Rentabilidad por categorías en 2015: comparación

Buenas tardes!

Aquí os presento una actualización de la rentabilidad por categorías con datos de Morningstar. Muchos cambios ha habido los últimos meses.. Cuando parecía que la renta variable china no paraba de subir... cayó en picado.. Al igual que la renta variable biotecnológica que ya no está entre las primeras. 

Fondos de inversión - Categorías más rentables

• RV Dinamarca - 27,87%

Con un solo fondo en Morningstar, ¿aprovechamos? Es la categoría más rentable en lo que va de año. Jyske Invest Danish Equities que lleva cerca de un 25% en 2015. 

• RV Zona Euro Cap. Pequeña - 26,08%

Fondos de esta categoría como pueden ser: Objectif Small Caps Euro, Synergy Smaller Companies, GVC Gaesco Small Caps o BNY Mellon Euro Small Cap Equity Fund. 

• RV Italia - 25,03%

AXA Framlington Italy,  CS (Lux) Italy Equity, Fidelity Italy, Eurizon EasyFund Equity Italy, Oyster  Italian Opportunities...

• RV Rusia  - 24,08%

Aun habiendo bajada mucho, esta categoría sigue estando entre las más rentables. Si bien es cierto, que el mundo en Rusia actualmente parece mucho más tranquilo de lo que era hace un años por estas fechas aproximadamente. Fondos de esta categoría más rentables YTD: Parvest Equity Russia Privilege, Pioneer Russian Equity, Pictet Russia Index, UBS (Lux) Equity SICAV Russia, UBAM Russian Equity...

• Inmobiliario - Indirecto Europa - 23,87%

Teniendo una rentabilidad positiva, a 3 meses, 1 año, 3 años... es una de las categorías más rentables este años. Fondos de esta categoría: Henderson Pan European Property Equities, CS (Lux) European Property Equity, AZA Europe Real Estate Securities, Aviva Investors European Real Estate Securities...

Fondos de inversión - Categoría menos rentables

Algunas de las categorías menos rentables. Repiten posiciones muchas respecto a otros meses.

• RV Brasil - -30,20%

Muchos prefieren estar fuera de RV Brasil actualmente... Aquí los mejores fondos YTD de esta categoría: BTG Pactual SICAV Brazil Equity Plus, Allianza Brazil Equity, Aberdeen Global Brazil Equity, Nordea-1 Brazilian Equity, BNY Mellon Brazil Equity...

• RV Latinoamérica - -15,29%

BBVA Durbana Internation Fund Latam Equity, BTG Pactual SICAV Latin American Equity Fund, AXA Latam, Henderson Gartmore Fund Latin American, T. Rowe Price Funds SICAV - Latin American Equity... 

• RV Turquía - -14,69%

DWS Türkei, HSBC Turkey Equity, ESPA Stock Istanbul, Jyske Invest Turkish Equities, JPMorgen Turkey Equity, UBAM Turkish Equity...

• RV Indonesia - -13,36%

JPMorgan Indonesia Equity, Fidelity Indonesia, Parvest Equity Indonesia, 

• RV Canadá - -13,02%

Pocos fondos de esta categoría. State Street Canada Index Equity, UBS (Lux) Equity Canada. 

Estos resúmenes siempre son interesantes. Gracias, Aneliya.

Respecto a las categorías más rentables, me pregunto: ¿Por qué han subido más que otras categorías? ¿Tienen todavía recorrido hacia arriba?

Respecto a las categorías menos rentables, me pregunto lo contrario: ¿Por qué han bajado más que otras categorías? ¿Han caído ya demasiado y les toca cambiar de dirección? ¿Puede ser un buen momento para entrar en alguna de estas categorías?

Hola Rotador :)

La verdad es que la categoría de RV Rusia por lo general ha estado entre las mejores todos los meses de este año. Sí que es verdad que ha corregido mucho desde la caída pero se mantiene en buenos números, a pesar de lo que supone la bajada del precio del petróleo para este país. 

Las small caps europeas... una de las grande apuestas desde principios de año, por la recuperación económica, siendo este grupo el más beneficiado. 

El activo de renta variable italiana también ha estado bastante presente entre los más rentables estos meses. El de Dinamarca la verdad es que se ha mantenido bien hasta situarse en primera posición... Habría que tenerlo en cuenta.

