Gestión pasiva y automatizada de cartera de fondos
Después de año y medio invirtiendo en fondos y leyendo todo lo que se dice en el foro expongo como he enfocado la inversión a largo plazo mediante fondos de inversión, por si podéis hacerme algún tipo de sugerencia. Por favor, disculpar si digo alguna animalada y no dudéis corregirme, y antes de copiar lo que expongo aconsejo buscar y buscar, leer y leer toda la información posible. Al principio me dediqué a comprar casi todos los fondos que se recomendaban por aquí, mixtos, retorno absoluto..., sin ningún tipo de estrategia ni asset allocation claro. Tenía tantos fondos que se solapaban unos con otros, muy poco porcentaje en cada uno, dividí la cartera en 2 carteras, estaba continuamente controlando como se comportaban, haciendo movimientos sin sentido y dedicando un tiempo del que no dispongo. Es por eso que he decidido fijar un asset allocation y una estrategia a seguir lo más automatizada y pasiva posible. Como he leído alguna vez a Crazybone y Marcos Luque: Gestión pasiva de fondos de inversión activa. Se que no será la cartera de fondos más rentable pero no voy a perseguir la categoría o el activo con mejores expectativas en el corto plazo.
Premisas
- Objetivo: inversión a largo plazo, para siempre - invierto en fondos dinero que no voy a necesitar en el tiempo que dure la inversión, salvo catástrofe - Asset allocation 70% RV + 30%RF - entradas escalonadas - Comprar y mantener y rebalanceo anual - aportaciones periódicas automatizadasAsset allocation
La proporción RV/RF es la que se propone en una cartera Bogle RV 100-edad, en mi caso 70% RV + 30%RF Y desglosado en 30% RV GLOBAL 30% RV PAISES,SMALL CAPS... 10% RV EMERGENTE 10% RF CP O MONETARIO 10% RF MP 10% RF globalEntradas escalonadas
Como no tengo conocimientos para saber o adivinar como se va a comportar el mercado, programé entradas periódicas escalonadas desde el principo,(https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2060217-entradas-escalonadas gracias Marcos) para evitar comprar en máximos. Calculé cuanto dinero podría mantener aportando mensualmente a fondos durante años y esa es la aportación que hago y seguiré haciendo. No tengo prisa. Llevo toda la vida fuera de esto, no veo necesario acelerar. Esto de momento está haciendo que compre cada vez participaciones a un precio más alto, pero eso lo sé ahora una vez ha pasado el tiempo.Comprar y mantener y rebalanceo
En principio no me planteo vender, solo aportar mensualmente y rebalancear para volver al asset inicial y a la aversión al riesgo correspondiente. Me falta decidir cada cuanto hacer el rebalanceo. https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/respuestas/968768-que-buy-hold-rebalancing-concepto gracias ValentínAutomatización de aportaciones
Esta parte aún no la he puesto en marcha pero explico en que va a consistir. Para esto voy a utilizar la herramienta de R4 que permite programar retiradas de la cuenta bancaria que indiques cada 1,2,3,6 o 12 meses. Cada retirada la puedes repartir entre los fondos que quieras respetando el mínimo de aportacion de cada fondo. Crearé las siguientes retiradas y aportaciones programadas, cada una se repetirá cada 3 meses. MES 1: 1/3 a RF, 1/3 a RV global, 1/3 a RV Paises y small caps MES 2: 1/3 a RF, 1/3 a RV global, 1/3 a RV Paises y small caps MES 3: 1/3 a RF, 1/3 a RV global, 1/3 a RV emergente A parte cada 3 meses haré una aportación a un fondo que tengo en Bankinter y no quiero mover a R4 (no he visto la forma de automatizar en Bankinter). De esta manera todos los fondos reciben 4 aportaciones iguales al año. Se que hay más opciones, como aportar al fondo más rezagado de su objetivo, pero mi idea es automatizar lo máximo.Elección de fondos
- combinación de fondos de gestión activa con fondos de gestión pasiva - he elegido fondos activos con largo historial que lo hayan hecho bien en el largo plazo - 10 fondos con un 10% en cada uno RF 30% R4 PEGASUS Si el fondo cambia de estrategia y se vuelve más agresivo, moveré a un fondo de RF corto plazo tipo Fidelity Euro short term bonds Raiffeisen-Euro-Rent R VT M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR Muy flexible y apenas RV, si aumenta su porcentaje de RV buscaré otro de RF con las comisiones lo más bajas posibles RV GLOBAL 30% First Eagle Amundi International AE-C Por su condición de mixto espero que sea capaz de amortiguar las caídas, si no lo unificaré con el indexado. Robeco BP Global Premium Eqs D EUR Buenos números a largo plazo, rentabilidad por encima del índice, si deja de superarlo lo moveré al indexado Amundi Fds Index Eq World AE-C Mi idea a largo plazo es tener sólo el indexado como fondo global, así tendría prácticamente el 50% de la renta variable en un fondo indexado de coste muy bajo. RV PAISES Y SMALL CAPS 30% Con esta parte persigo sobreponderar Europa, exponerme a Small caps y reducir algo la volatilidad. MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR Allianz Europe Equity Growth AT EUR Heptagon Yacktman US Equity A RV EMERGENTE 10% Vontobel Emerging Markets Equity B Por el momento supera el índice, en el momento deje de hacerlo buscaré otro o pasaré esta parte a un indexadoXRAY
Hay mucho Reino Unido para mi gusto, hasta el fondo de Emergentes lleva un 10% y el MFS un 55%. Y eso es todo... perdón por el tocho.