Buenas. En esta historia del Covid 19 considero que una vez pasado el inicio (Wuhan y China Enero y Febrero 20) ahora nos encontramos en el nudo (Italia, España, Francia y demás Europa Marzo y Abril 20, US y demás Abril a Junio 20, resto de países menos importantes para el crecimiento mundial hasta Sep 20) y luego llegará el desenlace hasta marzo 21 más o menos con la vacuna.
El mercado este cuento por supuesto lo cotiza con forecast de locura arriba y abajo sin mucho sentido pero para mi hay algo con mucho sentido: un cambio de paradigma.
El SARS, el tsunami de hace unos años, etc. Son fenómenos de alcance limitado. Este virus va a ser global y va a provocar angustia, pensamientos y acciones a nivel global que va a hacer pensar al individuo en la vulnerabilidad de la humanidad, de ahí la trascendencia a pensamientos más profundos como el asumir nuestra naturaleza de especie en una esfera que da vueltas a una estrella, etc.
Se han vivido unos años únicos en los paises desarrollados en los que se maneja el sistema financiero global, sin guerras importantes en el suelo propio, con el desarrollo en plenitud del capitalismo y un renacimiento tecnológico.
Estoy empezando a pensar en una recuperación gradual, fuerte, pero con un cambio de paradigma. El plan de choque para evitar la recesión mundial (en la hipótesis de una vacuna efectiva a mitad de 2021) supone de hecho en un cambio de paradigma económico. Esto ya no es un rescate de los bancos centrales, es un endeudamiento sin precedentes global de todos los humanoides que implica para el mantenimiento de un mínimo equilibrio una total sumisión al “plan” por parte de los gobiernos nacionales y una ausencia de inflación que es extremadamente difícil de garantizar.
El macro rescate será fallido y nos encontramos ante un cambio de paradigma. Intentamos volver a la normalidad pero en nuestra mente está la idea de vulnerabilidad, no solo económica sino física. Quizá algo peor incluso que lo estuvo en las mentes de los inversores de los locos años 20 en los años 30 y 40. Está hipótesis así vista parece una chifladura pero será más o menos cierta en función de si los muertos son miles o millones y si el parón dura dos meses o dos años.
Soy un afortunado que por otras razones ajenas al Covid 19, viendo la locura de los mercados no quise still ride this horse, como decía Stan Druckermiller y vendí en Enero más de la mitad de la cartera.
Hasta día de hoy he destinado mi liquidez a pagar deudas e hipoteca y comprar algo de TK e incluso hoy he comprado 2000 acc de TGP por el módico precio de $18k.
Seguiré reduciendo deuda con lo que me queda de liquidez salvo alguna compra pequeña y si realmente hay cambio de paradigma, los bancos me prestarán todo lo que les pida a tipos ridículos para comprar el suelo del mercado si realmente hay mucha sangre en las calles, que por desgracia es a lo que apunta todo salvo que la población despierte mentalmente a este nuevo paradigma y reaccione preventivamente.
