonos en el mercado de bonos noruego. Los Bonos NOK 2024 vencen en noviembre de 2024 y tienen un cupón de 6.25% sobre NIBOR a tres meses. Los ingresos de la emisión se utilizaron en parte para recomprar y cancelar NOK 316.0 millones (o $ 34.6 millones) de los Bonos NOK 2021 en circulación a un precio del 104.75% del valor nominal. El saldo pendiente de los Bonos NOK 2021 después de la recompra parcial ascendió a NOK 434.0 millones (equivalente a $ 49.2 millones). El 31 de enero de 2020, GasLog completó la recompra del saldo pendiente de los Bonos NOK 2021 a un precio del 104.0% del valor nominal más los intereses devengados, por una contraprestación total de NOK 451.4 millones ($ 54.4 millones a la tasa de intercambio bajo los asociados swaps cruzados de divisas). Adicionalmente, GasLog pagó $ 10.5 millones por el intercambio parcial de las Senior Notes del 8.875% a un precio del 104.75% del valor nominal. El intercambio se completó en enero de 2020.
Al 31 de diciembre de 2019, GasLog tenía un total de $ 3.1 mil millones de deuda pendiente bajo sus líneas de crédito y acuerdos de bonos, de los cuales $ 255.4 millones fueron reembolsables dentro de un año, y $ 204.9 millones de pasivos por arrendamiento, de los cuales $ 9.4 millones fueron reembolsables dentro de uno año.
Al 31 de diciembre de 2019, además de los $ 1.100 millones en virtud del Fondo para nuevas construcciones, había una capacidad disponible no utilizada de $ 100.0 millones en virtud de la línea de crédito renovable del acuerdo de crédito de hasta $ 1.100 millones celebrados el 19 de julio de 2016 (el " Refinanciación de instalaciones heredadas ”). Además, había una disponibilidad no utilizada de $ 2.0 millones bajo el Fondo de Asociación 2019.
Al 31 de diciembre de 2019, el saldo total restante de los precios del contrato de los siete transportistas de GNL en el pedido fue de $ 1.100 millones, que GasLog espera que se financien con Newbuilding Facility, saldos de efectivo y efectivo de las operaciones.
Al 31 de diciembre de 2019, los activos actuales de GasLog totalizan $ 315.8 millones, mientras que los pasivos corrientes totalizan $ 437.5 millones, lo que resulta en una posición negativa de capital de trabajo de $ 121.7 millones. Anticipamos que el efectivo disponible y el flujo de efectivo generado por las operaciones serán suficientes para financiar nuestras operaciones, incluidos nuestros requisitos de capital de trabajo, y para hacer todos los demás pagos de capital e intereses requeridos sobre nuestro endeudamiento durante los próximos 12 meses.