En cuanto a los peores, pues tenemos a Brasil, Latinoamérica que ya sabíamos que iban a tener problemas sobre todo por el precio de las materias primas. 

Creo que podrían no haber tocado fondo... Creo que serían zonas para jugárselas... y ojo.. que podría salir bien.. Pero actualmente como están los mercados me mantendría al margen. La verdad es que si vemos su evolución a un año, 3 años y 5 años... sería más bien una inversión arriesgada

Parecido a lo que nos pone Aneliya, pero 10 mejores y 10 peores a 3 MESES. No estan todas las categorias (solo las 40 que sigo).

- Me sigue llamando la atención lo bien que se estan comportando los fondos de RF (Tal como dice Dominvest ...¿se acerca otro 27 de abril?)

- Atentos a los fondos de la categoría RV Sector Oro y Metales preciosos...Rentabilidad a 3 meses mas del 15%.(aunque en el año la categoría está en negativo)

- Tal como indica Aneliya los Inmobiliario Indirecto siguen sólidos (en el año y a 3 meses también) Tanto Europa como USA (ojo digo Europa...no zona euro)

- En el pelotón de cola siguen biotech, Salud y ...aparece Spain. (Italia, francia y dinamarca no los incluyo en mis estadísticas pero a 3 meses están en negativo pero mejor que españa) Saludos.

Actualizo el seguimiento de las 10 mejores y 10 peores categorías respecto a rentabilidad a 3 MESES según Morningstar a fecha de ayer.. No estan todas las categorias (está rankineado sobre las 40 que sigo). Me llaman la atención algunas cosas: - Muchos cambios ha habido.(demasiados) - Los fondos de Renta fija han desaparecido de entre los mas rentables. - Los Inmobiliario Indirecto Global siguen muy bien posicionados. - La RV Energía Alternativa vuelve a aparecer en el top ten (estaba entre las 10 peores ) - La RV Alto Dividendo se habia caido y vuelve a estar ahí. - Vuelve Japón también a los primeros puestos. - La RV Global Emergente tambien estaba entre la 10 peores y ahora...ya veis. Por la parte de las que han tenido PEOR comportamiento en estos últimos 3 meses: - Mencionar que ahí estan casi todas las categorías de fondos de RF. - Los biotech siguen ahí...no muy bien. A parte de las categorías que sigo...mencionar que está muy bien situada la de RV Sector Tecnología, Turquía y Sector Agua. La RV españa sigue muy, muy abajo, en el pelotón de cola (podemos decir que tiene un "gran potencial de mejora")

Muchas gracias por tu ayuda Safillo. Actualizo el hilo y ya para 2016 seguramente sigamos en este hilo cambiando el título, ¿cómo lo veis? ¿O preferís que se cree un hilo nuevo? Lo vamos viendo a ver qué sería mejor

Mejores categorías YTD

• RV Dinamarca 36,40%
• RV Europa Cap. Pequeña 26,88%
• RV Europa ex-RU Cap Med/Peq 25,38%
• RV China - A Shares 25,01%
• RV Japón Cap. Med/Peq 24,91%
• RV Suiza Cap. Peq/Mediana 24,47%
• RV Europa Cap. Mediana 23,43%
• RV Zona Euro Cap. Pequeña 22,97%
• RV RU Cap. Pequeña 22,01%
• RV RU Cap. Mediana 21,82%

Peores categorías YTD

• RV Brasil -36,37% nada que no ha podido ser al final
• RV Sector Recursos Naturales -24,39%
• RV Latinoamérica -21,74%
• RV Turquía -21,51%
• RV Sector Energía -21,39%
• Materias Primas - Diversificado -19,90%
• RV África -17,86%
• RV Cánada -14,24%
• RV Indonesia -14,11%
• RF TRY -12,87%

Siguiente tu idea, a tres meses cambia un poco la cosa

Mejores categorías a tres meses

• RV China - A Shares 21,82%
• RV Indonesia 21,82%
• RV Sector Biotecnología 17,20%
• RV Sector Energía Alternativa 16,27%
• RV Australia y Nueva Zelanda 14,43%

Peores categorías a tres meses

• RV Zona Euro PP -7,97%
• Materias Primas - Diversificado -19,90%
• RV África -6,85%
• RV Emergente PP -6,12%
• RV España PP -5,22%

Pocas han sido las categorías que se han salvado de la quema en diciembre y han acabado en verde. Tres, para ser más concretos, destacando entre ellas la de RV Zona Euro Small Cap que con un 0,1% en diciembre que podría parecer discreto, se alza con la categoría más rentable en 2015 con casi un 26% de rentabilidad.

