Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés (8087/18982)

#64689

Resultados Teekay FY 19

Jackrackham

27/02/20 11:11

comentario rapido

en linea con lo esperado:

Los FPSO fueron rentables en Q4 generando 9M Foinaven aun dando problemas. Mas otros 4 millones por el negocio de recharter y los dividendos netos de SGA. En intereses se gasta unos 9M. Generacion neta de caja 5M, probablemente -3M en Q1 por el foinaven. 100M en liquidez.
no dicen nada de los IDR, sorry road. pero Leverage expected to continue declining into target range of 4.5x to 5.5x by early-2021
Since Investor Day in Nov. 2019, repurchased 563,700 units for a total cost of $7.4 million at an average price of $13.15 per unit

sorpresas positivas

Se eliminan 50 M de garantia de TNK
TNK ha fijado hasta hoy los rates de Q1 a 45k
Bahrain Regasification Terminal achieved construction completion in Jan. 2020 and concurrently began receiving payments under terminal use agreement

me ha parecido interesante:

Magnitude and duration of Coronavirus impact is uncertain:

contras

▬Lower Chinese oil demand / imports▬Increased pressure on refining margins▬Potential OPEC supply cuts
pros
+Vessel delays at Chinese ports+Delays at Chinese shipyards / repair yards+Lower oil / bunker prices; potential stockpiling of oil due to contango pricing structur

#64690

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

27/02/20 11:12

Mira lo que va a afectar el coronavirus, que la semana del Mobile en Barcelona me dieron un presupuesto por noche en un hotel de 900€ la noche, como finalmente se suspendio los precios estuvieron por 50€ noche (un precio menor que lo que suele ser habitual en ese hotel).
Los hoteles lo van a pasar mal este trimestre y se recuperaran para el verano.

#64691

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

27/02/20 11:13

La tesis de consol es muy positiva e interesante, pero después de los 5 años que llevo en bolsa y por mi propia experiencia digo como decía Napoleón: ningún plan de batalla resiste cuando se ejecuta en la realidad.
Hay 1000 imponderables que pueden afectar, las cosas más impensables e inesperadas, junto con el sentimiento, los miedos o la avaricia de los inversores.
De todos modos la empresa es muy interesante y llevo siguiendola bastante tiempo, a estos precios, o si sigue bajando un poco más, creo que compraré un paquete pequeño, con la idea de "o todo o nada" y a cruzar los dedos

#64692

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Top 100

Jpar1971

27/02/20 11:16

Como ves los resultados de Técnicas Road? La sigues llevando?

#64693

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

27/02/20 11:20

estos piratas de TK son más listos de lo q pensamos...hará dos años, cuando la acción estaba sobre $10 y aprovechando una subida del oil (y el mercado se creía el valor de $400M de las FPSOs), en una gran jugada, diluyeron a los accionistas más de un 10%...

ahora, si interpreto bien, aprovechando q TK está en mínimos ($3) , emiten +650k acciones, se la dan al management, vuelven a diluir, q podrán venderlas en poco tiempo sobre $5, con una rentabilidad del 70%...

#64694

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

27/02/20 11:24

Otro más, 50% TGP 50% TK.

En Hamilton (Bermudas) también siguen el foro, no lo dudéis.

#64695

Re: Resultados Teekay FY 19

27/02/20 11:26

En el Q1 volveran a negativo los FPSO

8M menos de ingresos, aumenta capex y G&A, en total -13M

#64696

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Top 100

Emiliovictoria

27/02/20 11:35

Al Ibex quien lo sostiene es Iberdrola , en el momento que este baje lo manda al 8800 por lo menos viendo están casi todos los valores.
Bueno y el SP , si a este le da por bajar a 2300 , nos manda a los infiernos y será cuando diga Road , está para entrar 😉😉😉