Re: Tactical Applications of the Permanent Portfolio
Pero es que los backtests solo indican que en ese periodo (2005-2013) el sistema ha funcionado muy bien, para que esa desviación estándar pueda ser comparada con la de la Cartera Permanente deberíamos ampliar la prueba a las 4 décadas de datos que tenemos de esta última. Y aún en el improbable caso de que el sistema hubiera funcionado igual de bien durante 40 años, esquivando todos los crashes como parece que hizo en 2008 (bolsa) y 2013 (oro), no tendríamos ninguna certeza de que futuros "cisnes negros" puedan ser evitados, en este caso si el crash nos pilla en uno de los activos que componen media cartera el daño puede ser muy grande, y si nos pilla en los dos ya ni te digo.
Insisto, me parece una estrategia interesante para especular, por los buenos resultados que parece haber dado, pero no creo que pueda proporcionar la protección suficiente para los ahorros que no puedes permitirte perder.