Centrándonos únicamente en el mes de diciembre vemos que dentro del top 10 hay tres categorías de renta fija euro: RF Deuda Corporativa Euro, RF Diversificada Euro y RF Deuda Pública Euro. Acumulan en diciembre unas perdidas de aproximadamente el 1%. lo que nos da una ligera idea de lo implacable que ha sido el último mes del año. 

Cabe destcar en cuanto a rentabilidad anual la categoría RV Japón, con un 22%, y dentro de la zona euro sobresale la RV Italia que cierra el año con un 15,5%. También merece especial atención la apreciación del dólar estadounidense frete al euro, con un 11,4%, motivo por el que muchas categoría que están expuestas a esta divisa consiguieron rentabilidades nada despreciables.

Categorías más rentables diciembre 2015:

• RV Indonesia: 1,9%. Esta cifra no nos debería llevar a engaño, ya que aunque se trata de la categoría más rentble en el mes de diciembre, hay que tener en cuenta que ha acabado 2015 con una rentabilidad anual del -13,8%.
• RV Portugal: 0,3%. Este caso es totalmente distinto al anterior, ya que esta categoría ha obtenido en 2015 una rentabilidad del 14%.
• RV Zona Euro Small Cap: 0,1%. Ya hemos comentado el notable comportamiento de esta categoría, que ha conseguido un 25,9% de rentabilidad en 2015.
• RV Sector Energía Alternativa: -03%. En 2015 obtiene un 7,2%.
• RV Australia: -0,3%.
• RF Deuda Corporativa Euro: -1%.
• RF Diversificada Euro: -1,1%
• RF Deuda Pública Euro: -1,1%.
• RV Malasia: -1,2%. En 2015 su rentabilidad ha tenido un mal comportamiento, situándose en el -15,2%.
• RV Sector Salud: -1,4%. Su rentabilidad en 2015 ha sido muy satisfactoria, con un 17,5%.

Si analizamos las peores categorías del mes de diciembre nos encontramos con un factor común: su relación directa o indirecta con con las materias primas (en particular el petróleo). Destaca el batacazo de Brasil en el contexto del año 2015 (-35,4%), un asiduo en esta categoría. En parte por ello, la RV Latinoamericana tampoco queda en buen lugar.

Categorías menos rentables diciembre 2015:

• RV Rusia: -12,5%. A pesar de este mal dato, su rentabiliad anual en 2015 es del 15,5%.
• RV Sector Energía: -12%
• RV Brasil: -8,7%. Como ya hemos comentado, sus pérdidas anuales son muy considerables, sitúandose la rentabilidad de 2015 en el -35,4%
• RV Europa Este: -8,4%. Rentabilidad 2015: -1,1%
• RV Tailandia: -7,7%
• RV Latinoamérica: -7,6%. En 2015: -22,2%.
• RV Sector Recursos Naturales: -7,6%. En 2015: -20,7%.
• RV Turquía: -6%. En 2015: -20,9%.
• RV Noruega:-5,9%. Pese al mal dato del mes de diciembre, su rentabilidad anual en 2015 ha sido positiva (0,9%).
• RV Sector Materiales Industriales: -5,8%. A pesar de ello, en el conjunto del año 2015 consigue un rentabilidad postiva del 1,5%.

¿Os ha sorprendido algún dato?

Muy interesante esta lista del 2015.
Con respecto a las del año pasado, las peores paradas han sido Rusia, y los Metales Preciosos,además de la Biotecnologia e India que han andado muy flojos.Agregar además, como no, el sector Energia ,con el tema del Petróleo.
Por la contra, los fondos de empresas Europeas , sobre todo en el primer semestre y especialmente las Small caps, se llevó la palma, de la mano de USA que también se portó muy bien.

Buenos días!

José Lizán, gestor de Valenciana de Valores SICAV propone los siguientes sectores para invertir:

• Telecomunicaciones europeas
• Tecnología europea
• Travel & Leisure
• Media
• Construcción
• Algunos bancos y aseguradoras

Además, deberíamos huir de:

• Sector de lujo
• Autos
• Alimentación y bebidas
• Consumo no cíclico
• Sector químico
• Sector de mineras y materiales básicos

Aquí podéis encontrar más información

Él apuesta por empresas o sectores menos ligados a las exportaciones, al mundo emergente o las commodities o que estén apalancados al ciclo económico europeo y al crecimiento del PIB europeo. Valentín nos comenta que está de acuerdo con estas ideas, ¿qué os parece?

Os dejo con una imagen muy interesante con la valoración de los sectores

Buenos días rankianos,

Actualizamos el hilo y además el nombre del mismo, pasamos a analizar las categorías más y menos rentables de 2016 con la mención de algunos fondos. Con datos de Morningstar

Algunas de las categorías más rentables de 2016

• RV Francia Cap. Pequeña / Mediana 20,55%

Vemos que la categoría se ha revalorizado un 20,55% en 2016 ??? Pero el único fondo que hay de la categoría está en negativo, concretamente un -3,1%: Sextant PEA A. De todos modos el fondo consiguió un 22,4% en 2015, es una categoría muy específica de la que no se habla mucho pero ahí están los resultados. 

• RF Largo Plazo EUR 3,81%

Con fondos como Parvest Bond Euro Long Term Privilege, Edmond de Rothschild Euro Long Duration Government Bonds, Aviva Long Term European bond o NN (L) Euro Long Duration Bond. 

• Materias Primas - Metales Preciosos 3,69%

Categoría que está en rojo a 3 meses, 1, 3 y 5 años. Tenemos fondos como Deutsche Gold and Precious Metal, Franklin Gold & Precious Metal....

• RV Sector Oro y Metales preciosos 3,09%

Ligada a la anterior, tenemos fondos como BlackRock World Gold Fund, Investec GSF Global Gold

Otras categorías más rentables:

• RF NOK
• RF Corto Plazo NOKK
• RF Global - NOK Cubierto
• RF Deuda Púbilca EUR
• ...

Algunas de las categorías menos rentables de 2016

• RV China - A shares -23,19%

Una de las categorías que más crecía el año pasado por estas fechas, ahora es de las menos rentables. Con fondos como Aberdeen China A Share Equity o Harvest China A Shares Equity. 

• RV Sector Biotecnología -22,95%

El mismo comentario que para la anterior. Con fondos como UBS Equity Biotech, Polar Capital Biotechnology, Franklin Biotechnology o Pictet Biotech. 

• RV China -13,91%

Mismo comentario que para las anteriores y con fondos como ACMBernstein China Opportunity Portfolio, Allianz China Equity, Baring China Select Fund... 

• RV Hong Kong -12,21%

Podemos ver fondos como HSBC Hong Kong Equity, JP Morgan Hong Kong Fund, Schroder ISF Hong Kong Equity..

• RV Italia -11,81%

Tenemos a CS Italy Equity, Fidelity Italy, AXA Italy, Mediolanum Challenge Italian Equity....

Buenos días,

Actualizamos el hilo y vemos qué diferencias hay respecto al año pasado. 

Fondos de inversión - Categorías más rentables

• RV Sector Oro y Metales preciosos - 42,24%

• RV Brasil - 21%

• Materias Primas - Metales Preciosos - 17,27%

• RV Latinoamérica - 11,67%

• RV Sector Recursos Naturales - 11,06%

Fondos de inversión - Categorías menos rentables

• RV Sector Biotecnología - (-27,48%)

• RV China - A Shares (-15,94%)

• RV Sector Salud - (-13,37%)

• RV Italia - (-11,47%)

• RV España PP -  (-11,02%)

Podemos decir que la situación frente al año pasado a estas alturas es totalmente distinta. La lista el año pasado estuvo alrevés, con la bio, salud por las nubes. ¿Se puede hacer market timing para aprovecharnos de esto? 

A ver cómo evolucionan las categorías, 

Aneliya: No sé si los ultimos seran los primeros pero podrias hacer una tabla con la rentabilidad de 2015 y la que llevamos en 2016 y actualizarla trimestralmente. Asi resultaria mas claro.

Igual los últimos de hace un año no son ahora los primeros...pero varios de los primeros de hace un año, ahora son de los últimos.
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2692448-rentabilidad-por-categorias-2015-comparacion?page=2#respuesta_2732986

Gracias por actualizar este hilo, Anelia.

Me sorprende el resultado de la categoría RV Brasil.

Safillo, has cambiado de avatar. Creo que este me gusta más que el anterior, buen trabajo.

Lo tendré en cuenta Enrique, gracias!